HMS Networks AB (publ) (HMS) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 12.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von HMS Networks AB (publ) SEK 492, Kurs SEK 477, Potenzial +3,2 %, Qualität 66 von 100. Einstufung: fair bewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 24 von 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbarMethodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 08.11.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne kr 252,31 – kr 589,50 · Fair‑Value‑Band kr 351,60 – kr 639,90 · der Kurs von kr 477,00 notiert unter dem Fair Value von kr 492,22. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Stand 08.11.2026.
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HMS Networks AB (publ) bietet weltweit industrielle Informations- und Kommunikationstechnologielösungen an. Das Unternehmen bietet industrielle Datenprodukte an, darunter HMI- und Einbaumessgeräte, Industriesteuerungen, Netzwerkdiagnose, Netzwerksicherheit und Remote-Gateway-Produkte.
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Konnektivitätsprodukte für industrielle Netzwerke, darunter eingebettete Netzwerkschnittstellen, funktionale Sicherheit, Gateways und Protokollkonverter, industrielle PC-Schnittstellen, industrielle Wireless-Produkte sowie Schalter und Infrastrukturprodukte; Gateway-Produkte für die Gebäudeautomation, zu denen AC-Cloud-Steuerung, AC-, AW-Wärmepumpen- und Protokollkonverter-Gateways gehören; Fahrzeug- und medizinische Kommunikationsprodukte, wie Computer-Gateways, Infrastrukturkomponenten und PC-Schnittstellen; und zugehörige Software, Werkzeuge und Zubehör.
Seine Produkte werden für die Batterieenergiespeicherung, das Laden von Elektrofahrzeugen, die Fabrik-zu-Gebäude-Steuerung, die HLK-Steuerung, die Beleuchtungssteuerung, mobile Roboter, SPS, Robotersteuerungen und Smart-Metering-Anwendungen verwendet.
Das Unternehmen bietet außerdem Gebäudesteuerung und Konnektivität; CAN-Konnektivität, Zugriff und Diagnose; funktionale Sicherheit; industrielle Netzwerkkonnektivität, Diagnose, Infrastruktur und Sicherheit; industrieller Fernzugriff; Maschinenvisualisierung/-steuerung; und Fahrzeugnetzwerk-Konnektivitätslösungen.
Das Unternehmen vertreibt seine Produkte unter den Marken Anybus, Ixxat, Ewon, Intesis, Red Lion und N-Tron.
Das Unternehmen bedient die Automobil-, Gebäude- und Fabrikautomatisierungs-, Lebensmittel- und Getränke-, Medizin-, Verpackungs-, Energieerzeugungs-, Prozessautomatisierungs-, Transport- und Infrastruktur-, Lager- und Vertriebs- sowie Wasser-/Abwasserindustrie.
HMS Networks AB (publ) wurde 1988 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Halmstad, Schweden.
Aktienanalyse
HMS Networks AB (publ) (HMS) notiert aktuell bei kr 477,00, während unser modellbasierter Fair Value bei kr 492,22 liegt, die Aktie ist damit etwa fair bewertet (Abstand 3,1 %).
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Wachstums-DCF mit im Mittel kr 375,69 je Aktie; damit liegen 2 der 24 gerechneten Modelle über dem Kurs von kr 477,00.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Ökonomischer Gewinn mit kr 117,81, und 22 der 24 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist hoch.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 66/100 (solide Qualität), Sektor Technologie.
Gesundes Wachstum: Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Der ausgewiesene Umsatz von HMS Networks AB (publ) entwickelte sich von SEK 2,0 Mrd. (FY2021) auf SEK 3,6 Mrd. (FY2025), rund +16,1 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei SEK 435 Mio. (+5,2 %/Jahr seit FY2021).
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 63 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: kr 351,60 bis kr 639,90, der Kurs von kr 477,00 liegt dazwischen. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert rund 19 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 25 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei −49 % Fair-Value-Potenzial, HMS ist mit 3 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value kr 492,22
Spannekr 351,60 bis kr 639,90
Kurs kr 477,00 · Potenzial +3,2 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 10 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (kr 5,39 je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.100/100
Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+16,9 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+12,6 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+19,5 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +17,7 % pro Jahr
Umsatzwachstum 19 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+15,6 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
+13,6 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+12,6 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)1,0 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.12,6 % gegen 20,0 %, lässt nach
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.20 % → 25 %
Tempo: die 5-Jahres-Rate startet 2020 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Prognose für die HMS Networks AB (publ) Aktie: Die Aktie kostet etwa so viel, wie unsere Rechnung für fair hält (Fair Value kr 492,22, Kurs kr 477,00). Das ist eine Bewertung nach festen Regeln aus Bilanzdaten, kein Kursziel von Analysten und keine Anlageberatung.
Viel Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt etwa so viel Wachstum voraus, wie die Firma bisher geliefert hat und mehr, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+17,9 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+12,0 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (Schweden: IWF-Prognose 2,0 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 2,9 %) sind das im Jahr etwa +15,6 % beim Kurs und +9,8 % bei den Prognosen.
Nachrichtenstimmung ⓘNachrichtenstimmung, der durchschnittliche Ton der jüngsten Nachrichten (95 Artikel), gemessen daran, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird. 🚀 Hype = ungewöhnlich euphorisch · 🙂 Positiv = überdurchschnittlich · 😐 Neutral = typisch · 🙁 Negativ = unterdurchschnittlich · 😨 Sehr negativ = ungewöhnlich pessimistisch. Sie spiegelt den Ton der Berichterstattung wider, nicht unsere Bewertung.Hype
Die jüngste Berichterstattung ist ungewöhnlich euphorisch, weit positiver, als über Aktien üblicherweise berichtet wird.
Schluss der KI: Starke Bruttomargen und Cashflow bieten begrenzte Preissetzungsmacht, doch es fehlt an verwertbaren Hinweisen zu Innovation, Betrieb und fast allen anderen Qualitätsfaktoren.
Hauptrisiko: Die Übernahme könnte vor allem Integrationsaufwand ohne ausreichende Skaleneffekte bringen und damit die Rentabilität sowie den Cashflow belasten.
HMS Networks kauft ROBOT S.A., einen spanischen Anbieter von Sensoren und Gebäudemanagementsystemen für Hotels, um ins Hospitality-Gebäudeautomation einzusteigen. Das Zielunternehmen bringt rund neun Millionen Euro Umsatz bei 27 Prozent EBITDA-Marge und erschließt neue Märkte in Europa und Lateinamerika. Da die Modelle die Aktie als überbewertet sehen, wird das Geschäft echte Cross-Selling-Synergien schaffen oder vor allem Integrationsaufwand ohne genug Maßstab bringen, um die Renditen spürbar zu verbessern?
HMS Networks AB (publ) mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
Kostenlos, keine Anmeldung
VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Kommunikationsausrüstung · 326 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 8/14 Kennzahlen
Ein gemischtes Bild gegenüber seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score66 · Top 25 %
Fair-Value-Potenzial+3,2 % · Über dem Median
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (12 Monate)15,0 % · Top 25 %
Gesamtkapitalrendite6,6 % · Top 25 %
Nettomarge (12 Monate)14,1 % · Top 25 %
Operative Marge (12 Monate)24,6 % · Top 25 %
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J)14,5 % · Über dem Median
Dividendenrendite (12 Monate)1,0 % · Unter dem Median
KBV6,89× · Buchwert besteht überwiegend aus Firmenwert ⓘFirmenwert und andere immaterielle Werte sind größer als das Eigenkapital. Der Buchwert spiegelt vor allem Preise früherer Übernahmen, darum ordnen wir dieses KBV nicht gegen die Vergleichsgruppe ein.
KUV (12 Monate)6,08× · Teuerste 25 %
Kurs / freier Cashflow (Geschäftsjahr)29,4× · Teurer als Median
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "HMS Networks AB (publ) Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/HMS
Häufige Fragen
Ist HMS Networks AB (publ) (HMS) über- oder unterbewertet?
Stand 08.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf kr 492,22 gegenüber einem Kurs von kr 477,00, rund +3 % Potenzial (fair bewertet).
Was ist der Fair Value von HMS?
Unser modellbasierter Fair Value für HMS Networks AB (publ) liegt bei kr 492,22 (Stand 08.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: kr 477,00.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von HMS?
HMS Networks AB (publ) hat einen Qualitäts-Score von 66/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat HMS Networks AB (publ) (HMS)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von kr 492,22 (Stand 08.11.2026) aus 24 Bewertungsmodellen. Spanne von kr 351,60 bis kr 639,90. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die HMS Networks AB (publ) Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei kr 492,22, gegenüber einem Kurs von kr 477,00 rund +3 % Potenzial (fair bewertet). Spanne von kr 351,60 bis kr 639,90. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von HMS Networks AB (publ) (HMS)?
HMS Networks AB (publ) weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund SEK 3,9 Mrd. aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 08.11.2026).
Zahlt HMS Networks AB (publ) eine Dividende?
HMS Networks AB (publ) weist aktuell eine Dividendenrendite von 1,01 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 08.11.2026).
Wie hoch ist die Dividende von HMS Networks AB (publ) (HMS) und wann ist der Ex-Tag?
HMS Networks AB (publ) zahlt kr 4,80 Dividende je Aktie im Jahr, eine Dividendenrendite von 1,0 %. Der letzte Ex-Tag war der 24.04.2026. Die Ausschüttungsquote liegt bei 43,6 % des Gewinns. Der freie Cashflow deckt die Dividende 3,38-fach. Unsere Einordnung: Gut gedeckt. Eine niedrige Ausschüttung und die Dividende ist vollständig durch freien Cashflow finanziert, eine komfortable, nachhaltige Dividende.
Welches Wachstum preist der Kurs von HMS Networks AB (publ) (HMS) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste HMS Networks AB (publ) den freien Cashflow fünf Jahre lang um +17,9 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 9,6 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +19,5 % pro Jahr. Stand 08.11.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von HMS?
Unsere Modelle diskontieren HMS Networks AB (publ) mit 9,6 %: Basis nach Marktkapitalisierung (mid), gedaempft nach Beta 1,05, Laenderaufschlag Sweden. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei HMS Networks AB (publ) sind das +17,9 % pro Jahr für fünf Jahre, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 %, gerechnet mit demselben Diskontsatz (9,6 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat HMS Networks AB (publ) (HMS) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von HMS Networks AB (publ) um +19,5 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit ein Wachstum des freien Cashflows von +17,9 % pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von HMS Networks AB (publ) (HMS)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +4,4 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von HMS Networks AB (publ) einpreist (+17,9 % pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von HMS Networks AB (publ) (HMS)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 3,40 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet HMS Networks AB (publ) je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (9,6 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von HMS Networks AB (publ) (HMS)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für HMS Networks AB (publ) liegt er bei kr 492,22 je Aktie (Stand 08.11.2026), der Kurs bei kr 477,00. Er ist der Mittelwert aus 24 Bewertungsmodellen in 7 Familien (DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn, Gewinnwachstum).
Ist die HMS Networks AB (publ) Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 08.11.2026 notiert HMS unter dem berechneten Fair Value: Kurs kr 477,00, Fair Value kr 492,22, rund +3 % Abstand (fair bewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von HMS?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (kr 477,00), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (kr 492,22). Bei HMS Networks AB (publ) liegen zwischen beiden kr 15,22 je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist HMS Networks AB (publ) wert?
An der Börse wird HMS Networks AB (publ) mit rund SEK 23,9 Mrd. bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 08.11.2026). Je Aktie sind das kr 477,00; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von kr 492,22 je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu HMS?
Unsere Modelle spannen für HMS Networks AB (publ) eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario kr 351,60, mittleres kr 492,22, optimistisches kr 639,90 je Aktie (Stand 08.11.2026, Kurs kr 477,00). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von HMS?
HMS Networks AB (publ) hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 43,3 (Stand 08.11.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von kr 492,22 aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Median des KGV zum Geschäftsjahresende, 9 Geschäftsjahre (2017 bis 2025), berichteter Gewinn: 40,8. Weitere Vielfache: PEG 0,8, KBV 6,9, KUV 6,1, EV/EBITDA 22,4.
Wie hoch ist der PEG-Wert von HMS?
Der PEG-Wert von HMS Networks AB (publ) liegt bei 0,81 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 08.11.2026). Er liegt damit unter 1, das Wachstum ist im Kurs also günstiger bezahlt als der Gewinn allein nahelegt.
Wie solide ist die Bilanz von HMS Networks AB (publ) (HMS)?
Kennzahlen zur Bilanz von HMS Networks AB (publ) (Stand 08.11.2026): Eigenkapitalrendite 15,0 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,52. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 66/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist HMS vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
HMS Networks AB (publ) notiert bei kr 477,00, rund 19 % unter dem 52-Wochen-Hoch von kr 589,50 und 25 % über dem Tief von kr 381,84 (Stand 12.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von kr 492,22.
Welche Aktien sind mit HMS Networks AB (publ) vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Technologie) rechnen wir unter anderem Cisco Systems, Inc, Foxconn Industrial Internet Co, Zhongji Innolight Co, Motorola Solutions, Inc. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die HMS Networks AB (publ) Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 08.11.2026: Kurs kr 477,00, berechneter Fair Value kr 492,22 (+3 %), Qualitäts-Score 66/100, aus 24 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von HMS berechnet?
Wir rechnen HMS Networks AB (publ) mit 24 Modellen aus 7 Familien: DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn, Gewinnwachstum. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; der Fair Value von kr 492,22 baut auf ihrem nach Datenlage gewichteten Mittelwert auf, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 14,3 % über seinem aggregierten Fair Value. HMS Networks AB (publ) liegt aktuell 3 % unter dem eigenen Fair Value, der Gesamtmarkt sagt darueber nichts. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von HMS Networks AB (publ) (HMS)?
Der Schlusskurs vom 12.11.2026 liegt bei kr 477,00. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei kr 492,22, das sind rund +3 % Potenzial (fair bewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei HMS Networks AB (publ) jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt nahe an unserem Fair Value, Markt und Modelle sind sich hier weitgehend einig, wenig Bewertungsspannung. Eine recht weite Modellspanne (kr 351,60 bis kr 639,90) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Woher kommt das Gewinnwachstum von HMS Networks AB (publ) (HMS)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von HMS Networks AB (publ) lag 2014 bis 2025 bei +20,9 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +16,8 %, EBIT-Marge +4,1 %, Steuersatz +0,7 %, Rest (Zins, Sondereffekte) −1,2 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von HMS Networks AB (publ)
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von HMS Networks AB (publ) (HMS)?
Die Marktkapitalisierung von HMS Networks AB (publ) beträgt SEK 23,9 Mrd. (≈ 2,1 Mrd. €). Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von HMS Networks AB (publ) (HMS)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von HMS Networks AB (publ) liegt bei 6,08 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von HMS Networks AB (publ) (HMS)?
Der Gewinn je Aktie von HMS Networks AB (publ) beträgt kr 11,01 (Kurs ÷ EPS = KGV 43,3). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von HMS Networks AB (publ) (HMS)?
Die Dividendenrendite von HMS Networks AB (publ) liegt bei 1,0 % (Ausschüttung 43,6 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von HMS Networks AB (publ) (HMS)?
Die Nettomarge von HMS Networks AB (publ) liegt bei 14,1 % (letzte zwölf Monate). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von HMS Networks AB (publ) (HMS)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von HMS Networks AB (publ) liegt bei 15,0 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von HMS Networks AB (publ) (HMS)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von HMS Networks AB (publ) bei 17,9 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von HMS Networks AB (publ) (HMS)?
Die operative Marge von HMS Networks AB (publ) liegt bei 24,6 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von HMS Networks AB (publ) (HMS)?
Der Umsatz von HMS Networks AB (publ) wächst um +14,5 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +12,6 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie hoch ist der Free Cashflow von HMS Networks AB (publ) (HMS)?
Der freie Cashflow von HMS Networks AB (publ) beträgt SEK 815 Mio (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von HMS Networks AB (publ) (HMS)?
Die Nettoverschuldung von HMS Networks AB (publ) beträgt SEK 2,3 Mrd (Geschäftsjahr 2025, ≈ 2,9 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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08.11.2026