Alliance Resource Partners LP (ARLP) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 06.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von Alliance Resource Partners LP $30,52, Kurs $24,39, Potenzial +25,1 %, Qualität 66 von 100. Einstufung: unterbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbarMethodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 09.11.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne $4,54 – $27,64 · Fair‑Value‑Band $21,36 – $39,67 · der Kurs von $24,39 notiert unter dem Fair Value von $30,52. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Stand 09.11.2026.
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Alliance Resource Partners, L.P., ein diversifiziertes Unternehmen für natürliche Ressourcen, beschäftigt sich mit der Produktion und Vermarktung von Kohle für Versorgungsunternehmen und Industrieanwender in den Vereinigten Staaten.
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Das Unternehmen ist in vier Segmenten tätig: Illinois Basin Coal Operations, Appalachia Coal Operations, Oil & Gas Royalties und Coal Royalties. Das Unternehmen produziert Steinkohle aus seinen Untertagebergwerken, die an die Stromerzeugungs- und Stahlproduktionskunden verkauft werden.
Das Unternehmen betreibt sieben Untertagebergbaukomplexe in Illinois, Indiana, Kentucky, Maryland, Pennsylvania und West Virginia.
Darüber hinaus besitzt und verpachtet es Beteiligungen an Öl- und Gasmineralien sowie Beteiligungen; und verpachtet seine Kohlemineralreserven und -ressourcen an seine Bergbaukomplexe; und pachtet Land und betreibt ein Kohleverladeterminal am Ohio River in Mt. Vernon, Indiana.
Darüber hinaus bietet das Unternehmen verschiedene Produkte und Dienstleistungen im Bereich Bergbautechnologie an, darunter Datennetzwerk-, Kommunikations- und Verfolgungssysteme, Systeme zur Erkennung von Bergbauannäherungen, Systeme zur Kollisionsvermeidung in der Industrie sowie Daten- und Analysesoftware.
Es exportiert seine Produkte auch. Alliance Resource Partners, L.P. wurde 1971 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Tulsa, Oklahoma.
Aktienanalyse
Alliance Resource Partners LP (ARLP) notiert aktuell bei $24,39, während unser modellbasierter Fair Value bei $30,52 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 20 % unterbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Dividenden-Modelle mit im Mittel $47,88 je Aktie; damit liegen 19 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von $24,39.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Wert des Vermögens mit $9,57, und 7 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist hoch.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 66/100 (solide Qualität), Sektor Energie.
Schwaches Wachstum: Das Umsatzwachstum ist uneinheitlich: die Zeiträume zeigen in verschiedene Richtungen, ein verlässlicher Trend fehlt.
Der ausgewiesene Umsatz von Alliance Resource Partners LP entwickelte sich von $1,6 Mrd. (FY2021) auf $2,2 Mrd. (FY2025), rund +8,7 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $311 Mio. (+15,0 %/Jahr seit FY2021).
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 54 von 100 (mittlerer Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: $21,36 bis $39,67, der Kurs von $24,39 liegt dazwischen. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert rund 12 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 14 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Energie notiert in unserer Abdeckung bei −27 % Fair-Value-Potenzial, ARLP ist mit 25 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value $30,52
Spanne$21,36 bis $39,67
Kurs $24,39 · Potenzial +25,1 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
In den letzten 6 Monaten hat ein Vorstand oder Aufsichtsrat eigene Aktien für $80.160 gekauft, am 18.08.2026.
KaufRonna R. McDanielAufsichtsrat2× seit 31.07.2026: 3.070 Stück, Ø $26,11$80.16018.08.2026
Verkäufe sind oft geplant (Steuern, Streuung des Vermögens, 10b5-1-Pläne). Käufe mit eigenem Geld gelten als das stärkere Zeichen. Reine Info: zählt nicht in Qualität oder Fair Value.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.40/100
Das Umsatzwachstum ist uneinheitlich: die Zeiträume zeigen in verschiedene Richtungen, ein verlässlicher Trend fehlt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
−10,4 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
−3,0 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+10,6 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: −0,4 % pro Jahr
Umsatzwachstum 27 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+6,5 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt. Basis: bereinigt.
≈ +21,4 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr≈ +11,6 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)9,8 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.1,4 % gegen −6,1 %, zieht an
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.−6 % → 18 %
⚠ Umsatz je Aktie schrumpft 4,6 %/J über ~10J (Marge erodiert mit) ⓘMerkmal für strukturellen Verfall: der Umsatz JE AKTIE ist über die letzte Dekade gefallen (robuster Median-Trend, kein Einzeljahr). Rückgetestet über 2005 bis 2017 blieben solche Geschäfte rund 2,5 Prozentpunkte pro Jahr hinter dem Markt. Reine Anzeige: ändert weder Fair Value noch Qualitäts-Score.
⚠ Basiseffekt: die Rate startet im Gewinntief um 2020 (Startwert 1,40 je Aktie, 2015 bis 2018 im Median 3,84). Sie misst die Erholung aus dem Tief, kein dauerhaftes Wachstum.
Wachstumsprognose
Wenig Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt weniger Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und weniger, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
−7,5 %
So stark dürfte die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr schrumpfen, und der heutige Kurs wäre trotzdem gerechtfertigt.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+3,2 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (USA: IWF-Prognose 2,4 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 3,1 %) sind das im Jahr etwa −9,6 % beim Kurs und +0,8 % bei den Prognosen.
Nachrichtenstimmung ⓘNachrichtenstimmung, der durchschnittliche Ton der jüngsten Nachrichten (91 Artikel), gemessen daran, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird. 🚀 Hype = ungewöhnlich euphorisch · 🙂 Positiv = überdurchschnittlich · 😐 Neutral = typisch · 🙁 Negativ = unterdurchschnittlich · 😨 Sehr negativ = ungewöhnlich pessimistisch. Sie spiegelt den Ton der Berichterstattung wider, nicht unsere Bewertung.Positiv
Die jüngste Berichterstattung ist positiver als der Durchschnitt.
Schluss der KI: Das Geschäft erzielt planbare Cashflows aus langfristig kontrahierten Kohlemengen und einer Royalty-Portfolioerweiterung, bleibt jedoch durch die Kommoditisierung und den säkularen Nachfragerückgang bei Thermal Coal eingeschränkt.
Hauptrisiko: Der säkulare Rückgang der Nachfrage nach Thermal Coal gefährdet die Nachhaltigkeit der Cashflows aus dem Kerngeschäft und den neuen Royalty-Beteiligungen.
Die Kohleoperationen liefern vorhersehbare Cashflows, weil fast alle Volumina für 2026 bereits fest und bepreist sind und der Großteil für 2027 ebenfalls kontrahiert ist. Das Partnership hat gleichzeitig sein Öl- und Gas-Royalty-Portfolio durch eine größere jüngste Akquisition erweitert, die margenstarke Erlöse mit wenig zusätzlichem Kapitalbedarf bringt. Erweist sich die Sichtbarkeit aus den langfristigen Kohleverträgen letztlich als robuster als das Wachstumspotenzial der Royalties oder umgekehrt?
Alliance Resource Partners LP mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Kraftwerkskohle · 81 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 11/15 Kennzahlen
Insgesamt liegt es über seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score66 · Top 25 %
Fair-Value-Potenzial+25,1 % · Über dem Median
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (12 Monate)16,5 % · Top 25 %
Gesamtkapitalrendite10,9 % · Top 25 %
Nettomarge (12 Monate)14,1 % · Top 25 %
Operative Marge (12 Monate)23,9 % · Top 25 %
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J)5,5 % · Unter dem Median
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Ist Alliance Resource Partners LP (ARLP) über- oder unterbewertet?
Stand 09.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf $30,52 gegenüber einem Kurs von $24,39, rund +25 % Potenzial (unterbewertet).
Was ist der Fair Value von ARLP?
Unser modellbasierter Fair Value für Alliance Resource Partners LP liegt bei $30,52 (Stand 09.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: $24,39.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von ARLP?
Alliance Resource Partners LP hat einen Qualitäts-Score von 66/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Alliance Resource Partners LP (ARLP)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von $30,52 (Stand 09.11.2026) aus 26 Bewertungsmodellen. Spanne von $21,36 bis $39,67. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Alliance Resource Partners LP Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei $30,52, gegenüber einem Kurs von $24,39 rund +25 % Potenzial (unterbewertet). Spanne von $21,36 bis $39,67. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Alliance Resource Partners LP (ARLP)?
Alliance Resource Partners LP weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund $2,2 Mrd. aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 09.11.2026).
Zahlt Alliance Resource Partners LP eine Dividende?
Alliance Resource Partners LP weist aktuell eine Dividendenrendite von 9,84 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 09.11.2026).
Wie hoch ist die Dividende von Alliance Resource Partners LP (ARLP) und wann ist der Ex-Tag?
Alliance Resource Partners LP zahlt $2,40 Dividende je Aktie im Jahr, eine Dividendenrendite von 9,8 %. Der letzte Ex-Tag war der 06.11.2026. Die Dividende floss in jedem Jahr seit mindestens 1999. Die Ausschüttungsquote liegt bei 100 % des Gewinns. Der freie Cashflow deckt die Dividende 1,26-fach. Unsere Einordnung: Nachhaltig. Ausschüttung und Cash-Deckung wirken beide nachhaltig.
Welches Wachstum preist der Kurs von Alliance Resource Partners LP (ARLP) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Alliance Resource Partners LP den freien Cashflow fünf Jahre lang um -7,5 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 8,5 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +10,6 % pro Jahr. Stand 09.11.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von ARLP?
Unsere Modelle diskontieren Alliance Resource Partners LP mit 8,5 %: Basis nach Marktkapitalisierung (mid), gedaempft nach Beta 0,31, Laenderaufschlag USA. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Alliance Resource Partners LP sind das -7,5 % pro Jahr für fünf Jahre, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 %, gerechnet mit demselben Diskontsatz (8,5 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Alliance Resource Partners LP (ARLP) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Alliance Resource Partners LP um +10,6 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit ein Wachstum des freien Cashflows von -7,5 % pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Alliance Resource Partners LP (ARLP)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +14,2 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Alliance Resource Partners LP einpreist (-7,5 % pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Alliance Resource Partners LP (ARLP)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 12,36 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Alliance Resource Partners LP je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (8,5 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Alliance Resource Partners LP (ARLP)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Alliance Resource Partners LP liegt er bei $30,52 je Aktie (Stand 09.11.2026), der Kurs bei $24,39. Er ist der Mittelwert aus 26 Bewertungsmodellen in 8 Familien (DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn, Gewinnwachstum).
Ist die Alliance Resource Partners LP Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 09.11.2026 notiert ARLP unter dem berechneten Fair Value: Kurs $24,39, Fair Value $30,52, rund +25 % Abstand (unterbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von ARLP?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt ($24,39), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen ($30,52). Bei Alliance Resource Partners LP liegen zwischen beiden $6,13 je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Alliance Resource Partners LP wert?
An der Börse wird Alliance Resource Partners LP mit rund $3,2 Mrd. bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 09.11.2026). Je Aktie sind das $24,39; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von $30,52 je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu ARLP?
Unsere Modelle spannen für Alliance Resource Partners LP eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario $21,36, mittleres $30,52, optimistisches $39,67 je Aktie (Stand 09.11.2026, Kurs $24,39). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von ARLP?
Alliance Resource Partners LP hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 10,2 (Stand 09.11.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von $30,52 aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Median des KGV zum Geschäftsjahresende, 10 Geschäftsjahre (2016 bis 2025), berichteter Gewinn, GJ 2018, 2019, 2020 ohne Einmaleffekte: 6,0. Weitere Vielfache: PEG 0,5, KBV 1,7, KUV 1,4, EV/EBITDA 4,9.
Wie hoch ist der PEG-Wert von ARLP?
Der PEG-Wert von Alliance Resource Partners LP liegt bei 0,55 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 09.11.2026). Er liegt damit unter 1, das Wachstum ist im Kurs also günstiger bezahlt als der Gewinn allein nahelegt.
Wie solide ist die Bilanz von Alliance Resource Partners LP (ARLP)?
Kennzahlen zur Bilanz von Alliance Resource Partners LP (Stand 09.11.2026): Eigenkapitalrendite 16,5 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,23. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 66/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist ARLP vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Alliance Resource Partners LP notiert bei $24,39, rund 12 % unter dem 52-Wochen-Hoch von $27,64 und 14 % über dem Tief von $21,48 (Stand 06.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von $30,52.
Welche Aktien sind mit Alliance Resource Partners LP vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Energie) rechnen wir unter anderem China Shenhua Energy Company, Shaanxi Coal Industry Company, Adani Enterprises Limited, China Coal Energy Company. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Alliance Resource Partners LP Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 09.11.2026: Kurs $24,39, berechneter Fair Value $30,52 (+25 %), Qualitäts-Score 66/100, aus 26 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von ARLP berechnet?
Wir rechnen Alliance Resource Partners LP mit 26 Modellen aus 8 Familien: DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn, Gewinnwachstum. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; der Fair Value von $30,52 baut auf ihrem nach Datenlage gewichteten Mittelwert auf, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 13,3 % über seinem aggregierten Fair Value. Alliance Resource Partners LP liegt aktuell 20 % unter dem eigenen Fair Value, der Gesamtmarkt sagt darueber nichts. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Alliance Resource Partners LP (ARLP)?
Der Schlusskurs vom 06.11.2026 liegt bei $24,39. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei $30,52, das sind rund +25 % Potenzial (unterbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Alliance Resource Partners LP jetzt besonders achten?
Solide Qualität (66/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität. Eine recht weite Modellspanne ($21,36 bis $39,67) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Alliance Resource Partners LP (ARLP)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Alliance Resource Partners LP lag 2014 bis 2025 bei −4,5 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie −4,8 %, EBIT-Marge +0,6 %, Steuersatz −0,4 %, Rest (Zins, Sondereffekte) +0,1 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von Alliance Resource Partners LP
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Alliance Resource Partners LP (ARLP)?
Die Marktkapitalisierung von Alliance Resource Partners LP beträgt $3,2 Mrd. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Alliance Resource Partners LP (ARLP)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Alliance Resource Partners LP liegt bei 1,43 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Alliance Resource Partners LP (ARLP)?
Der Gewinn je Aktie von Alliance Resource Partners LP beträgt $2,40 (Kurs ÷ EPS = KGV 10,2). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Alliance Resource Partners LP (ARLP)?
Die Dividendenrendite von Alliance Resource Partners LP liegt bei 9,8 % (Ausschüttung 100 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Alliance Resource Partners LP (ARLP)?
Die Nettomarge von Alliance Resource Partners LP liegt bei 14,1 % (letzte zwölf Monate). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Alliance Resource Partners LP (ARLP)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Alliance Resource Partners LP liegt bei 16,5 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Alliance Resource Partners LP (ARLP)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Alliance Resource Partners LP bei 17,3 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Alliance Resource Partners LP (ARLP)?
Die operative Marge von Alliance Resource Partners LP liegt bei 23,9 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Alliance Resource Partners LP (ARLP)?
Der Umsatz von Alliance Resource Partners LP wächst um +5,5 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ −3,0 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Alliance Resource Partners LP (ARLP)?
Der Gewinn je Aktie von Alliance Resource Partners LP wächst um +47,9 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Alliance Resource Partners LP (ARLP)?
Der freie Cashflow von Alliance Resource Partners LP beträgt $388 Mio (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Alliance Resource Partners LP (ARLP)?
Die Nettoverschuldung von Alliance Resource Partners LP beträgt $409 Mio (Geschäftsjahr 2025, ≈ 1,1 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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09.11.2026