São Martinho S.A (SMTO3) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 23.09.2026: Fair Value von São Martinho S.A BRL 31,40, Kurs BRL 18,33, Potenzial +71,3 %, Qualität 49 von 100. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
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Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 24.09.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 12,82 R$ – 44,60 R$ · Fair‑Value‑Band 17,61 R$ – 58,85 R$ · der Kurs von 18,33 R$ notiert unter dem Fair Value von 31,40 R$. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 24.09.2026.
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São Martinho S.A. beschäftigt sich zusammen mit seinen Tochtergesellschaften mit der Produktion und dem Verkauf von Zucker, Ethanol und anderen Zuckerrohrnebenprodukten in Brasilien. Das Unternehmen ist in den Segmenten Zucker, Ethanol, Knollenethanol, Strom, Immobiliengeschäfte, Hefe und andere Produkte tätig.
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São Martinho S.A. beschäftigt sich zusammen mit seinen Tochtergesellschaften mit der Produktion und dem Verkauf von Zucker, Ethanol und anderen Zuckerrohrnebenprodukten in Brasilien. Das Unternehmen ist in den Segmenten Zucker, Ethanol, Knollenethanol, Strom, Immobiliengeschäfte, Hefe und andere Produkte tätig. Es bietet eine Reihe von Rohzucker an; hydratisiertes Ethanol, das in Tanks von mit Ethanol betriebenen Autos verwendet wird; wasserfreies Ethanol, das als Benzinzusatz in benzinbetriebenen Fahrzeugen verwendet wird; und Industrieethanol, das hauptsächlich bei der Herstellung von Farben, Kosmetika und alkoholischen Getränken verwendet wird. Das Unternehmen erzeugt außerdem Strom aus Zuckerrohrbagasse; liefert Nebenprodukte, einschließlich Hefe, die in Tierfutter verwendet wird; bietet Fuselöl als Lösungsmittel und reines Amylethanol an; und SMartLiO, ein Ersatz für Sojaöl, das bei der Herstellung von Biokraftstoffen, Farben und Chemikalien verwendet wird, sowie Dried Distillers Grains with Solubles, ein Tierfutter für Wiederkäuer, Schweine, Pferde, Vögel, Fische und Haustiere. Darüber hinaus ist es im Zuckerrohranbau tätig; Entwicklung von Immobilien; Import und Export von Waren, Produkten und Rohstoffen; landwirtschaftliche Produktionen; und Investitionen in andere Unternehmen. Das Unternehmen wurde 1914 gegründet und hat seinen Sitz in São Paulo, Brasilien. São Martinho S.A. ist eine Tochtergesellschaft von LJN Participações S.A.
Aktienanalyse
São Martinho S.A (SMTO3) notiert aktuell bei 18,33 R$, während unser modellbasierter Fair Value bei 31,40 R$ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 41,6 % unterbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Gewinnwachstum mit im Mittel 51,53 R$ je Aktie; damit liegen 19 der 25 gerechneten Modelle über dem Kurs von 18,33 R$.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Dividendendiskontierung mit 5,10 R$, und 6 der 25 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
Szenario-Spanne: 17,61 R$ (Bear) bis 58,85 R$ (Bull), der Kurs von 18,33 R$ liegt dazwischen. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 49/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Grundstoffe.
Teures Wachstum: Das Unternehmen wächst, doch das Wachstum erfordert womöglich hohe Reinvestitionen oder schwache Cash-Umwandlung.
Der ausgewiesene Umsatz von São Martinho S.A entwickelte sich von 5,7 Mrd. R$ (FY2022) auf 7,4 Mrd. R$ (FY2026), rund +6,8 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2026 bei 836 Mio. R$ (−13,3 %/Jahr seit FY2022).
Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 51 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Die Aktie notiert rund 14 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 43 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Grundstoffe notiert in unserer Abdeckung bei −40 % Fair-Value-Potenzial, SMTO3 ist mit 71 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Bear 17,61 R$Fair Value 31,40 R$Bull 58,85 R$
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells. Basis: Geschäftsjahr 2026 (rund 6 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (0,9005 R$ je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.62/100
Das Unternehmen wächst, doch das Wachstum erfordert womöglich hohe Reinvestitionen oder schwache Cash-Umwandlung.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+3,8 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+3,9 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+11,5 %
Startjahr 2021 (Pandemie). Über 10 Jahre: +12,3 % pro Jahr
Umsatzwachstum 22 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+17,8 %
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
’26
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre), in BRL ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt. Gerechnet in BRL: diese Währung hat gegenüber Euro und Dollar langfristig abgewertet, ein Teil der nominalen Rate ist Geldwertverfall und kommt bei einem Euro-Anleger nicht an.
+2,6 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr−1,1 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)3,7 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.−1 % gegen 12 %, lässt nach
Gewinnspanne 2021 bis 2026 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.36 % → 18 %
Startjahr 2021 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Viel Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt mehr Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und mehr, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+15,1 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+6,7 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (Brasilien: IWF-Prognose 3,3 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 5,4 %) sind das im Jahr etwa +11,4 % beim Kurs und +3,3 % bei den Prognosen.
São Martinho S.A mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Specialty Chemicals · 714 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 13/15 Kennzahlen
Insgesamt liegt es über seinen Vergleichswerten (Branche).
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Ist São Martinho S.A (SMTO3) über- oder unterbewertet?
Stand 24.09.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 31,40 R$ gegenüber einem Kurs von 18,33 R$, rund +71 % Potenzial (unterbewertet).
Was ist der Fair Value von SMTO3?
Unser modellbasierter Fair Value für São Martinho S.A liegt bei 31,40 R$ (Stand 24.09.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 18,33 R$.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von SMTO3?
São Martinho S.A hat einen Qualitäts-Score von 49/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat São Martinho S.A (SMTO3)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 31,40 R$ (Stand 24.09.2026) aus 25 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 17,61 R$, optimistisches Szenario 58,85 R$. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die São Martinho S.A Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 31,40 R$, gegenüber einem Kurs von 18,33 R$ rund +71 % Potenzial (unterbewertet). Vorsichtiges Szenario 17,61 R$, optimistisches Szenario 58,85 R$. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von São Martinho S.A (SMTO3)?
São Martinho S.A weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 7,4 Mrd. R$ aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 24.09.2026).
Zahlt São Martinho S.A eine Dividende?
São Martinho S.A weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 3,67 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 24.09.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von São Martinho S.A (SMTO3) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste São Martinho S.A den freien Cashflow fünf Jahre lang um +15,1 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 14,2 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +11,5 % pro Jahr. Stand 24.09.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von SMTO3?
Unsere Modelle diskontieren São Martinho S.A mit 14,2 %: Basis nach Marktkapitalisierung (small), Laenderaufschlag Brazil. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei São Martinho S.A sind das +15,1 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (14,2 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat São Martinho S.A (SMTO3) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von São Martinho S.A um +11,5 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit +15,1 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von São Martinho S.A (SMTO3)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +2,8 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von São Martinho S.A einpreist (+15,1 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von São Martinho S.A (SMTO3)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 11,65 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet São Martinho S.A je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (14,2 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von São Martinho S.A (SMTO3)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für São Martinho S.A liegt er bei 31,40 R$ je Aktie (Stand 24.09.2026), der Kurs bei 18,33 R$. Er ist der Mittelwert aus 25 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die São Martinho S.A Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 24.09.2026 notiert SMTO3 unter dem berechneten Fair Value: Kurs 18,33 R$, Fair Value 31,40 R$, rund +71 % Abstand (unterbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von SMTO3?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (18,33 R$), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (31,40 R$). Bei São Martinho S.A liegen zwischen beiden 13,07 R$ je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist São Martinho S.A wert?
An der Börse wird São Martinho S.A mit rund 6,1 Mrd. R$ bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 24.09.2026). Je Aktie sind das 18,33 R$; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 31,40 R$ je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu SMTO3?
Unsere Modelle spannen für São Martinho S.A eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 17,61 R$, mittleres 31,40 R$, optimistisches 58,85 R$ je Aktie (Stand 24.09.2026, Kurs 18,33 R$). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von SMTO3?
São Martinho S.A hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 7,2 (Stand 24.09.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 31,40 R$ aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Weitere Vielfache: PEG 0,9, KBV 0,2, KUV 0,2, EV/EBITDA 2,9.
Wie hoch ist der PEG-Wert von SMTO3?
Der PEG-Wert von São Martinho S.A liegt bei 0,91 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 24.09.2026). Er liegt damit unter 1, das Wachstum ist im Kurs also günstiger bezahlt als der Gewinn allein nahelegt.
Wie solide ist die Bilanz von São Martinho S.A (SMTO3)?
Kennzahlen zur Bilanz von São Martinho S.A (Stand 24.09.2026): Eigenkapitalrendite 11,9 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 1,15. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 49/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist SMTO3 vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
São Martinho S.A notiert bei 18,33 R$, rund 14 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 21,21 R$ und 43 % über dem Tief von 12,82 R$ (Stand 23.09.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 31,40 R$.
Welche Aktien sind mit São Martinho S.A vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Grundstoffe) rechnen wir unter anderem Linde plc, The Sherwin-Williams Company, Ecolab Inc, Air Products and Chemicals, Inc. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die São Martinho S.A Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 24.09.2026: Kurs 18,33 R$, berechneter Fair Value 31,40 R$ (+71 %), Qualitäts-Score 49/100, aus 25 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von SMTO3 berechnet?
Wir rechnen São Martinho S.A mit 25 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 31,40 R$, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 14,1 % über seinem aggregierten Fair Value. São Martinho S.A liegt aktuell 71 % unter dem eigenen Fair Value, der Gesamtmarkt sagt darueber nichts. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von São Martinho S.A (SMTO3)?
Der Schlusskurs vom 23.09.2026 liegt bei 18,33 R$. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 31,40 R$, das sind rund +71 % Potenzial (unterbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei São Martinho S.A jetzt besonders achten?
Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (17,61 R$ bis 58,85 R$). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen. Solide Qualität (49/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.
Woher kommt das Gewinnwachstum von São Martinho S.A (SMTO3)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von São Martinho S.A lag 2015 bis 2026 bei +15,7 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +13,6 %, EBIT-Marge +0,7 %, Steuersatz +2,0 %, Rest (Zins, Sondereffekte) −0,9 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von São Martinho S.A
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von São Martinho S.A (SMTO3)?
Die Marktkapitalisierung von São Martinho S.A beträgt 6,1 Mrd. R$ (≈ 1,0 Mrd. €). Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von São Martinho S.A (SMTO3)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von São Martinho S.A liegt bei 0,82 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von São Martinho S.A (SMTO3)?
Der Gewinn je Aktie von São Martinho S.A beträgt 2,53 R$ (Kurs ÷ EPS = KGV 7,2). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von São Martinho S.A (SMTO3)?
Die Dividendenrendite von São Martinho S.A liegt bei 3,7 % (Ausschüttung 26,6 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von São Martinho S.A (SMTO3)?
Die Nettomarge von São Martinho S.A liegt bei 11,3 % (Geschäftsjahr 2026). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von São Martinho S.A (SMTO3)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von São Martinho S.A liegt bei 11,9 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von São Martinho S.A (SMTO3)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von São Martinho S.A bei 10,0 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von São Martinho S.A (SMTO3)?
Die operative Marge von São Martinho S.A liegt bei 17,6 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von São Martinho S.A (SMTO3)?
Der Umsatz von São Martinho S.A wächst um +29,1 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +3,9 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von São Martinho S.A (SMTO3)?
Der Gewinn je Aktie von São Martinho S.A wächst um +65,4 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von São Martinho S.A (SMTO3)?
Der freie Cashflow von São Martinho S.A beträgt 707 Mio. R$ (Geschäftsjahr 2026). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von São Martinho S.A (SMTO3)?
Die Nettoverschuldung von São Martinho S.A beträgt 9,8 Mrd. R$ (Geschäftsjahr 2026, ≈ 13,9 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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