AutoZone Inc (AZO) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 05.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von AutoZone Inc $2.468, Kurs $3.309, also 25,4 % unter dem Kurs, Qualität 62 von 100. Einstufung: überbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 21 von 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
Im Blick behalten?Gratis in der Watchlist: 5 Aktien ohne Konto, 10 mit KontoJa, gratis
Unsere Rechnung sieht den fairen Preis 25 % unter dem heutigen Kurs.
Qualität 62/100
Gesundes Wachstum(Umsatz 5J +6,8 %/J in USD)
Solide profitabel · 12,7 % Nettomarge (TTM)
Positiver freier Cashflow
Großer Wettbewerbsvorteil72/100
Eigenkapital negativ (u. a. durch Rückkäufe)
Neutrale Presse
Insider kauften für $492.855 (6 M) · verkauften für $4,5 Mio.
Einige Daten
Fair Value $2.468 · Überbewertet (−25,4 %)
Unter den Vergleichswerten(4/11)
⟳ Zyklisch
Risiken aus der KI-Analyse
🚩Kursrückgang: Nachlassende DIY-Nachfrage und steigende Betriebskosten🚩Generative KI könnte DIY-Beratungsvorteil untergraben🚩Amazon und RockAuto könnten DIY-Kunden mit niedrigeren Preisen abwerben🚩EV-Adoption könnte Nachfrage nach traditionellen Teilen verringern
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbarMethodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 05.11.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne $1.521 – $4.355 · Fair‑Value‑Band $1.546 – $3.807 · der Kurs von $3.309 notiert über dem Fair Value von $2.468. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Stand 05.11.2026.
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AutoZone, Inc. ist als Einzelhändler und Vertreiber von Kfz-Ersatzteilen und -Zubehör in den USA, Mexiko und Brasilien tätig.
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Das Unternehmen bietet eine Produktlinie für Autos, Sport Utility Vehicles, Transporter und leichte Nutzfahrzeuge an, darunter neue und wiederaufbereitete Kfz-Hartteile, Wartungsartikel, Zubehör und Nicht-Automobilprodukte.
Darüber hinaus werden Klimakompressoren, Batterien und Zubehör, Lager, Riemen und Schläuche, Bremssättel, Fahrgestelle, Kupplungen, CV-Achsen, Motoren, Kraftstoffpumpen, Sicherungen, Zünd- und Beleuchtungsprodukte, Schalldämpfer, Kühler, Anlasser und Lichtmaschinen, Thermostate und Wasserpumpen sowie Reifenreparaturen angeboten.
Darüber hinaus bietet das Unternehmen Wartungsprodukte wie Frostschutzmittel und Scheibenwaschflüssigkeiten an; Bremstrommeln, Rotoren, Schuhe und Bremsbeläge; Brems- und Servolenkungsflüssigkeiten sowie Öl- und Kraftstoffzusätze; Öl und Getriebeflüssigkeiten; Öl-, Innenraum-, Luft-, Kraftstoff- und Getriebefilter; Sauerstoffsensoren; Farben und Zubehör; Kältemittel und Zubehör; Stoßdämpfer und Federbeine; Zündkerzen und -kabel; und Scheibenwischer.
Darüber hinaus werden Lufterfrischer, Handyzubehör, Getränke und Snacks, Fußmatten und Sitzbezüge, Innen- und Außenzubehör, Spiegel, Performance-Produkte, Schutz- und Reinigungsmittel, Dicht- und Klebstoffe, Lenkradbezüge, Werkzeuge, Fahrzeugunterhaltungssysteme sowie Wasch- und Wachsprodukte sowie Abschleppdienste angeboten.
Darüber hinaus bietet das Unternehmen ein Verkaufsprogramm an, das Handelskredite und die Lieferung von Teilen und anderen Produkten bietet; verkauft Kfz-Diagnose-, Reparatur-, Kollisions- und Shop-Management-Informationssoftware unter der Marke ALLDATA über alldata.com; Produkte der Marke Duralast über duralastparts.com; und Automobil-Hartteile, Wartungsartikel, Zubehör und nicht-automobile Produkte über autozone.com.
AutoZone, Inc. wurde 1979 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Memphis, Tennessee.
Aktienanalyse
AutoZone Inc (AZO) notiert aktuell bei $3.309, während unser modellbasierter Fair Value bei $2.468 liegt, also 25 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Gewinnwachstum mit im Mittel $3.127 je Aktie; damit liegen 3 der 21 gerechneten Modelle über dem Kurs von $3.309.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Gewinnbasiert mit $1.114, und 18 der 21 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist mittel.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 62/100 (solide Qualität), Sektor Zyklischer Konsum.
Gesundes Wachstum: Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Der ausgewiesene Umsatz von AutoZone Inc entwickelte sich von $16,3 Mrd. (FY2022) auf $20,3 Mrd. (FY2026), rund +5,8 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2026 bei $2,6 Mrd. (+1,4 %/Jahr seit FY2022).
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 72 von 100 (mittlerer Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: $1.546 bis $3.807, der Kurs von $3.309 liegt dazwischen. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert rund 17 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 19 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei −27 % Fair-Value-Potenzial, AZO ist mit −25 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value $2.468
Spanne$1.546 bis $3.807
Kurs $3.309 · Abstand −25,4 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen. Basis: Geschäftsjahr 2026 (rund 2 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne ($28,00 je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
In den letzten 6 Monaten hat ein Vorstand oder Aufsichtsrat eigene Aktien für $492.855 gekauft, am 29.05.2026. Verkauft hat im selben Zeitraum eine Person, für $4,5 Mio.
VerkaufDennis W. LeRicheSr. Vice President1.455 Stück zu $3.100$4,5 Mio.07.08.2026
KaufBrian HannaschAufsichtsrat2× seit 18.12.2025: 312 Stück, Ø $3.178$991.63929.05.2026
VerkaufEarl G Graves JrAufsichtsrat2× seit 02.01.2026: 300 Stück, Ø $3.326$997.68610.04.2026
VerkaufGeorge R Mrkonic JrAufsichtsrat97 Stück zu $3.342$323.53802.01.2026
KaufMichael A GeorgeAufsichtsrat145 Stück zu $3.398$492.72922.12.2025
KaufJamere JacksonCFO55 Stück zu $3.414$187.74310.12.2025
Dazu 4 weitere Meldungen wie Zuteilungen, Optionsausübungen oder Steuereinbehalt. Sie sind kein Kauf oder Verkauf am Markt.
Verkäufe sind oft geplant (Steuern, Streuung des Vermögens, 10b5-1-Pläne). Käufe mit eigenem Geld gelten als das stärkere Zeichen. Reine Info: zählt nicht in Qualität oder Fair Value.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.78/100
Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+7,4 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+5,2 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+6,8 %
Startjahr 2021 (Pandemie). Über 10 Jahre: +6,7 % pro Jahr
Umsatzwachstum 36 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+9,9 %
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
’26
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
+9,9 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+9,9 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)0,0 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.9,9 % gegen 14,1 %, lässt nach
Gewinnspanne 2021 bis 2026 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.20 % → 18 %
Tempo: die 5-Jahres-Rate startet 2021 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Viel Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt mehr Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und mehr, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+16,9 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+6,4 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (USA: IWF-Prognose 2,4 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 3,1 %) sind das im Jahr etwa +14,2 % beim Kurs und +4,0 % bei den Prognosen.
Nachrichtenstimmung ⓘNachrichtenstimmung, der durchschnittliche Ton der jüngsten Nachrichten (100 Artikel), gemessen daran, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird. 🚀 Hype = ungewöhnlich euphorisch · 🙂 Positiv = überdurchschnittlich · 😐 Neutral = typisch · 🙁 Negativ = unterdurchschnittlich · 😨 Sehr negativ = ungewöhnlich pessimistisch. Sie spiegelt den Ton der Berichterstattung wider, nicht unsere Bewertung.Neutral
Die jüngste Berichterstattung ist weitgehend neutral, etwa so, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird.
Schluss der KI: Mäßiger Burggraben durch Vertriebsgröße und Marke bildet die Hauptstärke, während hohe Verschuldung und negatives Eigenkapital die größte Schwäche darstellen.
Hauptrisiko: Generative KI-Tools könnten die Diagnoseinformationen und Reparaturanleitungen, die AutoZone-Mitarbeiter DIY-Kunden geben, austauschbar machen, den Bedarf an persönlicher Beratung verringern und Margen in diesem Kanal unter Druck setzen.
Gutes Szenario: AutoZone könnte KI-Diagnostik in seine Filialen und kommerziellen Angebote integrieren und gleichzeitig für Elektrofahrzeuge spezifische Teile und Dienstleistungen ausbauen, um Anteile in der sich wandelnden Fahrzeugflotte zu gewinnen.
Schlechtes Szenario: Wenn Online-Plattformen und KI-Tools signifikantes DIY-Volumen gewinnen und die EV-Durchdringung sich beschleunigt, könnten AutoZones Filialnetz und Mitarbeitermodell anhaltendem Margendruck und langsamerem Wachstum ausgesetzt sein.
AutoZones letzte Quartalszahlen zeigten nachlassende Nachfrage von Do-it-yourself-Kunden, wobei die vergleichbaren Umsätze in diesem Segment im Inland zurückgingen, während das kommerzielle Geschäft wuchs. Die Betriebskosten stiegen unerwartet stark durch Expansionsbemühungen, was den Druck auf die bereits verschuldete Bilanz erhöht. Unsere Modelle sehen die Aktie derzeit als überbewertet an. Wird der Schwung im kommerziellen Bereich die Schwäche im DIY-Segment ausgleichen oder werden höhere Kosten und vorsichtige Verbraucher die Ergebnisse stärker belasten?
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
Kostenlos, keine Anmeldung
VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Autoteile · 656 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 4/11 Kennzahlen
Insgesamt liegt es hinter seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score62 · Top 25 %
Fair-Value-Potenzial−25,4 % · Unter dem Median
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (12 Monate)Eigenkapital negativ ⓘDas Eigenkapital der Firma liegt unter null, etwa nach hohen Aktienrückkäufen. Ein Verhältnis zu negativem Eigenkapital hat keine Aussage, darum zeigen wir hier keine Zahl und ordnen sie nicht gegen die Vergleichsgruppe ein.
Gesamtkapitalrendite11,9 % · Top 25 %
Nettomarge (12 Monate)12,7 % · Top 25 %
Operative Marge (12 Monate)20,0 % · Top 25 %
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J)5,6 % · Unter dem Median
Bilanz
Schulden / EigenkapitalEigenkapital negativ ⓘDas Eigenkapital der Firma liegt unter null, etwa nach hohen Aktienrückkäufen. Ein Verhältnis zu negativem Eigenkapital hat keine Aussage, darum zeigen wir hier keine Zahl und ordnen sie nicht gegen die Vergleichsgruppe ein.
KBVEigenkapital negativ ⓘDas Eigenkapital der Firma liegt unter null, etwa nach hohen Aktienrückkäufen. Ein Verhältnis zu negativem Eigenkapital hat keine Aussage, darum zeigen wir hier keine Zahl und ordnen sie nicht gegen die Vergleichsgruppe ein.
KUV (12 Monate)2,74× · Teuerste 25 %
Kurs / freier Cashflow (Geschäftsjahr)31,2× · Teurer als Median
EV/EBITDA14,8× · Teurer als Median
PEG1,31× · Teurer als Median
Stärken auf einen Blick
Diese AktieSektor-Vergleich
WERT (Fair-Value-Potenzial)0· Sektor 31
ZUKUNFT (Umsatzwachstum)28· Sektor 34
VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite)0· Sektor 30
GESUNDHEIT (wenig Schulden)0· Sektor 95
DIVIDENDE (Rendite)0· Sektor 39
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
VERGANGENHEIT 0: bei negativem Eigenkapital (u. a. durch Rückkäufe) ist die Eigenkapitalrendite nicht sinnvoll berechenbar.
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "AutoZone Inc Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/AZO
Häufige Fragen
Ist AutoZone Inc (AZO) über- oder unterbewertet?
Stand 05.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf $2.468 gegenüber einem Kurs von $3.309, rund 25 % tiefer (überbewertet).
Was ist der Fair Value von AZO?
Unser modellbasierter Fair Value für AutoZone Inc liegt bei $2.468 (Stand 05.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: $3.309.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von AZO?
AutoZone Inc hat einen Qualitäts-Score von 62/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat AutoZone Inc (AZO)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von $2.468 (Stand 05.11.2026) aus 21 Bewertungsmodellen. Spanne von $1.546 bis $3.807. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die AutoZone Inc Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei $2.468, gegenüber einem Kurs von $3.309 rund 25 % tiefer (überbewertet). Spanne von $1.546 bis $3.807. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von AutoZone Inc (AZO)?
AutoZone Inc weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund $20,3 Mrd. aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 05.11.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von AutoZone Inc (AZO) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste AutoZone Inc den freien Cashflow fünf Jahre lang um +16,9 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 8,1 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +6,8 % pro Jahr. Stand 05.11.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von AZO?
Unsere Modelle diskontieren AutoZone Inc mit 8,1 %: Basis nach Marktkapitalisierung (large), gedaempft nach Beta 0,40, Laenderaufschlag USA. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei AutoZone Inc sind das +16,9 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (8,1 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat AutoZone Inc (AZO) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von AutoZone Inc um +6,8 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit +16,9 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von AutoZone Inc (AZO)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +4,6 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von AutoZone Inc einpreist (+16,9 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von AutoZone Inc (AZO)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 3,21 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet AutoZone Inc je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (8,1 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von AutoZone Inc (AZO)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für AutoZone Inc liegt er bei $2.468 je Aktie (Stand 05.11.2026), der Kurs bei $3.309. Er ist der Mittelwert aus 21 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die AutoZone Inc Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 05.11.2026 notiert AZO über dem berechneten Fair Value: Kurs $3.309, Fair Value $2.468, rund −25 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von AZO?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt ($3.309), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen ($2.468). Bei AutoZone Inc liegen zwischen beiden $840,85 je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist AutoZone Inc wert?
An der Börse wird AutoZone Inc mit rund $55,8 Mrd. bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 05.11.2026). Je Aktie sind das $3.309; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von $2.468 je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu AZO?
Unsere Modelle spannen für AutoZone Inc eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario $1.546, mittleres $2.468, optimistisches $3.807 je Aktie (Stand 05.11.2026, Kurs $3.309). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von AZO?
AutoZone Inc hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 21,7 (Stand 05.11.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von $2.468 aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Median des KGV zum Geschäftsjahresende, 10 Geschäftsjahre (2017 bis 2026), berichteter Gewinn, GJ 2018 ohne Einmaleffekte: 17,7. Weitere Vielfache: PEG 1,3, KUV 2,7, EV/EBITDA 14,8.
Wie hoch ist der PEG-Wert von AZO?
Der PEG-Wert von AutoZone Inc liegt bei 1,31 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 05.11.2026). Er liegt damit über 1, das Wachstum ist im Kurs also bereits bezahlt.
Wie solide ist die Bilanz von AutoZone Inc (AZO)?
Kennzahlen zur Bilanz von AutoZone Inc (Stand 05.11.2026): Eigenkapital negativ, darum keine Eigenkapitalrendite und kein Verhältnis Schulden zu Eigenkapital. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 62/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist AZO vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
AutoZone Inc notiert bei $3.309, rund 17 % unter dem 52-Wochen-Hoch von $3.968 und 19 % über dem Tief von $2.792 (Stand 05.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von $2.468.
Welche Aktien sind mit AutoZone Inc vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Zyklischer Konsum) rechnen wir unter anderem O'Reilly Automotive, Inc, Hyundai Mobis Co, Fuyao Glass Industry Group, Samvardhana Motherson International Limited. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die AutoZone Inc Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 05.11.2026: Kurs $3.309, berechneter Fair Value $2.468 (−25 %), Qualitäts-Score 62/100, aus 21 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von AZO berechnet?
Wir rechnen AutoZone Inc mit 21 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von $2.468, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 15,5 % über seinem aggregierten Fair Value. AutoZone Inc liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von AutoZone Inc (AZO)?
Der Schlusskurs vom 05.11.2026 liegt bei $3.309. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei $2.468, das sind rund 25 % tiefer (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei AutoZone Inc jetzt besonders achten?
Solide, aber nicht herausragende Qualität (62/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder. Eine recht weite Modellspanne ($1.546 bis $3.807) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Woher kommt das Gewinnwachstum von AutoZone Inc (AZO)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von AutoZone Inc lag 2015 bis 2026 bei +15,7 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +13,9 %, EBIT-Marge +0,0 %, Steuersatz +2,2 %, Rest (Zins, Sondereffekte) −0,6 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von AutoZone Inc
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von AutoZone Inc (AZO)?
Die Marktkapitalisierung von AutoZone Inc beträgt $55,8 Mrd. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von AutoZone Inc (AZO)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von AutoZone Inc liegt bei 2,74 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von AutoZone Inc (AZO)?
Der Gewinn je Aktie von AutoZone Inc beträgt $152,55 (Kurs ÷ EPS = KGV 21,7). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Nettomarge von AutoZone Inc (AZO)?
Die Nettomarge von AutoZone Inc liegt bei 12,7 % (letzte zwölf Monate). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von AutoZone Inc (AZO)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von AutoZone Inc bei 20,2 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von AutoZone Inc (AZO)?
Die operative Marge von AutoZone Inc liegt bei 20,0 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von AutoZone Inc (AZO)?
Der Umsatz von AutoZone Inc wächst um +5,6 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +5,2 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von AutoZone Inc (AZO)?
Der Gewinn je Aktie von AutoZone Inc wächst um +15,0 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von AutoZone Inc (AZO)?
Der freie Cashflow von AutoZone Inc beträgt $1,8 Mrd (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von AutoZone Inc (AZO)?
Die Nettoverschuldung von AutoZone Inc beträgt $12,1 Mrd (Geschäftsjahr 2026, ≈ 6,8 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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Einige Daten
05.11.2026