Viohalco S.A (VIO) Fair Value & Analyse

Industrie · BE · Marktkap. €4.9B

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 27% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (€7.55 bis €22.45). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (51/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 06.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne €3.08 – €22.49 · Fair‑Value‑Band €7.55 – €22.45 · der Kurs von €18.10 notiert über dem Fair Value von €13.28. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 06.08.2026.

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Analyse

Viohalco S.A (VIO) notiert aktuell bei €18.10, während unser modellbasierter Fair Value bei €13.28 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 26.6% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 51/100 (solide Qualität), Sektor Industrie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Viohalco S.A einen Umsatz von €7.2B bei einer Nettomarge von 3.3%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 11.2%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 12.4%. Die Nettoverschuldung beträgt €1.5B. Fundamentaldaten Stand 06.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von €7.55 (Bear Case) bis €22.45 (Bull Case); der aktuelle Kurs von €18.10 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 20% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 249% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei -72% Fair-Value-Potenzial, VIO ist mit -27% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren (€19.07) gegenüber Wachstums-DCF (€0.8800). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Viohalco S.A. produziert und vertreibt über seine Tochtergesellschaften Aluminium, Kupfer, Kabel sowie Stahl- und Stahlrohrprodukte. Das Unternehmen ist in sieben Segmenten tätig: Aluminium, Kupfer, Kabel, Stahlrohre, Stahl, Immobilien und andere Aktivitäten.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Viohalco S.A. produziert und vertreibt über seine Tochtergesellschaften Aluminium, Kupfer, Kabel sowie Stahl- und Stahlrohrprodukte. Das Unternehmen ist in sieben Segmenten tätig: Aluminium, Kupfer, Kabel, Stahlrohre, Stahl, Immobilien und andere Aktivitäten. Das Segment Aluminium bietet Aluminiumprodukte, einschließlich Spulen, Bänder, Bleche und Folien für verschiedene Anwendungen; und gewalzte und extrudierte Produkte für Bauwesen, starre und flexible Verpackungen, Transport, Haushalt, Industrie, Architektursysteme und Automobilanwendungen sowie Lithografiespulen. Das Kupfersegment bietet Kupfer und Kupferlegierungen wie Kupfer- und Messingrohre, Kupferbänder, Bleche und Platten, Kupferschienen und -stangen. Das Segment Kabel stellt Strom-, Telekommunikations- und Seekabel sowie Lackdrähte und Kunststoff- und Gummimischungen her. The Steel Pipes stellt Onshore- und Offshore-Pipelines für den Transport von Gas und flüssigen Brennstoffen, CO2 und Wasserstoff bereit; Mantelstahlrohre für Erkundungsbohrungen; und Hohlkonstruktionsprofile für den Bausektor. Das Segment Stahl bietet Lang-, Flach- und Weiterverarbeitungsstahlprodukte an. Das Segment Immobilien entwickelt und verwaltet großflächige Gewerbe- und Industrieimmobilien. Das Segment Sonstige Aktivitäten produziert Produkte und Lösungen zur Optimierung von Industrie- und Geschäftsprozessen. Das Unternehmen bedient Verpackung, Transport, Bauwesen, Energie- und Stromnetze, Heizung, Lüftung, Klimatisierung und Kühlung, Wasserversorgung, Telekommunikation und Druck sowie verschiedene industrielle Anwendungen. Das Unternehmen ist in den Vereinigten Staaten, Griechenland, der Europäischen Union, Asien, Afrika, Ozeanien und anderen europäischen Ländern tätig. Viohalco S.A.wurde 1937 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Brüssel, Belgien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Viohalco S.A entwickelte sich von €5.4B (FY2021) auf €7.2B (FY2025), rund +7.7%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei €235M (+4.8%/Jahr seit FY2021).

VIO ist 27% überbewertet. Mit Carpenter Technology Corporation vergleichen →

Vergleichsgruppe

Metal Fabrication · 243 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Metal Fabrication-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.