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XSpray Pharma AB (XSPRAY) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist

Stand 10.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von XSpray Pharma AB SEK 7,65, Kurs SEK 13,00, also 41,2 % unter dem Kurs, Qualität 40 von 100. Einstufung: stark überbewertet. Der Wert ist ein Schätzwert: Derzeit trägt keines unserer Bewertungsmodelle, er stützt sich auf Umsatz und Substanz im Vergleich mit ähnlichen Firmen. Täglich neu.

  1. Im Blick behalten?Gratis in der Watchlist: 5 Aktien ohne Konto, 10 mit Konto Ja, gratis

Gesundheitswesen SE · ISIN SE0009973563

XP XSpray Pharma AB Logo Wenige Daten 10.11.2026

XSpray Pharma AB

XSPRAY · ST
Sehr teuer, schwache Qualität

Unsere Rechnung sieht den fairen Preis 41 % unter dem heutigen Kurs.

Über den Vergleichswerten (4/6)
Qualität 40/100
Fair Value kr 7,65 · Stark überbewertet
Schwaches Wachstum (Umsatz 3J −57,6 %/J in SEK)
Negativer freier Cashflow
Kleiner Wettbewerbsvorteil 12/100 · dünne Datenlage
Wenige Daten
Schätzwert
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Kurs vs. Fair Value

kr 145,67 kr 9,20 Fair Value kr 7,65 08.2021 11.2026

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 10.11.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne kr 9,20 – kr 145,67 · Fair‑Value‑Band kr 5,74 – kr 9,57 · der Kurs von kr 13,00 notiert über dem Fair Value von kr 7,65. Stand 10.11.2026.

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Unternehmensprofil

Xspray Pharma AB (publ), ein Pharmaunternehmen, beschäftigt sich in Schweden mit der Entwicklung von Proteinkinase-Inhibitoren für gezielte Krebsbehandlungen.

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Das Unternehmen entwickelt Dasynoc, eine amorphe Version von Dasatinib zur Behandlung von chronischer myeloischer Leukämie (CML) und akuter lymphoblastischer Leukämie; XS003, ein amorphes, nichtkristallines Nilotinib zur Behandlung von CML; XS008, ein Axitinib zur Behandlung von Nierenkrebs; und XS025, ein amorphes, nichtkristallines Cabozantinib zur Behandlung von Nierenzellkarzinomen und anderen Krebsarten.

Es bestehen Partnerschaftsvereinbarungen mit EVERSANA zur Kommerzialisierung von Dasynoc. Das Unternehmen war früher als Xspray Microparticles AB bekannt und änderte 2017 seinen Namen in Xspray Pharma AB (publ). Xspray Pharma AB (publ) wurde 2003 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Solna, Schweden.

Aktienanalyse

XSpray Pharma AB (XSPRAY) notiert aktuell bei kr 13,00, während unser Schätzwert bei kr 7,65 liegt, also 41 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.

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Bewertung

Für diese Firma trägt derzeit keines unserer Bewertungsmodelle, meist wegen Verlusten oder hoher Investitionen. Der Schätzwert stützt sich auf Umsatz und Substanz im Vergleich mit ähnlichen Firmen und ist weniger genau als ein Fair Value aus den Modellen.

Qualität & Wachstum

Der Qualitäts-Score liegt bei 40/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Gesundheitswesen.

Schwaches Wachstum: Der Umsatz schrumpft: das letzte Jahr, die letzten drei und die letzten fünf Jahre sind alle negativ.

Der ausgewiesene Umsatz von XSpray Pharma AB entwickelte sich von SEK 0 (FY2021) auf SEK 0 (FY2025). Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −SEK 171 Mio..

Kennzahlen

Marktkapitalisierung SEK 596 Mio. (≈ 53,9 Mio. €) Mikro · Gewinn je Aktie (12 Monate) kr −3,75 · Eigenkapitalrendite −27,2 % · Gesamtkapitalrendite (EBIT) −23,8 % (Schnitt aus 5 Jahren) · Operative Marge −465 % · Umsatz (12 Monate) SEK 2,5 Mio. · Free Cashflow −SEK 222 Mio. · Nettoverschuldung SEK 16,4 Mio..

Wettbewerbsvorteil

Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 12 von 100 (niedriger Konfidenz).

Was den Kurs bewegt

Spanne: kr 5,74 bis kr 9,57, der Kurs von kr 13,00 liegt darüber. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.

Die Aktie notiert rund 64 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 41 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.

Im Branchenvergleich

Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Gesundheitswesen notiert in unserer Abdeckung bei −7 % Fair-Value-Potenzial, XSPRAY ist mit −41 % damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair Value

Fair Value kr 7,65
Spanne kr 5,74 bis kr 9,57
Kurs kr 13,00 · Abstand −41,2 %
Schätzwert. Für diese Firma trägt derzeit keines unserer Bewertungsmodelle, meist wegen Verlusten oder hoher Investitionen. Der Schätzwert stützt sich auf Umsatz und Substanz im Vergleich mit ähnlichen Firmen und ist weniger genau als ein Fair Value aus den Modellen.

Qualitäts-Score im Detail

Gesamt-Qualität 40/100

Bewertet wird das Geschäft: Gewinne, ihre Entwicklung, echtes Geld, Bilanz, Investitionen und Aktienzahl.

Profitabilität 0
Wie viel Gewinn die Firma aus Umsatz und Kapital macht
Qualitätswachstum 75
Werden Margen und Renditen besser?
Cashflow 42
Kommt der Gewinn als echtes Geld an?
Finanzkraft 67
Schulden, Bilanz und Pleiterisiko
Investition 69
Investiert sie mit Maß statt um jeden Preis zu wachsen?
Ruhiger Kurs 50
Wie ruhig sich der Kurs bewegt, zählt nicht mit
Kursschwung 15
Kursschwung der letzten 3 bis 12 Monate, zählt nicht mit
Nähe zum Jahreshoch 7
Abstand zum 52-Wochen-Hoch, zählt nicht mit
Neue Aktien 0
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Umsatz- & Gewinnentwicklung

Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte. 0/100
Der Umsatz schrumpft: das letzte Jahr, die letzten drei und die letzten fünf Jahre sind alle negativ.
Umsatzwachstum 1 Jahr
−16,5 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
−57,6 %
Gewinnspanne (Verlauf) ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.
−332,1 % (2015) → −8.381,6 % (2018)
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben ⓘWir zeigen diese Rate nur, wenn sie belastbar ist. Grund: Geschäftsjahr 2025 ist ein Verlustjahr, aus einem Verlust ist keine Rate definiert
nicht berechnet

XSPRAY wirkt überbewertet: Fair Value 41 % unter dem Kurs. Mit Vertex Pharmaceuticals Incorporated vergleichen →

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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Biotechnologie · 849 Aktien

Übertrifft den Median der Branche bei 3/5 Kennzahlen
Insgesamt liegt es über seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score 40 · Über dem Median
Fair-Value-Potenzial −41,2 % · Unter dem Median
Rentabilität
Gesamtkapitalrendite −22,3 % · Unter dem Median
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J) 0,0 % · Über dem Median

Bewertungsmultiplesvs Biotechnologie-Median · niedriger = günstiger

KBV 0,98× · Günstigste 25 %

Einordnung: Sektor, Branche, Markt

Werte & ESG

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Keine der geprüften Expositionen erkannt

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10 weitere Biotechnology-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert.

Aktie Kurs Fair Value vs. Fair Value Vergleich
Regeneron Pharmaceuticals, Inc REGN $916,06 $1.275 +39 % vs. XSPRAY
Samsung Biologics Co 207940 KRW 1.468.000 KRW 1.661.000 +13 % vs. XSPRAY
Vertex Pharmaceuticals Incorporated VRTX $547,89 $601,80 +10 % vs. XSPRAY
Genmab A/S GMAB kr 3.581 kr 3.880 +8 % vs. XSPRAY
argenx SE ARGX $971,55 $908,40 −7 % vs. XSPRAY
CSL Limited CSL A$201,68 A$181,40 −10 % vs. XSPRAY
Moderna, Inc MRNA $250,83 $158,70 −37 % vs. XSPRAY
BeOne Medicines AG 6160 HK$252,20 HK$152,80 −39 % vs. XSPRAY
Celltrion, Inc 068270 KRW 203.000 KRW 74.945 −63 % vs. XSPRAY
Royalty Pharma plc RPRX $69,45 $19,01 −73 % vs. XSPRAY

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XSpray Pharma AB: Fair Value laut Fair Value Calculator

Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "XSpray Pharma AB Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/XSPRAY

Häufige Fragen

Ist XSpray Pharma AB (XSPRAY) über- oder unterbewertet?
Stand 10.11.2026 liegt unser Schätzwert bei kr 7,65 gegenüber einem Kurs von kr 13,00, rund 41 % tiefer (überbewertet).
Was ist der Fair Value von XSPRAY?
Unser Schätzwert für XSpray Pharma AB liegt bei kr 7,65 (Stand 10.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: kr 13,00.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von XSPRAY?
XSpray Pharma AB hat einen Qualitäts-Score von 40/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat XSpray Pharma AB (XSPRAY)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von kr 7,65 (Stand 10.11.2026). Spanne von kr 5,74 bis kr 9,57. Es ist ein Schätzwert aus Umsatz und Substanz im Vergleich mit ähnlichen Firmen, weil derzeit keines unserer Bewertungsmodelle trägt, und kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die XSpray Pharma AB Aktie 2026?
Unser Schätzwert liegt bei kr 7,65, gegenüber einem Kurs von kr 13,00 rund 41 % tiefer (überbewertet). Spanne von kr 5,74 bis kr 9,57. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von XSpray Pharma AB (XSPRAY)?
XSpray Pharma AB weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund SEK 2,5 Mio. aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 10.11.2026).
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von XSpray Pharma AB (XSPRAY)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für XSpray Pharma AB liegt er bei kr 7,65 je Aktie (Stand 10.11.2026), der Kurs bei kr 13,00.
Ist die XSpray Pharma AB Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 10.11.2026 notiert XSPRAY über unserem Schätzwert: Kurs kr 13,00, Fair Value kr 7,65, rund −41 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von XSPRAY?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (kr 13,00), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (kr 7,65). Bei XSpray Pharma AB liegen zwischen beiden kr 5,35 je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist XSpray Pharma AB wert?
An der Börse wird XSpray Pharma AB mit rund SEK 596 Mio. bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 10.11.2026). Je Aktie sind das kr 13,00; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von kr 7,65 je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu XSPRAY?
Unsere Modelle spannen für XSpray Pharma AB eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario kr 5,74, mittleres kr 7,65, optimistisches kr 9,57 je Aktie (Stand 10.11.2026, Kurs kr 13,00). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie solide ist die Bilanz von XSpray Pharma AB (XSPRAY)?
Kennzahlen zur Bilanz von XSpray Pharma AB (Stand 10.11.2026): Eigenkapitalrendite −27,2 %. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 40/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist XSPRAY vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
XSpray Pharma AB notiert bei kr 13,00, rund 64 % unter dem 52-Wochen-Hoch von kr 36,15 und 41 % über dem Tief von kr 9,20 (Stand 10.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von kr 7,65.
Welche Aktien sind mit XSpray Pharma AB vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Gesundheitswesen) rechnen wir unter anderem Vertex Pharmaceuticals Incorporated, Moderna, Inc, Regeneron Pharmaceuticals, Inc, CSL Limited. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die XSpray Pharma AB Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 10.11.2026: Kurs kr 13,00, berechneter Fair Value kr 7,65 (−41 %), Qualitäts-Score 40/100. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 15,1 % über seinem aggregierten Fair Value. XSpray Pharma AB liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von XSpray Pharma AB (XSPRAY)?
Der Schlusskurs vom 10.11.2026 liegt bei kr 13,00. Unser Schätzwert liegt bei kr 7,65, das sind rund 41 % tiefer (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei XSpray Pharma AB jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (kr 9,57). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist. Schwache Qualität (40/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt. Der große Abstand zum Fair Value ruht auf dünnen Daten (dünne Datenlage): weniger anwendbare Modelle, kürzere Historie. Mit Extra-Vorsicht lesen.

Kennzahlen von XSpray Pharma AB

Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von XSpray Pharma AB (XSPRAY)?
Die Marktkapitalisierung von XSpray Pharma AB beträgt SEK 596 Mio. (≈ 53,9 Mio. €). Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von XSpray Pharma AB (XSPRAY)?
Der Gewinn je Aktie von XSpray Pharma AB beträgt kr −3,75. Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von XSpray Pharma AB (XSPRAY)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von XSpray Pharma AB liegt bei −27,2 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von XSpray Pharma AB (XSPRAY)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von XSpray Pharma AB bei −23,8 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von XSpray Pharma AB (XSPRAY)?
Die operative Marge von XSpray Pharma AB liegt bei −465 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie hoch ist der Free Cashflow von XSpray Pharma AB (XSPRAY)?
Der freie Cashflow von XSpray Pharma AB beträgt −SEK 222 Mio (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von XSpray Pharma AB (XSPRAY)?
Die Nettoverschuldung von XSpray Pharma AB beträgt SEK 16,4 Mio (Geschäftsjahr 2025). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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