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VGP NV (VGPBF) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 02.10.2026: Fair Value von VGP NV $29,30, Kurs $73,85, Potenzial −60,3 %, Qualität 57 von 100. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
- Fair Value über dem Kurs? Nein
- Gute Qualität? Ja
- Auf die Watchlist
VN
Viele Daten
24.09.2026
Viele Daten
24.09.2026
VGP NV
VGPBF · USÜberdehnte BewertungStarke Überbewertung bei nur mäßiger Qualität.
!Fair Value 29,30 $ · Stark überbewertet (−60,3 %)
!Qualität 57/100
!Teures Wachstum (Umsatz 5J +33,0 %/J)
✓Hochprofitabel · 151,3 % Nettomarge (TTM)
✓Moderate Schulden · positiver freier Cashflow
!4,6 % Dividendenrendite · Deckung beobachten
!Moderater Burggraben 49/100
!Die Modelle sind sich uneinig: Spanne 29,30 $ bis 87,78 $
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Das steckt hinter jeder Aktie
26
Bewertungsmodelle
8 Familien, DCF bis NCAV
37
Qualitätsfaktoren
Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden
6
KI-Faktoren
Burggraben, den keine Kennzahl misst
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Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 24.09.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 52,36 $ – 232,59 $ · Fair‑Value‑Band 29,30 $ – 87,78 $ · der Kurs von 73,85 $ notiert über dem Fair Value von 29,30 $. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). 1 Geschäftsjahr ist nicht eingezeichnet: dort trug die Bewertung nur einen Bruchteil der sonst üblichen Modelle. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 24.09.2026.
Unternehmensprofil
VGP NV entwickelt, besitzt und verwaltet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Logistik- und halbindustrielle Immobilien sowie Nebenbüros. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Investitionen, Immobilienentwicklung und erneuerbare Energien.
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VGP NV entwickelt, besitzt und verwaltet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Logistik- und halbindustrielle Immobilien sowie Nebenbüros. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Investitionen, Immobilienentwicklung und erneuerbare Energien. Sie vermietet ihre Immobilien an Mieter im Logistikbereich, einschließlich Lagerung, Montage, Aufbereitung und Endbehandlung von Gütern. Das Unternehmen erbringt auch Immobilienverwaltungsdienstleistungen; Vermögensverwaltungsdienstleistungen in Bezug auf Unternehmensverwaltung, Finanzierung, Geschäftsplanung, Berichterstattung, Budgetierung, Verwaltung von Steuer- und Rechtsangelegenheiten, Controlling usw.; sowie Projektmanagement- und Leasingdienstleistungen. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Facility-Management- und Leasingdienstleistungen an; Facility-Management-Dienstleistungen wie Wartung, Abfallmanagement und Grünflächenpflege; und andere Dienstleistungen, die grüne Energie umfassen, die durch auf dem Dach befestigte Solarpaneele erzeugt wird, intelligentes Energiemanagement sowie grüne Ladeeinrichtungen und Infrastruktur für Elektro. Das Unternehmen ist in Deutschland, Österreich, den Niederlanden, Spanien, Portugal, Italien, der Tschechischen Republik, der Slowakischen Republik, Ungarn, Rumänien, Lettland, Kroatien, Frankreich, Dänemark, Serbien und dem Vereinigten Königreich tätig. VGP NV wurde 1998 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Antwerpen, Belgien.
Aktienanalyse
VGP NV (VGPBF) notiert aktuell bei 73,85 $, während unser modellbasierter Fair Value bei 29,30 $ liegt, also 60,3 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Multiplikatoren mit im Mittel 176,86 $ je Aktie; damit liegen 6 der 13 gerechneten Modelle über dem Kurs von 73,85 $.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Wachstums-DCF mit 21,55 $, und 7 der 13 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
Szenario-Spanne: 29,30 $ (Bear) bis 87,78 $ (Bull), der Kurs von 73,85 $ liegt dazwischen. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 57/100 (solide Qualität), Sektor Immobilien.
Teures Wachstum: Das Unternehmen wächst, doch das Wachstum erfordert womöglich hohe Reinvestitionen oder schwache Cash-Umwandlung.
Der ausgewiesene Umsatz von VGP NV entwickelte sich von 39,6 Mio. € (FY2021) auf 175 Mio. € (FY2025), rund +45,0 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 290 Mio. € (−18,2 %/Jahr seit FY2021).
Kennzahlen
Marktkapitalisierung 2,9 Mrd. $ · KGV 6,1 · KUV 10,1 · Gewinn je Aktie (TTM) 12,20 $ · Dividendenrendite 4,6 % · Nettomarge 151 % · Eigenkapitalrendite 11,6 % · Gesamtkapitalrendite (EBIT) 6,8 %.
Wettbewerbsvorteil
Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 42 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Die Aktie notiert rund 39 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und auf ihrem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei −10 % Fair-Value-Potenzial, VGPBF ist mit −60 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Bear 29,30 $
Fair Value 29,30 $
Bull 87,78 $
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 9 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (6,65 $ je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.
Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein Modell-Bull über dem Vierfachen seines Basiswerts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie beim Gesamt-Bull oben): darüber trägt keine Annahme mehr.
Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Höchste Evidenz
FCF-DCF
k.A.
29,44 $
>117,76 $
77
Residualeinkommen
86,09 $
97,50 $
130,62 $
76
Wachstums-DCF
k.A.
37,92 $
121,58 $
75
Alle 14 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
FCF-DCF
k.A.
29,44 $
>117,76 $
77
5J-Umsatz-Exit
k.A.
11,64 $
>46,56 $
69
5J-EBITDA-Exit
88,19 $
224,17 $
491,70 $
68
10J-Umsatz-Exit
k.A.
37,03 $
67,57 $
64
10J-EBITDA-Exit
63,38 $
258,24 $
612,50 $
60
Multiplikatoren
KUV-Multiple
31,63 $
42,17 $
52,72 $
58
KBV-Multiple
137,37 $
183,16 $
228,94 $
55
EV/EBIT
163,37 $
237,29 $
311,22 $
65
EV/EBITDA
118,04 $
176,86 $
235,67 $
66
EV/Umsatz
k.A.
k.A.
0,6300 $
50
Substanzwert
NCAV (Graham)
48,24 $
64,64 $
96,48 $
54
Wachstums-DCF
Wachstums-DCF
k.A.
37,92 $
121,58 $
75
Umsatz-Margen-DCF
k.A.
21,55 $
>86,20 $
69
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen
86,09 $
97,50 $
130,62 $
76
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Leg VGPBF auf deine Watchlist. Wir melden uns, sobald Kurs und Fair Value zusammenlaufen oder sich der Trend dreht.
Alarm einrichten →Qualitäts-Score im Detail
Gesamt-Qualität
57/100
Davon Geschäftsqualität 57 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 24
Profitabilität
39
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum
51
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow
74
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke
54
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition
87
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität
47
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum
21
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum
2
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe
45
Aktienzahl: Rückkäufe oder Verwässerung?
Umsatz- & Gewinnentwicklung
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.
62/100
Das Unternehmen wächst, doch das Wachstum erfordert womöglich hohe Reinvestitionen oder schwache Cash-Umwandlung.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+39,3 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+9,6 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+33,0 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +22,4 % pro Jahr
Umsatzwachstum 19 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+24,8 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) (mathematisch geglättet) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt. Geglättet = Median aller Wachstumspfade zwischen den Jahren des Fensters (Trendgerade auf dem Logarithmus des Gewinns je Aktie): ein einzelnes Extremjahr kann die Rate nicht verzerren. Die ausgewiesene Zahl bleibt im Tooltip.
−6,1 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr−10,7 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)4,6 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.−9,4 % gegen 8,6 %, lässt nach
Gewinnspanne 2019 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.−5 % → 207 %
2025 liegt 55 % über dem eigenen Trend. Die Rate folgt dem Median-Trend der letzten 5 Jahre, nicht diesem einen Jahr.
Startjahr 2020 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Viel Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt mehr Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+38,5 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten
n/a
Keine Analystenschätzung verfügbar.
Nach Inflation (USA: IWF-Prognose 2,4 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 3,1 %) sind das beim Kurs etwa +35,3 % im Jahr.
VGP NV mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Real Estate Services · 520 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 8/14 Kennzahlen
Ein gemischtes Bild gegenüber seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertungsmultiplesvs Real Estate Services-Median · niedriger = günstiger
Einordnung: Sektor, Branche, Markt
- Bewertung des Sektors Real Estate: teuer oder günstig?
- KGV, EV/EBITDA und Margen nach Branche (Referenztabellen)
- Unterbewertete Aktien: Immobilien
- Unterbewertete Aktien: US-Aktien
- Bewertung des Marktes USA
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
Keine der geprüften Expositionen erkannt
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| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Vingroup Joint Stock Company VIC | 232.000 VND | 25.731 VND | −89 % |
| CBRE Group CBRE | 134,55 $ | 91,06 $ | −32 % |
| KE Holdings 2423 | 42,92 HK$ | 17,16 HK$ | −60 % |
| Swire Properties Limited 1972 | 24,32 HK$ | 13,39 HK$ | −45 % |
| Cellnex Telecom, S.A CLNX | 23,99 € | 23,94 € | +0 % |
| Vonovia SE VNA | 16,82 € | 36,55 € | +117 % |
| Jones Lang LaSalle Incorporated JLL | 308,07 $ | 540,65 $ | +75 % |
| Wharf Real Estate Investment Company 1997 | 30,54 HK$ | 27,42 HK$ | −10 % |
| CoStar Group CSGP | 26,95 $ | 6,19 $ | −77 % |
| China Resources Mixc Lifestyle Services Limited 1209 | 37,00 HK$ | 56,36 HK$ | +52 % |
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⭐ Top bewertet
💎 Qualität im Angebot
🚀 Profitables Wachstum
🧊 Qualitäts-Compounder
💵 Dividenden-Perlen
📈 Starkes Momentum
📉 Gefallene Engel
⚖️ Stark unterbewertet
🔍 Nebenwerte-Perlen
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📚 Peter Lynch GARP
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🛡️ Graham Defensiv
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Häufige Fragen
Ist VGP NV (VGPBF) über- oder unterbewertet?
Stand 24.09.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 29,30 $ gegenüber einem Kurs von 73,85 $, rund −60 % Potenzial (überbewertet).
Was ist der Fair Value von VGPBF?
Unser modellbasierter Fair Value für VGP NV liegt bei 29,30 $ (Stand 24.09.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 73,85 $.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von VGPBF?
VGP NV hat einen Qualitäts-Score von 57/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat VGP NV (VGPBF)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 29,30 $ (Stand 24.09.2026) aus 14 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 29,30 $, optimistisches Szenario 87,78 $. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die VGP NV Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 29,30 $, gegenüber einem Kurs von 73,85 $ rund −60 % Potenzial (überbewertet). Vorsichtiges Szenario 29,30 $, optimistisches Szenario 87,78 $. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von VGP NV (VGPBF)?
VGP NV weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 192 Mio. $ aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 24.09.2026).
Zahlt VGP NV eine Dividende?
VGP NV weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 4,60 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 24.09.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von VGP NV (VGPBF) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste VGP NV den freien Cashflow fünf Jahre lang um +38,5 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 10,7 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +33,0 % pro Jahr. Stand 24.09.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von VGPBF?
Unsere Modelle diskontieren VGP NV mit 10,7 %: Basis nach Marktkapitalisierung (mid), gedaempft nach Beta 1,42, Laenderaufschlag USA. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei VGP NV sind das +38,5 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (10,7 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat VGP NV (VGPBF) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von VGP NV um +33,0 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit +38,5 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von VGP NV (VGPBF)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +1,8 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von VGP NV einpreist (+38,5 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von VGP NV (VGPBF)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 2,52 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet VGP NV je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (10,7 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von VGP NV (VGPBF)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für VGP NV liegt er bei 29,30 $ je Aktie (Stand 24.09.2026), der Kurs bei 73,85 $. Er ist der Mittelwert aus 14 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die VGP NV Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 24.09.2026 notiert VGPBF über dem berechneten Fair Value: Kurs 73,85 $, Fair Value 29,30 $, rund −60 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von VGPBF?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (73,85 $), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (29,30 $). Bei VGP NV liegen zwischen beiden 44,55 $ je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist VGP NV wert?
An der Börse wird VGP NV mit rund 2,9 Mrd. $ bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 24.09.2026). Je Aktie sind das 73,85 $; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 29,30 $ je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu VGPBF?
Unsere Modelle spannen für VGP NV eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 29,30 $, mittleres 29,30 $, optimistisches 87,78 $ je Aktie (Stand 24.09.2026, Kurs 73,85 $). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von VGPBF?
VGP NV hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 6,1 (Stand 24.09.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 29,30 $ aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Weitere Vielfache: KBV 1,1, KUV 15,0, EV/EBITDA 34,4.
Wie solide ist die Bilanz von VGP NV (VGPBF)?
Kennzahlen zur Bilanz von VGP NV (Stand 24.09.2026): Eigenkapitalrendite 11,6 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,81. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 57/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist VGPBF vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
VGP NV notiert bei 73,85 $, rund 39 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 121,50 $ und auf dem Tief von 73,85 $ (Stand 02.10.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 29,30 $.
Welche Aktien sind mit VGP NV vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Immobilien) rechnen wir unter anderem Vingroup Joint Stock Company, CBRE Group, KE Holdings, Swire Properties Limited. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die VGP NV Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 24.09.2026: Kurs 73,85 $, berechneter Fair Value 29,30 $ (−60 %), Qualitäts-Score 57/100, aus 14 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von VGPBF berechnet?
Wir rechnen VGP NV mit 14 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 29,30 $, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 14,5 % über seinem aggregierten Fair Value. VGP NV liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von VGP NV (VGPBF)?
Der Schlusskurs vom 02.10.2026 liegt bei 73,85 $. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 29,30 $, das sind rund −60 % Potenzial (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei VGP NV jetzt besonders achten?
Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (29,30 $ bis 87,78 $). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen. Solide, aber nicht herausragende Qualität (57/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder. Als Immobilienwert wiegen hier Substanz- und Dividenden-basierte Methoden schwerer als ein klassischer DCF.
Woher kommt das Gewinnwachstum von VGP NV (VGPBF)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von VGP NV lag 2014 bis 2025 bei +8,0 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +15,6 %, EBIT-Marge +20,4 %, Steuersatz +0,6 %, Rest (Zins, Sondereffekte) −22,9 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von VGP NV
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von VGP NV (VGPBF)?
Die Marktkapitalisierung von VGP NV beträgt 2,9 Mrd. $. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von VGP NV (VGPBF)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von VGP NV liegt bei 10,1 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von VGP NV (VGPBF)?
Der Gewinn je Aktie von VGP NV beträgt 12,20 $ (Kurs ÷ EPS = KGV 6,1). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von VGP NV (VGPBF)?
Die Dividendenrendite von VGP NV liegt bei 4,6 % (Ausschüttung 27,9 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von VGP NV (VGPBF)?
Die Nettomarge von VGP NV liegt bei 151 % (letzte zwölf Monate). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von VGP NV (VGPBF)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von VGP NV liegt bei 11,6 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von VGP NV (VGPBF)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von VGP NV bei 6,8 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von VGP NV (VGPBF)?
Die operative Marge von VGP NV liegt bei 56,0 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von VGP NV (VGPBF)?
Der Umsatz von VGP NV wächst um +46,5 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +9,6 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von VGP NV (VGPBF)?
Der Gewinn je Aktie von VGP NV wächst um −24,4 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von VGP NV (VGPBF)?
Der freie Cashflow von VGP NV beträgt 50,9 Mio. $ (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von VGP NV (VGPBF)?
Die Nettoverschuldung von VGP NV beträgt 1,8 Mrd. $ (Geschäftsjahr 2025, ≈ 36,1 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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