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Datenbasierte Aktienbewertung

Zeneris Projekty S.A (ZEN) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist

Stand 04.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von Zeneris Projekty S.A PLN 3,63, Kurs PLN 3,09, Potenzial +17,5 %, Qualität 68 von 100. Einstufung: unterbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.

  1. Im Blick behalten?Gratis in der Watchlist: 5 Aktien ohne Konto, 10 mit Konto Ja, gratis

Versorger PL · ISIN PLA351100013

ZP Wenige Daten 04.11.2026

Zeneris Projekty S.A

ZEN · WAR
Unterbewertet, aber Abwärtstrend

Die Aktie kostet 15 % weniger, als unsere Rechnung für fair hält.

Fair Value PLN 3,63 · Unterbewertet (15 %)
Qualität 68/100
Niedrige Schulden
Positiver freier Cashflow
Dünne Margen · 2,2 % Nettomarge (FY2025)
Gemischt gegenüber Vergleichswerten (6/11)
Schwaches Wachstum (Umsatz 3J −2,8 %/J in PLN)
Kleiner Wettbewerbsvorteil 30/100 · dünne Datenlage
Wenige Daten
⚠ Wenig gehandelt

Das steckt hinter jeder Aktie

69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →

Kurs vs. Fair Value

PLN 11,05 PLN 2,46 Fair Value PLN 3,63 11.2021 11.2026

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 04.11.2026.

Wie lese ich den Chart?

59‑Monats‑Spanne PLN 2,46 – PLN 11,05 · Fair‑Value‑Band PLN 3,03 – PLN 4,22 · der Kurs von PLN 3,09 notiert unter dem Fair Value von PLN 3,63. Stand 04.11.2026.

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Unternehmensprofil

Zeneris Projekty S.A. beschäftigt sich mit der Planung und Umsetzung von Investitionen im Bereich erneuerbarer Energiequellen für seine Geschäftskunden.

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Es bietet Audit-, Konzept-, Design-, Verwaltungs- und Energieerlaubnis-, Finanzierungsunterstützungs-, Garantie- und Nachgarantie- sowie After-Sales-Dienstleistungen an. Das Unternehmen wurde 2007 gegründet und hat seinen Sitz in Poznan, Polen.

Aktienanalyse

Zeneris Projekty S.A (ZEN) notiert aktuell bei PLN 3,09, während unser modellbasierter Fair Value bei PLN 3,63 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 15 % unterbewertet.

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Bewertung

Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel PLN 8,60 je Aktie; damit liegen 13 der 21 gerechneten Modelle über dem Kurs von PLN 3,09.

Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Gewinnbasiert mit PLN 1,49, und 8 der 21 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist niedrig.

Qualität & Wachstum

Der Qualitäts-Score liegt bei 68/100 (solide Qualität), Sektor Versorger.

Schwaches Wachstum: Das Umsatzwachstum ist uneinheitlich: die Zeiträume zeigen in verschiedene Richtungen, ein verlässlicher Trend fehlt.

Der ausgewiesene Umsatz von Zeneris Projekty S.A entwickelte sich von PLN 10,2 Mio. (FY2022) auf PLN 9,4 Mio. (FY2025), rund −2,8 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei PLN 203 Tsd. (−18,9 %/Jahr seit FY2022).

Kennzahlen

Marktkapitalisierung PLN 6,3 Mio. (≈ 1,4 Mio. €) Mikro · KGV 22,1 · KUV 0,48 · Gewinn je Aktie (12 Monate) PLN 0,1400 · Nettomarge 2,2 % · Gesamtkapitalrendite (EBIT) 6,1 % · Free Cashflow PLN 1,8 Mio..

Wettbewerbsvorteil

Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 30 von 100 (niedriger Konfidenz).

Was den Kurs bewegt

Spanne: PLN 3,03 bis PLN 4,22, der Kurs von PLN 3,09 liegt dazwischen. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.

Die Aktie notiert rund 29 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 26 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.

Im Branchenvergleich

Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Versorger notiert in unserer Abdeckung bei −52 % Fair-Value-Potenzial, ZEN ist mit 17 % damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Fair Value PLN 3,63
Spanne PLN 3,03 bis PLN 4,22
Kurs PLN 3,09 · Potenzial +17,5 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 10 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (PLN 0,1185 je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein. Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr. Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Beste Datenlage
FCF-DCF PLN 10,34 PLN 13,20 PLN 17,21 79
Wachstums-DCF PLN 10,56 PLN 13,25 PLN 16,81 77
5J-EBITDA-Exit PLN 5,91 PLN 6,83 PLN 7,86 74
Alle 21 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
FCF-DCF PLN 10,34 PLN 13,20 PLN 17,21 79
5J-Umsatz-Exit PLN 6,07 PLN 7,10 PLN 8,37 71
5J-EBITDA-Exit PLN 5,91 PLN 6,83 PLN 7,86 74
5J-KGV-Exit PLN 5,77 PLN 6,59 PLN 7,43 69
10J-Umsatz-Exit PLN 7,75 PLN 8,92 PLN 10,14 65
10J-EBITDA-Exit PLN 7,71 PLN 8,75 PLN 9,82 67
10J-KGV-Exit PLN 7,63 PLN 8,60 PLN 9,54 62
Gewinnbasiert
Graham-Dodd PLN 0,7600 PLN 1,49 PLN 1,87 63
Ertragskraftwert (EPV) PLN 2,64 PLN 2,84 PLN 3,01 71
Vergleich über Kennzahlen
KGV-Multiple PLN 1,51 PLN 2,02 PLN 2,52 63
KUV-Multiple PLN 1,43 PLN 1,90 PLN 2,38 58
KBV-Multiple PLN 4,03 PLN 5,37 PLN 6,71 55
EV/EBIT PLN 3,66 PLN 4,46 PLN 5,27 66
EV/EBITDA PLN 3,03 PLN 3,63 PLN 4,22 67
EV/Umsatz PLN 3,20 PLN 4,03 PLN 4,87 54
Wert des Vermögens
NCAV (Graham) PLN 1,55 PLN 2,35 PLN 2,94 54
Wachstums-DCF
Wachstums-DCF PLN 10,56 PLN 13,25 PLN 16,81 77
Umsatz-Margen-DCF PLN 6,07 PLN 7,30 PLN 8,78 71
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen PLN 2,08 PLN 2,07 PLN 2,12 68
ROIC-Compounder PLN 2,64 PLN 2,84 PLN 3,02 69
Gewinnwachstum
Wachstumsangep. KGV PLN 1,10 PLN 1,57 PLN 2,04 65

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Qualitäts-Score im Detail

Gesamt-Qualität 68/100

Bewertet wird das Geschäft: Gewinne, ihre Entwicklung, echtes Geld, Bilanz, Investitionen und Aktienzahl.

Profitabilität 50
Wie viel Gewinn die Firma aus Umsatz und Kapital macht
Qualitätswachstum 52
Werden Margen und Renditen besser?
Cashflow 87
Kommt der Gewinn als echtes Geld an?
Finanzkraft 81
Schulden, Bilanz und Pleiterisiko
Investition 73
Investiert sie mit Maß statt um jeden Preis zu wachsen?
Ruhiger Kurs 0
Wie ruhig sich der Kurs bewegt, zählt nicht mit
Kursschwung 38
Kursschwung der letzten 3 bis 12 Monate, zählt nicht mit
Nähe zum Jahreshoch 14
Abstand zum 52-Wochen-Hoch, zählt nicht mit
Neue Aktien 82
Kauft sie Aktien zurück oder gibt sie neue aus?

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Umsatz- & Gewinnentwicklung

Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte. 40/100
Das Umsatzwachstum ist uneinheitlich: die Zeiträume zeigen in verschiedene Richtungen, ein verlässlicher Trend fehlt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+33,6 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
−2,8 %
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 3 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 3 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt. Basis: EBIT-Basis.
−10,9 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr−10,9 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)0,0 %
Gewinnspanne 2022 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.5 % → 4 %

Wachstumsprognose

Wenig Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt weniger Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
−32,4 %
So stark dürfte die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr schrumpfen, und der heutige Kurs wäre trotzdem gerechtfertigt.
Was Prognosen erwarten
n/a
Keine Analystenschätzung verfügbar.
Nach Inflation (Polen: IWF-Prognose 3,1 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 4,6 %) sind das beim Kurs etwa −34,4 % im Jahr.

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Zeneris Projekty S.A mit einer anderen Aktie vergleichen

Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.

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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Versorger: erneuerbare Energien · 200 Aktien

Übertrifft den Median der Branche bei 6/10 Kennzahlen
Insgesamt liegt es über seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score 68 · Top 25 %
Fair-Value-Potenzial +17,5 % · Über dem Median
Rentabilität
Gesamtkapitalrendite 2,2 % · Über dem Median
Nettomarge (12 Monate) 2,2 % · Unter dem Median
Operative Marge (12 Monate) 0,0 % · Untere 25 %
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J) 0,0 % · Unter dem Median
Bilanz
Schulden / Eigenkapital 0,02× · Niedrigste 25 %

Bewertungsmultiplesvs Versorger: erneuerbare Energien-Median · niedriger = günstiger

KGV (12 Monate) 22,1× · Teurer als Median
KBV 0,30× · Günstigste 25 %
Kurs / freier Cashflow 0,9× · Günstigste 25 %

Stärken auf einen Blick

WERTZUKUNFTVERGANGENHEITGESUNDHEITDIVIDENDE
Diese Aktie
WERTZUKUNFTVERGANGENHEITGESUNDHEITDIVIDENDE
Sektor-Vergleich
WERT (Fair-Value-Potenzial)57 · Sektor 17
ZUKUNFT (Umsatzwachstum)0 · Sektor 11
VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite)0 · Sektor 13
GESUNDHEIT (wenig Schulden)99 · Sektor 70
DIVIDENDE (Rendite)0 · Sektor 48

Einordnung: Sektor, Branche, Markt

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

Keine der geprüften Expositionen erkannt

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Aktie Kurs Fair Value vs. Fair Value Vergleich
SDIC Power Holdings 600886 ¥15,61 ¥17,74 +14 % vs. ZEN
China Yangtze Power Co 600900 ¥29,67 ¥32,71 +10 % vs. ZEN
VERBUND AG VER 69,40 € 66,45 € −4 % vs. ZEN
China Three Gorges Renewables (Group) Co 600905 ¥3,47 ¥2,40 −31 % vs. ZEN
Fortum Oyj FORTUM 23,05 € 11,12 € −52 % vs. ZEN
Huaneng Lancang River Hydropower Inc 600025 ¥10,68 ¥4,45 −58 % vs. ZEN
Public Power Corporation PPC 23,44 € 6,43 € −73 % vs. ZEN
EDP Renewables, S.A EDPR 13,47 € 3,67 € −73 % vs. ZEN
Ørsted A/S ORSTED kr 142,00 kr 33,25 −77 % vs. ZEN
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Zeneris Projekty S.A: Fair Value laut Fair Value Calculator

Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Zeneris Projekty S.A Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/ZEN.WAR

Häufige Fragen

Ist Zeneris Projekty S.A (ZEN) über- oder unterbewertet?
Stand 04.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf PLN 3,63 gegenüber einem Kurs von PLN 3,09, rund +17 % Potenzial (unterbewertet).
Was ist der Fair Value von ZEN?
Unser modellbasierter Fair Value für Zeneris Projekty S.A liegt bei PLN 3,63 (Stand 04.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: PLN 3,09.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von ZEN?
Zeneris Projekty S.A hat einen Qualitäts-Score von 68/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Zeneris Projekty S.A (ZEN)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von PLN 3,63 (Stand 04.11.2026) aus 21 Bewertungsmodellen. Spanne von PLN 3,03 bis PLN 4,22. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Zeneris Projekty S.A Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei PLN 3,63, gegenüber einem Kurs von PLN 3,09 rund +17 % Potenzial (unterbewertet). Spanne von PLN 3,03 bis PLN 4,22. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Welches Wachstum preist der Kurs von Zeneris Projekty S.A (ZEN) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Zeneris Projekty S.A den freien Cashflow fünf Jahre lang um -32,4 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 10,6 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 3 Jahren wuchs der Umsatz um -2,8 % pro Jahr. Stand 04.11.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von ZEN?
Unsere Modelle diskontieren Zeneris Projekty S.A mit 10,6 %: Basis nach Marktkapitalisierung (nano), Laenderaufschlag Poland. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Zeneris Projekty S.A sind das -32,4 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (10,6 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Zeneris Projekty S.A (ZEN) bisher geliefert?
Über die letzten 3 Jahre ist der Umsatz von Zeneris Projekty S.A um -2,8 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit -32,4 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Zeneris Projekty S.A (ZEN)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +4,3 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Zeneris Projekty S.A einpreist (-32,4 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Zeneris Projekty S.A (ZEN)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 31,99 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Zeneris Projekty S.A je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (10,6 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Zeneris Projekty S.A (ZEN)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Zeneris Projekty S.A liegt er bei PLN 3,63 je Aktie (Stand 04.11.2026), der Kurs bei PLN 3,09. Er ist der Mittelwert aus 21 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Zeneris Projekty S.A Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 04.11.2026 notiert ZEN unter dem berechneten Fair Value: Kurs PLN 3,09, Fair Value PLN 3,63, rund +17 % Abstand (unterbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von ZEN?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (PLN 3,09), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (PLN 3,63). Bei Zeneris Projekty S.A liegen zwischen beiden PLN 0,5400 je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Zeneris Projekty S.A wert?
An der Börse wird Zeneris Projekty S.A mit rund PLN 6,3 Mio. bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 04.11.2026). Je Aktie sind das PLN 3,09; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von PLN 3,63 je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu ZEN?
Unsere Modelle spannen für Zeneris Projekty S.A eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario PLN 3,03, mittleres PLN 3,63, optimistisches PLN 4,22 je Aktie (Stand 04.11.2026, Kurs PLN 3,09). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von ZEN?
Zeneris Projekty S.A hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 22,1 (Stand 04.11.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von PLN 3,63 aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Weitere Vielfache: KBV 0,3.
Wie solide ist die Bilanz von Zeneris Projekty S.A (ZEN)?
Kennzahlen zur Bilanz von Zeneris Projekty S.A (Stand 04.11.2026): Schulden je Einheit Eigenkapital 0,02. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 68/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist ZEN vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Zeneris Projekty S.A notiert bei PLN 3,09, rund 29 % unter dem 52-Wochen-Hoch von PLN 4,35 und 26 % über dem Tief von PLN 2,46 (Stand 04.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von PLN 3,63.
Welche Aktien sind mit Zeneris Projekty S.A vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Versorger) rechnen wir unter anderem China Yangtze Power Co, Huaneng Lancang River Hydropower Inc, Ørsted A/S, VERBUND AG. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Zeneris Projekty S.A Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 04.11.2026: Kurs PLN 3,09, berechneter Fair Value PLN 3,63 (+17 %), Qualitäts-Score 68/100, aus 21 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von ZEN berechnet?
Wir rechnen Zeneris Projekty S.A mit 21 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von PLN 3,63, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 15,0 % über seinem aggregierten Fair Value. Zeneris Projekty S.A liegt aktuell 15 % unter dem eigenen Fair Value, der Gesamtmarkt sagt darueber nichts. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Zeneris Projekty S.A (ZEN)?
Der Schlusskurs vom 04.11.2026 liegt bei PLN 3,09. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei PLN 3,63, das sind rund +17 % Potenzial (unterbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Zeneris Projekty S.A jetzt besonders achten?
Die Datenlage ist hier begrenzt (weniger Modelle, kürzere Historie), der Fair Value ist eine gröbere Schätzung als üblich. Der Kurs steht in der unteren Hälfte unserer Modellspanne, also auf der Seite mit der größeren Sicherheitsmarge. Das Urteil vorsichtig lesen: für einen Teil der Modelle fehlen Eingangswerte, die Schätzung streut deshalb stärker als üblich.

Kennzahlen von Zeneris Projekty S.A

Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Zeneris Projekty S.A (ZEN)?
Die Marktkapitalisierung von Zeneris Projekty S.A beträgt PLN 6,3 Mio. (≈ 1,4 Mio. €). Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Zeneris Projekty S.A (ZEN)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Zeneris Projekty S.A liegt bei 0,48 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Zeneris Projekty S.A (ZEN)?
Der Gewinn je Aktie von Zeneris Projekty S.A beträgt PLN 0,1400 (Kurs ÷ EPS = KGV 22,1). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Nettomarge von Zeneris Projekty S.A (ZEN)?
Die Nettomarge von Zeneris Projekty S.A liegt bei 2,2 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Zeneris Projekty S.A (ZEN)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Zeneris Projekty S.A bei 6,1 % (Ø 4 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Zeneris Projekty S.A (ZEN)?
Der freie Cashflow von Zeneris Projekty S.A beträgt PLN 1,8 Mio (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
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Zeneris Projekty S.A in der Live-Analyse beobachten

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