ARLP Fair Value & Analyse

Energie · US · Marktkap. $3.1B

Solides Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 20% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Solide Qualität (65/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.
• Eine recht weite Modellspanne ($19.33 bis $39.67) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 14.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $3.26 – $28.31 · Fair‑Value‑Band $19.33 – $39.67 · der Kurs von $24.62 notiert unter dem Fair Value von $29.66. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 14.07.2026.

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Analyse

ARLP (ARLP) notiert aktuell bei $24.62, während unser modellbasierter Fair Value bei $29.66 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 20.5% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 65/100 (solide Qualität), Sektor Energie. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte ARLP einen Umsatz von $2.2B bei einer Nettomarge von 11.4%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 4.5%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 14.0%. Die Nettoverschuldung beträgt $409M. Fundamentaldaten Stand 14.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $19.33 (Bear Case) bis $39.67 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $24.62 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 14% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 19% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Energie notiert in unserer Abdeckung bei -12% Fair-Value-Potenzial, ARLP ist mit 20% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Dividendendiskontierung ($36.06) gegenüber Substanzwert ($9.60). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Alliance Resource Partners, L.P., ein diversifiziertes Unternehmen für natürliche Ressourcen, beschäftigt sich mit der Produktion und Vermarktung von Kohle für Versorgungsunternehmen und Industrieanwender in den Vereinigten Staaten.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Alliance Resource Partners, L.P., ein diversifiziertes Unternehmen für natürliche Ressourcen, beschäftigt sich mit der Produktion und Vermarktung von Kohle für Versorgungsunternehmen und Industrieanwender in den Vereinigten Staaten. Das Unternehmen ist in vier Segmenten tätig: Illinois Basin Coal Operations, Appalachia Coal Operations, Oil & Gas Royalties und Coal Royalties. Das Unternehmen produziert Steinkohle aus seinen Untertagebergwerken, die an die Stromerzeugungs- und Stahlproduktionskunden verkauft werden. Das Unternehmen betreibt sieben Untertagebergbaukomplexe in Illinois, Indiana, Kentucky, Maryland, Pennsylvania und West Virginia. Darüber hinaus besitzt und verpachtet es Beteiligungen an Öl- und Gasmineralien sowie Beteiligungen; und verpachtet seine Kohlemineralreserven und -ressourcen an seine Bergbaukomplexe; und pachtet Land und betreibt ein Kohleverladeterminal am Ohio River in Mt. Vernon, Indiana. Darüber hinaus bietet das Unternehmen verschiedene Produkte und Dienstleistungen im Bereich Bergbautechnologie an, darunter Datennetzwerk-, Kommunikations- und Verfolgungssysteme, Systeme zur Erkennung von Bergbauannäherungen, Systeme zur Kollisionsvermeidung in der Industrie sowie Daten- und Analysesoftware. Es exportiert seine Produkte auch. Alliance Resource Partners, L.P. wurde 1971 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Tulsa, Oklahoma.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von ARLP entwickelte sich von $1.6B (FY2021) auf $2.2B (FY2025), rund +8.7%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $311M (+15.0%/Jahr seit FY2021).

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Vergleichsgruppe

Thermal Coal · 101 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Thermal Coal-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.