São Martinho S.A (SMTO3) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 06.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von São Martinho S.A BRL 24,62, Kurs BRL 20,18, Potenzial +22,0 %, Qualität 49 von 100. Einstufung: unterbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 25 von 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbarMethodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 06.11.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne R$12,82 – R$44,60 · Fair‑Value‑Band R$13,91 – R$47,31 · der Kurs von R$20,18 notiert unter dem Fair Value von R$24,62. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Stand 06.11.2026.
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São Martinho S.A. beschäftigt sich zusammen mit seinen Tochtergesellschaften mit der Produktion und dem Verkauf von Zucker, Ethanol und anderen Zuckerrohrnebenprodukten in Brasilien.
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Das Unternehmen ist in den Segmenten Zucker, Ethanol, Knollenethanol, Strom, Immobiliengeschäfte, Hefe und andere Produkte tätig.
Es bietet eine Reihe von Rohzucker an; hydratisiertes Ethanol, das in Tanks von mit Ethanol betriebenen Autos verwendet wird; wasserfreies Ethanol, das als Benzinzusatz in benzinbetriebenen Fahrzeugen verwendet wird; und Industrieethanol, das hauptsächlich bei der Herstellung von Farben, Kosmetika und alkoholischen Getränken verwendet wird.
Das Unternehmen erzeugt außerdem Strom aus Zuckerrohrbagasse; liefert Nebenprodukte, einschließlich Hefe, die in Tierfutter verwendet wird; bietet Fuselöl als Lösungsmittel und reines Amylethanol an; und SMartLiO, ein Ersatz für Sojaöl, das bei der Herstellung von Biokraftstoffen, Farben und Chemikalien verwendet wird, sowie Dried Distillers Grains with Solubles, ein Tierfutter für Wiederkäuer, Schweine, Pferde, Vögel, Fische und Haustiere.
Darüber hinaus ist es im Zuckerrohranbau tätig; Entwicklung von Immobilien; Import und Export von Waren, Produkten und Rohstoffen; landwirtschaftliche Produktionen; und Investitionen in andere Unternehmen. Das Unternehmen wurde 1914 gegründet und hat seinen Sitz in São Paulo, Brasilien.
São Martinho S.A. ist eine Tochtergesellschaft von LJN Participações S.A.
Aktienanalyse
São Martinho S.A (SMTO3) notiert aktuell bei R$20,18, während unser modellbasierter Fair Value bei R$24,62 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 18 % unterbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Gewinnwachstum mit im Mittel R$51,53 je Aktie; damit liegen 18 der 25 gerechneten Modelle über dem Kurs von R$20,18.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Dividenden-Modelle mit R$3,86, und 7 der 25 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist hoch.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 49/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Grundstoffe.
Teures Wachstum: Das Unternehmen wächst, doch das Wachstum erfordert womöglich hohe Reinvestitionen oder schwache Cash-Umwandlung.
Der ausgewiesene Umsatz von São Martinho S.A entwickelte sich von R$5,7 Mrd. (FY2022) auf R$7,4 Mrd. (FY2026), rund +6,8 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2026 bei R$836 Mio. (−13,3 %/Jahr seit FY2022).
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 51 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: R$13,91 bis R$47,31, der Kurs von R$20,18 liegt dazwischen. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert rund 7 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 57 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Grundstoffe notiert in unserer Abdeckung bei −41 % Fair-Value-Potenzial, SMTO3 ist mit 22 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value R$24,62
SpanneR$13,91 bis R$47,31
Kurs R$20,18 · Potenzial +22,0 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen. Basis: Geschäftsjahr 2026 (rund 7 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (R$1,16 je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Beste Datenlage
ResidualeinkommenR$17,76R$18,79R$21,5076
FCF-DCFR$10,72R$31,42R$60,3975
Wachstums-DCFR$9,81R$27,14R$49,3774
Alle 25 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
FCF-DCFR$10,72R$31,42R$60,3975
5J-Umsatz-ExitR$3,24R$20,63R$43,6065
5J-EBITDA-ExitR$27,44R$71,30R$127,0371
5J-KGV-ExitR$10,76R$36,38R$65,6866
10J-Umsatz-ExitR$5,44R$21,08R$44,0261
10J-EBITDA-ExitR$18,80R$50,75R$100,1563
10J-KGV-ExitR$9,96R$30,30R$58,8759
Gewinnbasiert
Graham-DoddR$17,62R$87,09R$120,1064
Lynch-Fair-ValueR$23,47R$33,52R$43,5861
PEG = 1,0R$23,47R$33,52R$43,5857
Ertragskraftwert (EPV)k.A.R$0,7000R$2,7168
Dividenden-Modelle
Gordon-WachstumsmodellR$2,48R$3,90R$4,8469
DDM mehrstufigR$2,48R$3,81R$4,2167
Vergleich über Kennzahlen
KGV-MultipleR$40,80R$54,40R$68,0063
KUV-MultipleR$27,63R$36,84R$46,0558
KBV-MultipleR$88,13R$117,51R$146,8955
EV/EBITR$23,13R$41,02R$58,9064
EV/EBITDAR$43,32R$67,93R$92,5466
EV/Umsatzk.A.R$4,02R$14,3850
Wert des Vermögens
NCAV (Graham)R$10,68R$14,31R$21,3754
Wachstums-DCF
Wachstums-DCFR$9,81R$27,14R$49,3774
Umsatz-Margen-DCFR$3,24R$20,59R$43,4565
Ökonomischer Gewinn
ResidualeinkommenR$17,76R$18,79R$21,5076
ROIC-Compounderk.A.R$0,7000R$2,7168
Gewinnwachstum
Wachstumsangep. KGVR$36,07R$51,53R$66,9967
Der Fair Value oben geht von dieser Mischung aus und ist für ein zyklisches Spitzenjahr angepasst.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.62/100
Das Unternehmen wächst, doch das Wachstum erfordert womöglich hohe Reinvestitionen oder schwache Cash-Umwandlung.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+3,8 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+3,9 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+11,5 %
Startjahr 2021 (Pandemie). Über 10 Jahre: +12,3 % pro Jahr
Umsatzwachstum 22 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+17,8 %
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
’26
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre), in BRL ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt. Gerechnet in BRL: diese Währung hat gegenüber Euro und Dollar langfristig abgewertet, ein Teil der nominalen Rate ist Geldwertverfall und kommt bei einem Euro-Anleger nicht an.
+2,2 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr−1,1 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)3,3 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.−1,1 % gegen 11,6 %, lässt nach
Gewinnspanne 2021 bis 2026 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.36 % → 18 %
Tempo: die 5-Jahres-Rate startet 2021 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Viel Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt mehr Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und mehr, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+16,2 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+6,7 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (Brasilien: IWF-Prognose 3,3 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 5,4 %) sind das im Jahr etwa +12,5 % beim Kurs und +3,4 % bei den Prognosen.
São Martinho S.A mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
Kostenlos, keine Anmeldung
VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Spezialchemikalien · 728 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 12/15 Kennzahlen
Insgesamt liegt es über seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score49 · Unter dem Median
Fair-Value-Potenzial+22,0 % · Top 25 %
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (12 Monate)11,3 % · Über dem Median
Gesamtkapitalrendite3,6 % · Über dem Median
Nettomarge (12 Monate)11,4 % · Top 25 %
Operative Marge (12 Monate)12,4 % · Über dem Median
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Ist São Martinho S.A (SMTO3) über- oder unterbewertet?
Stand 06.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf R$24,62 gegenüber einem Kurs von R$20,18, rund +22 % Potenzial (unterbewertet).
Was ist der Fair Value von SMTO3?
Unser modellbasierter Fair Value für São Martinho S.A liegt bei R$24,62 (Stand 06.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: R$20,18.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von SMTO3?
São Martinho S.A hat einen Qualitäts-Score von 49/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat São Martinho S.A (SMTO3)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von R$24,62 (Stand 06.11.2026) aus 25 Bewertungsmodellen. Spanne von R$13,91 bis R$47,31. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die São Martinho S.A Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei R$24,62, gegenüber einem Kurs von R$20,18 rund +22 % Potenzial (unterbewertet). Spanne von R$13,91 bis R$47,31. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von São Martinho S.A (SMTO3)?
São Martinho S.A weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund R$7,1 Mrd. aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 06.11.2026).
Zahlt São Martinho S.A eine Dividende?
São Martinho S.A weist aktuell eine Dividendenrendite von 3,33 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 06.11.2026).
Wie hoch ist die Dividende von São Martinho S.A (SMTO3) und wann ist der Ex-Tag?
São Martinho S.A zahlt R$0,673 Dividende je Aktie im Jahr, eine Dividendenrendite von 3,3 %. Der letzte Ex-Tag war der 06.07.2026. Die Dividende floss in jedem Jahr seit 2009. Die Ausschüttungsquote liegt bei 26,2 % des Gewinns. Der freie Cashflow deckt die Dividende 3,25-fach. Unsere Einordnung: Gut gedeckt. Eine niedrige Ausschüttung und die Dividende ist vollständig durch freien Cashflow finanziert, eine komfortable, nachhaltige Dividende.
Welches Wachstum preist der Kurs von São Martinho S.A (SMTO3) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste São Martinho S.A den freien Cashflow fünf Jahre lang um +16,2 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 14,2 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +11,5 % pro Jahr. Stand 06.11.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von SMTO3?
Unsere Modelle diskontieren São Martinho S.A mit 14,2 %: Basis nach Marktkapitalisierung (small), Laenderaufschlag Brazil. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei São Martinho S.A sind das +16,2 % pro Jahr für fünf Jahre, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 %, gerechnet mit demselben Diskontsatz (14,2 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat São Martinho S.A (SMTO3) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von São Martinho S.A um +11,5 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit ein Wachstum des freien Cashflows von +16,2 % pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von São Martinho S.A (SMTO3)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +3,6 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von São Martinho S.A einpreist (+16,2 % pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von São Martinho S.A (SMTO3)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 10,58 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet São Martinho S.A je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (14,2 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von São Martinho S.A (SMTO3)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für São Martinho S.A liegt er bei R$24,62 je Aktie (Stand 06.11.2026), der Kurs bei R$20,18. Er ist der Mittelwert aus 25 Bewertungsmodellen in 8 Familien (DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn, Gewinnwachstum).
Ist die São Martinho S.A Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 06.11.2026 notiert SMTO3 unter dem berechneten Fair Value: Kurs R$20,18, Fair Value R$24,62, rund +22 % Abstand (unterbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von SMTO3?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (R$20,18), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (R$24,62). Bei São Martinho S.A liegen zwischen beiden R$4,44 je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist São Martinho S.A wert?
An der Börse wird São Martinho S.A mit rund R$6,7 Mrd. bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 06.11.2026). Je Aktie sind das R$20,18; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von R$24,62 je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu SMTO3?
Unsere Modelle spannen für São Martinho S.A eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario R$13,91, mittleres R$24,62, optimistisches R$47,31 je Aktie (Stand 06.11.2026, Kurs R$20,18). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von SMTO3?
São Martinho S.A hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 7,9 (Stand 06.11.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von R$24,62 aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Weitere Vielfache: PEG 0,9, KBV 0,9, KUV 0,9, EV/EBITDA 4,9.
Wie hoch ist der PEG-Wert von SMTO3?
Der PEG-Wert von São Martinho S.A liegt bei 0,91 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 06.11.2026). Er liegt damit unter 1, das Wachstum ist im Kurs also günstiger bezahlt als der Gewinn allein nahelegt.
Wie solide ist die Bilanz von São Martinho S.A (SMTO3)?
Kennzahlen zur Bilanz von São Martinho S.A (Stand 06.11.2026): Eigenkapitalrendite 11,3 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 1,15. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 49/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist SMTO3 vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
São Martinho S.A notiert bei R$20,18, rund 7 % unter dem 52-Wochen-Hoch von R$21,60 und 57 % über dem Tief von R$12,82 (Stand 06.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von R$24,62.
Welche Aktien sind mit São Martinho S.A vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Grundstoffe) rechnen wir unter anderem Linde plc, Ecolab Inc, The Sherwin-Williams Company, Nan Ya Plastics Corporation. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die São Martinho S.A Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 06.11.2026: Kurs R$20,18, berechneter Fair Value R$24,62 (+22 %), Qualitäts-Score 49/100, aus 25 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von SMTO3 berechnet?
Wir rechnen São Martinho S.A mit 25 Modellen aus 8 Familien: DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn, Gewinnwachstum. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; der Fair Value von R$24,62 baut auf ihrem nach Datenlage gewichteten Mittelwert auf, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 13,3 % über seinem aggregierten Fair Value. São Martinho S.A liegt aktuell 18 % unter dem eigenen Fair Value, der Gesamtmarkt sagt darueber nichts. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von São Martinho S.A (SMTO3)?
Der Schlusskurs vom 06.11.2026 liegt bei R$20,18. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei R$24,62, das sind rund +22 % Potenzial (unterbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei São Martinho S.A jetzt besonders achten?
Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (R$13,91 bis R$47,31). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen. Der Kurs steht in der unteren Hälfte unserer Modellspanne, also auf der Seite mit der größeren Sicherheitsmarge. Die Datenbasis trägt das Urteil: alle Modelle laufen auf vollständig belegten Eingangswerten.
Woher kommt das Gewinnwachstum von São Martinho S.A (SMTO3)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von São Martinho S.A lag 2015 bis 2026 bei +15,7 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +13,6 %, EBIT-Marge +0,7 %, Steuersatz +2,0 %, Rest (Zins, Sondereffekte) −0,9 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von São Martinho S.A
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von São Martinho S.A (SMTO3)?
Die Marktkapitalisierung von São Martinho S.A beträgt R$6,7 Mrd. (≈ 1,1 Mrd. €). Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von São Martinho S.A (SMTO3)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von São Martinho S.A liegt bei 0,94 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von São Martinho S.A (SMTO3)?
Der Gewinn je Aktie von São Martinho S.A beträgt R$2,57 (Kurs ÷ EPS = KGV 7,9). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von São Martinho S.A (SMTO3)?
Die Dividendenrendite von São Martinho S.A liegt bei 3,3 % (Ausschüttung 26,2 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von São Martinho S.A (SMTO3)?
Die Nettomarge von São Martinho S.A liegt bei 11,4 % (letzte zwölf Monate). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von São Martinho S.A (SMTO3)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von São Martinho S.A liegt bei 11,3 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von São Martinho S.A (SMTO3)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von São Martinho S.A bei 10,0 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von São Martinho S.A (SMTO3)?
Die operative Marge von São Martinho S.A liegt bei 12,4 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von São Martinho S.A (SMTO3)?
Der Umsatz von São Martinho S.A wächst um −17,7 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +3,9 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von São Martinho S.A (SMTO3)?
Der Gewinn je Aktie von São Martinho S.A wächst um −39,3 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von São Martinho S.A (SMTO3)?
Der freie Cashflow von São Martinho S.A beträgt R$707 Mio (Geschäftsjahr 2026). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von São Martinho S.A (SMTO3)?
Die Nettoverschuldung von São Martinho S.A beträgt R$9,8 Mrd (Geschäftsjahr 2026, ≈ 13,9 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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06.11.2026