Western Alliance Bancorporation (WAL) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · US · Marktkap. $9.2B

Unterdurchschnittliche Qualität, nach unseren Modellen aktuell 42% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der große Abschlag zum Fair Value trifft auf schwache Qualität (42/100). Das erhöht das Risiko, dass es eine Value-Falle ist statt ein Schnäppchen.
• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case ($86.53). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 17.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $16.84 – $110.73 · Fair‑Value‑Band $86.53 – $144.22 · der Kurs von $81.33 notiert unter dem Fair Value von $115.37. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 17.07.2026.

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Analyse

Western Alliance Bancorporation (WAL) notiert aktuell bei $81.33, während unser modellbasierter Fair Value bei $115.37 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 41.9% unterbewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 42/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Finanzwesen. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Western Alliance Bancorporation einen Umsatz von $3.4B bei einer Nettomarge von 28.2%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 7.9%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 13.0%. Die Nettoverschuldung beträgt $2.9B. Fundamentaldaten Stand 17.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $86.53 (Bear Case) bis $144.22 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $81.33 liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 15% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 24% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei 42% Fair-Value-Potenzial, WAL ist mit 42% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum ($288.73) gegenüber Dividendendiskontierung ($25.60). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Western Alliance Bancorporation fungiert als Bankholdinggesellschaft der Western Alliance Bank, die verschiedene Bankprodukte und damit verbundene Dienstleistungen hauptsächlich in Arizona, Kalifornien und Nevada anbietet. Das Unternehmen ist in den kommerziellen und verbraucherbezogenen Segmenten tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Western Alliance Bancorporation fungiert als Bankholdinggesellschaft der Western Alliance Bank, die verschiedene Bankprodukte und damit verbundene Dienstleistungen hauptsächlich in Arizona, Kalifornien und Nevada anbietet. Das Unternehmen ist in den kommerziellen und verbraucherbezogenen Segmenten tätig. Das Unternehmen bietet Einlagenprodukte an, darunter Sichteinlagen, Girokonten, Spar- und Geldmarktkonten sowie Zertifikate für Einlagenkonten mit festem Zinssatz und fester Laufzeit. Treasury-Management-Produkte und -Dienstleistungen für kleine und mittlere Unternehmen, spezialisierte Bankdienstleistungen für anspruchsvolle kommerzielle Institutionen und Investoren; sowie Produkte und Dienstleistungen für Wohnimmobilienhypotheken. Darüber hinaus bietet das Unternehmen gewerbliche und industrielle Kreditprodukte an, wie z. B. Betriebsmittelkreditlinien, Kredite an Technologieunternehmen, Bestands- und Debitorenkreditlinien, Hypothekenlagerkreditlinien, Ausrüstungsdarlehen und -leasing sowie andere gewerbliche Kredite. Gewerbeimmobilienkredite, die durch Mehrfamilienhäuser, Büros, Industrieanlagen, Einkaufszentren, Hotels und andere Gewerbeimmobilien besichert sind; Bau- und Grundstückserschließungsdarlehen für Einfamilien- und Mehrfamilienwohnprojekte, Industrie-/Lagerimmobilien, Bürogebäude, Einzelhandelszentren, Arztpraxen und Wohngrundstücksentwicklungen; und Verbraucherkredite. Darüber hinaus bietet das Unternehmen weitere Finanzdienstleistungen wie Internetbanking, elektronische Überweisungen, elektronische Rechnungszahlung und -vorlage, Geldtransfer und andere digitale Zahlungsangebote, Schließfachdienste, Kurier- und Cash-Management-Dienste an.Darüber hinaus hält das Unternehmen bestimmte Anlagepapiere, kommunale und gemeinnützige Darlehen sowie Leasingverträge; investiert hauptsächlich in einkommensschwache Steuergutschriften für Wohnimmobilien und kleine Investitionsgesellschaften; und bestimmte Immobiliendarlehen und damit verbundene Wertpapiere. Western Alliance Bancorporation wurde 1994 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Phoenix, Arizona.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Western Alliance Bancorporation entwickelte sich von $1.8B (FY2021) auf $5.3B (FY2025), rund +30.1%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $969M (+1.9%/Jahr seit FY2021).

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Frühere Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

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Vergleichsgruppe

Banks - Regional · 1082 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Banks - Regional-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

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ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.