Fundamenta Real Estate AG (FREN) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 09.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von Fundamenta Real Estate AG CHF 7,69, Kurs CHF 17,00, also 54,8 % unter dem Kurs, Qualität 54 von 100. Einstufung: stark überbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 10 von 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbarMethodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 07.11.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne CHF 12,55 – CHF 18,51 · Fair‑Value‑Band CHF 5,13 – CHF 11,53 · der Kurs von CHF 17,00 notiert über dem Fair Value von CHF 7,69. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Stand 07.11.2026.
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Die Fundamenta Real Estate AG beschäftigt sich mit dem Erwerb, der Entwicklung und dem Halten von Wohnimmobilien in der Schweiz. Das Unternehmen wurde 2006 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Zug, Schweiz.
Aktienanalyse
Fundamenta Real Estate AG (FREN) notiert aktuell bei CHF 17,00, während unser modellbasierter Fair Value bei CHF 7,69 liegt, also 55 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Ökonomischer Gewinn mit im Mittel CHF 15,20 je Aktie; damit liegt 1 der 7 gerechneten Modelle über dem Kurs von CHF 17,00.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Vergleich über Kennzahlen mit CHF 8,06, und 6 der 7 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist mittel.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 54/100 (solide Qualität), Sektor Immobilien.
Gemischtes Wachstum: Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Der ausgewiesene Umsatz von Fundamenta Real Estate AG entwickelte sich von CHF 37,3 Mio. (FY2021) auf CHF 42,4 Mio. (FY2025), rund +3,3 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei CHF 46,1 Mio. (+12,3 %/Jahr seit FY2021).
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 67 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: CHF 5,13 bis CHF 11,53, der Kurs von CHF 17,00 liegt darüber. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert rund 8 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 3 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei −16 % Fair-Value-Potenzial, FREN ist mit −55 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value CHF 7,69
SpanneCHF 5,13 bis CHF 11,53
Kurs CHF 17,00 · Abstand −54,8 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 10 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (CHF 0,5488 je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Beste Datenlage
FCF-DCFk.A.k.A.CHF 5,4177
ResidualeinkommenCHF 14,39CHF 15,20CHF 16,8476
Wachstums-DCFk.A.k.A.CHF 4,6375
Alle 10 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
FCF-DCFk.A.k.A.CHF 5,4177
10J-Umsatz-Exitk.A.k.A.CHF 0,130064
Dividenden-Modelle
Gordon-WachstumsmodellCHF 4,58CHF 9,05CHF 13,5667
DDM mehrstufigCHF 4,58CHF 7,86CHF 9,5667
Vergleich über Kennzahlen
KUV-MultipleCHF 6,04CHF 8,06CHF 10,0758
KBV-MultipleCHF 13,24CHF 17,65CHF 22,0755
EV/EBITk.A.CHF 2,09CHF 6,8961
Wert des Vermögens
NCAV (Graham)CHF 8,88CHF 11,90CHF 17,7654
Wachstums-DCF
Wachstums-DCFk.A.k.A.CHF 4,6375
Ökonomischer Gewinn
ResidualeinkommenCHF 14,39CHF 15,20CHF 16,8476
Der Fair Value oben geht von dieser Mischung aus und ist für die Verwässerung durch neue Aktien angepasst.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.64/100
Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+1,3 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+1,2 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+4,8 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +9,5 % pro Jahr
Umsatzwachstum 13 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+12,1 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt. Basis: EBIT-Basis.
≈ +5,3 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+1,8 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)3,5 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.8,1 % gegen 5,8 %, gleichbleibend
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.67 % → 70 %
Tempo: die 5-Jahres-Rate startet 2020 (Pandemie)
⚠ Rate auf operativer Basis: 2025 liegt 103 % über dem eigenen Trend.
Wachstumsprognose
Viel Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt mehr Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+28,2 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten
n/a
Keine Analystenschätzung verfügbar.
Nach Inflation (Schweiz: IWF-Prognose 0,6 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 0,8 %) sind das beim Kurs etwa +27,5 % im Jahr.
Fundamenta Real Estate AG mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Immobiliendienstleistungen · 472 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 6/14 Kennzahlen
Ein gemischtes Bild gegenüber seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score54 · Unter dem Median
Fair-Value-Potenzial−55,0 % · Untere 25 %
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (12 Monate)7,2 % · Über dem Median
Gesamtkapitalrendite3,6 % · Über dem Median
Nettomarge (12 Monate)94,8 % · Top 25 %
Operative Marge (12 Monate)71,6 % · Top 25 %
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J)4,6 % · Über dem Median
Dividendenrendite (12 Monate)3,5 % · Über dem Median
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Fundamenta Real Estate AG Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/FREN
Häufige Fragen
Ist Fundamenta Real Estate AG (FREN) über- oder unterbewertet?
Stand 07.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf CHF 7,69 gegenüber einem Kurs von CHF 17,00, rund 55 % tiefer (überbewertet).
Was ist der Fair Value von FREN?
Unser modellbasierter Fair Value für Fundamenta Real Estate AG liegt bei CHF 7,69 (Stand 07.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: CHF 17,00.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von FREN?
Fundamenta Real Estate AG hat einen Qualitäts-Score von 54/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Fundamenta Real Estate AG (FREN)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von CHF 7,69 (Stand 07.11.2026) aus 10 Bewertungsmodellen. Spanne von CHF 5,13 bis CHF 11,53. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Fundamenta Real Estate AG Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei CHF 7,69, gegenüber einem Kurs von CHF 17,00 rund 55 % tiefer (überbewertet). Spanne von CHF 5,13 bis CHF 11,53. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Fundamenta Real Estate AG (FREN)?
Fundamenta Real Estate AG weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund CHF 43,3 Mio. aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 07.11.2026).
Zahlt Fundamenta Real Estate AG eine Dividende?
Fundamenta Real Estate AG weist aktuell eine Dividendenrendite von 3,53 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 07.11.2026).
Wie hoch ist die Dividende von Fundamenta Real Estate AG (FREN) und wann ist der Ex-Tag?
Fundamenta Real Estate AG zahlt CHF 0,6 Dividende je Aktie im Jahr, eine Dividendenrendite von 3,5 %. Der letzte Ex-Tag war der 07.04.2026. Die Dividende floss in jedem Jahr seit mindestens 2012. Die Ausschüttungsquote liegt bei 48,4 % des Gewinns. Der freie Cashflow deckt die Dividende 1,05-fach. Unsere Einordnung: Gut gedeckt. Eine niedrige Ausschüttung und die Dividende ist vollständig durch freien Cashflow finanziert, eine komfortable, nachhaltige Dividende.
Welches Wachstum preist der Kurs von Fundamenta Real Estate AG (FREN) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Fundamenta Real Estate AG den freien Cashflow fünf Jahre lang um +28,2 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 9,6 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +4,8 % pro Jahr. Stand 07.11.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von FREN?
Unsere Modelle diskontieren Fundamenta Real Estate AG mit 9,6 %: Basis nach Marktkapitalisierung (small), gedaempft nach Beta 0,14, Laenderaufschlag Switzerland. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Fundamenta Real Estate AG sind das +28,2 % pro Jahr für fünf Jahre, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 %, gerechnet mit demselben Diskontsatz (9,6 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Fundamenta Real Estate AG (FREN) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Fundamenta Real Estate AG um +4,8 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit ein Wachstum des freien Cashflows von +28,2 % pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Fundamenta Real Estate AG (FREN)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +2,7 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Fundamenta Real Estate AG einpreist (+28,2 % pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Fundamenta Real Estate AG (FREN)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 3,71 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Fundamenta Real Estate AG je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (9,6 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Fundamenta Real Estate AG (FREN)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Fundamenta Real Estate AG liegt er bei CHF 7,69 je Aktie (Stand 07.11.2026), der Kurs bei CHF 17,00. Er ist der Mittelwert aus 10 Bewertungsmodellen in 6 Familien (DCF-Modelle, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn).
Ist die Fundamenta Real Estate AG Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 07.11.2026 notiert FREN über dem berechneten Fair Value: Kurs CHF 17,00, Fair Value CHF 7,69, rund −55 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von FREN?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (CHF 17,00), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (CHF 7,69). Bei Fundamenta Real Estate AG liegen zwischen beiden CHF 9,31 je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Fundamenta Real Estate AG wert?
An der Börse wird Fundamenta Real Estate AG mit rund CHF 581 Mio. bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 07.11.2026). Je Aktie sind das CHF 17,00; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von CHF 7,69 je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu FREN?
Unsere Modelle spannen für Fundamenta Real Estate AG eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario CHF 5,13, mittleres CHF 7,69, optimistisches CHF 11,53 je Aktie (Stand 07.11.2026, Kurs CHF 17,00). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von FREN?
Fundamenta Real Estate AG hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 13,7 (Stand 07.11.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von CHF 7,69 aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Weitere Vielfache: KBV 1,0, KUV 13,5, EV/EBITDA 17,8.
Wie solide ist die Bilanz von Fundamenta Real Estate AG (FREN)?
Kennzahlen zur Bilanz von Fundamenta Real Estate AG (Stand 07.11.2026): Eigenkapitalrendite 7,2 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,92. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 54/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist FREN vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Fundamenta Real Estate AG notiert bei CHF 17,00, rund 8 % unter dem 52-Wochen-Hoch von CHF 18,51 und 3 % über dem Tief von CHF 16,55 (Stand 09.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von CHF 7,69.
Welche Aktien sind mit Fundamenta Real Estate AG vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Immobilien) rechnen wir unter anderem CBRE Group, Cellnex Telecom, S.A, KE Holdings, Swire Properties Limited. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Fundamenta Real Estate AG Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 07.11.2026: Kurs CHF 17,00, berechneter Fair Value CHF 7,69 (−55 %), Qualitäts-Score 54/100, aus 10 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von FREN berechnet?
Wir rechnen Fundamenta Real Estate AG mit 10 Modellen aus 6 Familien: DCF-Modelle, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; der Fair Value von CHF 7,69 baut auf ihrem nach Datenlage gewichteten Mittelwert auf, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 13,3 % über seinem aggregierten Fair Value. Fundamenta Real Estate AG liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Fundamenta Real Estate AG (FREN)?
Der Schlusskurs vom 09.11.2026 liegt bei CHF 17,00. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei CHF 7,69, das sind rund 55 % tiefer (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Fundamenta Real Estate AG jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (CHF 11,53). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist. Solide, aber nicht herausragende Qualität (54/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder. Eine recht weite Modellspanne (CHF 5,13 bis CHF 11,53) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest. Als Immobilienwert wiegen hier Substanz- und Dividenden-basierte Methoden schwerer als ein klassischer DCF.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Fundamenta Real Estate AG (FREN)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Fundamenta Real Estate AG lag 2014 bis 2025 bei +1,2 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie −0,2 %, EBIT-Marge +2,4 %, Steuersatz +0,1 %, Rest (Zins, Sondereffekte) −1,0 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von Fundamenta Real Estate AG
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Fundamenta Real Estate AG (FREN)?
Die Marktkapitalisierung von Fundamenta Real Estate AG beträgt CHF 581 Mio. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Fundamenta Real Estate AG (FREN)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Fundamenta Real Estate AG liegt bei 13,5 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Fundamenta Real Estate AG (FREN)?
Der Gewinn je Aktie von Fundamenta Real Estate AG beträgt CHF 1,24 (Kurs ÷ EPS = KGV 13,7). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Fundamenta Real Estate AG (FREN)?
Die Dividendenrendite von Fundamenta Real Estate AG liegt bei 3,5 % (Ausschüttung 48,4 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Fundamenta Real Estate AG (FREN)?
Die Nettomarge von Fundamenta Real Estate AG liegt bei 94,8 % (letzte zwölf Monate). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Fundamenta Real Estate AG (FREN)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Fundamenta Real Estate AG liegt bei 7,2 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Fundamenta Real Estate AG (FREN)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Fundamenta Real Estate AG bei 2,6 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Fundamenta Real Estate AG (FREN)?
Die operative Marge von Fundamenta Real Estate AG liegt bei 71,6 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Fundamenta Real Estate AG (FREN)?
Der Umsatz von Fundamenta Real Estate AG wächst um +4,6 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +1,2 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Fundamenta Real Estate AG (FREN)?
Der Gewinn je Aktie von Fundamenta Real Estate AG wächst um −27,4 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Fundamenta Real Estate AG (FREN)?
Der freie Cashflow von Fundamenta Real Estate AG beträgt CHF 21,6 Mio (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Fundamenta Real Estate AG (FREN)?
Die Nettoverschuldung von Fundamenta Real Estate AG beträgt CHF 585 Mio (Geschäftsjahr 2025, ≈ 27,1 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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Einige Daten
07.11.2026