Japan Tobacco (JAPAY) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 06.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von Japan Tobacco $15,56, Kurs $16,98, also 8,4 % unter dem Kurs, Qualität 59 von 100. Einstufung: fair bewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 24 von 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbarMethodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 05.11.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne $5,64 – $24,11 · Fair‑Value‑Band $10,31 – $22,29 · der Kurs von $16,98 notiert über dem Fair Value von $15,56. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Stand 05.11.2026.
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Japan Tobacco Inc., ein Tabakunternehmen, beschäftigt sich mit der Herstellung und dem Verkauf von Tabakprodukten in Japan und international. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Tabakgeschäft und Geschäft mit verarbeiteten Lebensmitteln.
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Es bietet Tabakwaren wie Zigaretten, Feinschnitttabakwaren, Zigarren, Pfeifen und Wasserpfeifenprodukte an. Das Unternehmen bietet Produkte mit reduziertem Risiko an, darunter erhitzter Tabak, infundierter Tabak, E-Vapor, traditionelle orale und moderne orale Produkte.
Darüber hinaus bietet das Unternehmen Tiefkühl- und Raumtemperaturprodukte an, darunter gefrorene Udon-Nudeln, abgepackter Reis und gefrorenes Okonomiyaki; und Gewürze, einschließlich Hefeextrakte, zusammengestellte Soßen aus Seetang und Seetang sowie Austernsoßen.
Das Unternehmen bietet seine Produkte unter den Marken Winston, Camel, Möbius und LD an. Japan Tobacco Inc. wurde 1898 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Tokio, Japan.
Aktienanalyse
Japan Tobacco (JAPAY) notiert aktuell bei $16,98, während unser modellbasierter Fair Value bei $15,56 liegt, die Aktie ist damit etwa fair bewertet (Abstand 9,1 %).
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Gewinnwachstum mit im Mittel $15,49 je Aktie; damit liegen 6 der 24 gerechneten Modelle über dem Kurs von $16,98.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Dividenden-Modelle mit $9,80, und 18 der 24 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist hoch.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 59/100 (solide Qualität), Sektor Defensiver Konsum.
Gesundes Wachstum: Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Der ausgewiesene Umsatz von Japan Tobacco ADR entwickelte sich von ¥2,3 Bio. (FY2021) auf ¥3,6 Bio. (FY2025), rund +11,8 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei ¥535 Mrd. (+12,1 %/Jahr seit FY2021).
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 72 von 100 (mittlerer Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: $10,31 bis $22,29, der Kurs von $16,98 liegt dazwischen. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert rund 30 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 3 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Defensiver Konsum notiert in unserer Abdeckung bei 8 % Fair-Value-Potenzial, JAPAY ist mit −8 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value $15,56
Spanne$10,31 bis $22,29
Kurs $16,98 · Abstand −8,4 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 10 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne ($0,9347 je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.95/100
Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+15,4 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+11,0 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+11,7 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +4,9 % pro Jahr
Umsatzwachstum 24 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
−0,9 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre), in JPY ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt. Gerechnet in JPY: diese Währung hat gegenüber Euro und Dollar langfristig abgewertet, ein Teil der nominalen Rate ist Geldwertverfall und kommt bei einem Euro-Anleger nicht an.
+13,2 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+9,6 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)3,6 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.9,6 % gegen 2,5 %, zieht an
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.22 % → 22 %
Tempo: die 5-Jahres-Rate startet 2020 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Viel Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt etwa so viel Wachstum voraus, wie die Firma bisher geliefert hat und mehr, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+9,8 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+4,8 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (gerechnet in JPY, Japan: IWF-Prognose 2,1 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 1,3 %) sind das im Jahr etwa +7,5 % beim Kurs und +2,6 % bei den Prognosen.
Nachrichtenstimmung ⓘNachrichtenstimmung, der durchschnittliche Ton der jüngsten Nachrichten (80 Artikel), gemessen daran, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird. 🚀 Hype = ungewöhnlich euphorisch · 🙂 Positiv = überdurchschnittlich · 😐 Neutral = typisch · 🙁 Negativ = unterdurchschnittlich · 😨 Sehr negativ = ungewöhnlich pessimistisch. Sie spiegelt den Ton der Berichterstattung wider, nicht unsere Bewertung.Neutral
Die jüngste Berichterstattung ist weitgehend neutral, etwa so, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird.
Schluss der KI: Ein moderater Burggraben entsteht durch Preismacht und Skaleneffekte im Tabakgeschäft, während begrenzte dauerhafte Signale und regulatorische Prüfung die Haupt schwächen bilden.
Hauptrisiko: IQOS von Philip Morris International mit rund 70 Prozent Marktanteil und glo von British American Tobacco könnten Ploom von Japan Tobacco im Segment für erhitzten Tabak in Japan und anderen Märkten weiter übertreffen und die Gewinne aus dem Übergang weg von brennbaren Produkten begrenzen.
Gutes Szenario: Durch die Beschleunigung von Innovationen für Ploom und der globalen Expansion sowie durch Akquisitionen wie Vector könnte Japan Tobacco seinen Anteil am erhitzten Tabak steigern und Rückgänge bei brennbaren Produkten ausgleichen.
Schlechtes Szenario: Falls Konkurrenten die Dominanz beim erhitzten Tabak behalten und Mittel aus Russland und Iran blockiert bleiben, könnte das Unternehmen Schwierigkeiten haben, Wachstumsinvestitionen zu finanzieren, und mit engeren Margen im gesamten Portfolio konfrontiert sein.
Japan Tobacco hat seine Jahresprognose angehoben, nachdem die Neunmonatszahlen Preiskraft und zweistelliges Wachstum bei reduzierten Risikoprodukten zeigten, die einen leichten Rückgang bei brennbaren Volumina ausgleichen. Ploom-Heiztabak-Volumina stiegen um fast 40 Prozent, während das traditionelle Geschäft noch den Großteil des Umsatzes ausmacht. Unsere Modelle sehen die Aktie derzeit als überbewertet. Wird das Heiztabak-Segment schnell genug skalieren, um die Margen insgesamt zu heben, oder bremsen die anhaltenden Rückgänge bei Zigaretten den Aufschwung stärker?
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Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Tabak · 29 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 6/15 Kennzahlen
Ein gemischtes Bild gegenüber seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score59 · Unter dem Median
Fair-Value-Potenzial−8,4 % · Unter dem Median
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (12 Monate)14,7 % · Über dem Median
Gesamtkapitalrendite6,4 % · Unter dem Median
Nettomarge (12 Monate)16,1 % · Über dem Median
Operative Marge (12 Monate)29,8 % · Top 25 %
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J)17,0 % · Top 25 %
Dividendenrendite (12 Monate)3,6 % · Unter dem Median
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Ist Japan Tobacco (JAPAY) über- oder unterbewertet?
Stand 05.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf $15,56 gegenüber einem Kurs von $16,98, rund 8 % tiefer (fair bewertet).
Was ist der Fair Value von JAPAY?
Unser modellbasierter Fair Value für Japan Tobacco liegt bei $15,56 (Stand 05.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: $16,98.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von JAPAY?
Japan Tobacco hat einen Qualitäts-Score von 59/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Japan Tobacco (JAPAY)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von $15,56 (Stand 05.11.2026) aus 24 Bewertungsmodellen. Spanne von $10,31 bis $22,29. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Japan Tobacco ADR Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei $15,56, gegenüber einem Kurs von $16,98 rund 8 % tiefer (fair bewertet). Spanne von $10,31 bis $22,29. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Japan Tobacco (JAPAY)?
Japan Tobacco weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund ¥3,8 Bio. aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 05.11.2026).
Zahlt Japan Tobacco ADR eine Dividende?
Japan Tobacco weist aktuell eine Dividendenrendite von 3,57 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 05.11.2026).
Wie hoch ist die Dividende von Japan Tobacco (JAPAY) und wann ist der Ex-Tag?
Japan Tobacco hat eine Dividendenrendite von 3,6 %. Der letzte Ex-Tag war der 30.06.2026. Die Dividende floss in jedem Jahr seit mindestens 2014. Die Ausschüttungsquote liegt bei 63,7 % des Gewinns. Der freie Cashflow deckt die Dividende 1,14-fach. Unsere Einordnung: Nachhaltig. Ausschüttung und Cash-Deckung wirken beide nachhaltig.
Welches Wachstum preist der Kurs von Japan Tobacco (JAPAY) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Japan Tobacco den freien Cashflow fünf Jahre lang um +9,8 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 8,1 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +11,7 % pro Jahr. Stand 05.11.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von JAPAY?
Unsere Modelle diskontieren Japan Tobacco mit 8,1 %: Basis nach Marktkapitalisierung (large), gedaempft nach Beta 0,15, Laenderaufschlag USA. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Japan Tobacco sind das +9,8 % pro Jahr für fünf Jahre, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 %, gerechnet mit demselben Diskontsatz (8,1 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Japan Tobacco (JAPAY) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Japan Tobacco um +11,7 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit ein Wachstum des freien Cashflows von +9,8 % pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Japan Tobacco (JAPAY)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +3,6 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Japan Tobacco einpreist (+9,8 % pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Japan Tobacco (JAPAY)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 4,08 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Japan Tobacco je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (8,1 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Japan Tobacco (JAPAY)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Japan Tobacco liegt er bei $15,56 je Aktie (Stand 05.11.2026), der Kurs bei $16,98. Er ist der Mittelwert aus 24 Bewertungsmodellen in 8 Familien (DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn, Gewinnwachstum).
Ist die Japan Tobacco ADR Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 05.11.2026 notiert JAPAY über dem berechneten Fair Value: Kurs $16,98, Fair Value $15,56, rund −8 % Abstand (fair bewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von JAPAY?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt ($16,98), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen ($15,56). Bei Japan Tobacco liegen zwischen beiden $1,42 je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Japan Tobacco ADR wert?
An der Börse wird Japan Tobacco mit rund $82,6 Mrd. bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 05.11.2026). Je Aktie sind das $16,98; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von $15,56 je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu JAPAY?
Unsere Modelle spannen für Japan Tobacco eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario $10,31, mittleres $15,56, optimistisches $22,29 je Aktie (Stand 05.11.2026, Kurs $16,98). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von JAPAY?
Japan Tobacco hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 15,6 (Stand 05.11.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von $15,56 aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Median des KGV zum Geschäftsjahresende, 10 Geschäftsjahre (2016 bis 2025), berichteter Gewinn: 12,2. Weitere Vielfache: PEG 1,2, KBV 3,2, KUV 3,4, EV/EBITDA 11,5.
Wie hoch ist der PEG-Wert von JAPAY?
Der PEG-Wert von Japan Tobacco liegt bei 1,16 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 05.11.2026). Er liegt damit über 1, das Wachstum ist im Kurs also bereits bezahlt.
Wie solide ist die Bilanz von Japan Tobacco (JAPAY)?
Kennzahlen zur Bilanz von Japan Tobacco (Stand 05.11.2026): Eigenkapitalrendite 14,7 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,39. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 59/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist JAPAY vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Japan Tobacco notiert bei $16,98, rund 30 % unter dem 52-Wochen-Hoch von $24,11 und 3 % über dem Tief von $16,47 (Stand 06.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von $15,56.
Welche Aktien sind mit Japan Tobacco ADR vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Defensiver Konsum) rechnen wir unter anderem Philip Morris International Inc, Altria Group, British American Tobacco p.l.c., ITC Limited. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Japan Tobacco ADR Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 05.11.2026: Kurs $16,98, berechneter Fair Value $15,56 (−8 %), Qualitäts-Score 59/100, aus 24 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von JAPAY berechnet?
Wir rechnen Japan Tobacco mit 24 Modellen aus 8 Familien: DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn, Gewinnwachstum. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; der Fair Value von $15,56 baut auf ihrem nach Datenlage gewichteten Mittelwert auf, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 13,3 % über seinem aggregierten Fair Value. Japan Tobacco liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Japan Tobacco (JAPAY)?
Der Schlusskurs vom 06.11.2026 liegt bei $16,98. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei $15,56, das sind rund 8 % tiefer (fair bewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Japan Tobacco ADR jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt nahe an unserem Fair Value, Markt und Modelle sind sich hier weitgehend einig, wenig Bewertungsspannung. Eine recht weite Modellspanne ($10,31 bis $22,29) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Japan Tobacco (JAPAY)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Japan Tobacco lag 2014 bis 2025 bei +4,1 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +9,6 %, EBIT-Marge −3,3 %, Steuersatz −0,1 %, Rest (Zins, Sondereffekte) −1,7 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von Japan Tobacco
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Japan Tobacco (JAPAY)?
Die Marktkapitalisierung von Japan Tobacco beträgt $82,6 Mrd. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Japan Tobacco (JAPAY)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Japan Tobacco liegt bei 2,29 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Japan Tobacco (JAPAY)?
Der Gewinn je Aktie von Japan Tobacco beträgt $1,09 (Kurs ÷ EPS = KGV 15,6). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Japan Tobacco (JAPAY)?
Die Dividendenrendite von Japan Tobacco liegt bei 3,6 % (Ausschüttung 55,6 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Japan Tobacco (JAPAY)?
Die Nettomarge von Japan Tobacco liegt bei 14,7 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Japan Tobacco (JAPAY)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Japan Tobacco liegt bei 14,7 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Japan Tobacco (JAPAY)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Japan Tobacco bei 8,3 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Japan Tobacco (JAPAY)?
Die operative Marge von Japan Tobacco liegt bei 29,8 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Japan Tobacco (JAPAY)?
Der Umsatz von Japan Tobacco wächst um +17,0 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +11,0 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Japan Tobacco (JAPAY)?
Der Gewinn je Aktie von Japan Tobacco wächst um +44,6 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Japan Tobacco (JAPAY)?
Der freie Cashflow von Japan Tobacco beträgt ¥389 Mrd (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Japan Tobacco (JAPAY)?
Die Nettoverschuldung von Japan Tobacco beträgt ¥848 Mrd (Geschäftsjahr 2025, ≈ 2,2 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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05.11.2026