Thungela Resources Limited (TGA) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 10.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von Thungela Resources Limited ZAR 190, Kurs ZAR 118, Potenzial +60,0 %, Qualität 43 von 100. Einstufung: stark unterbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 2 von 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbarMethodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 11.11.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne R19,18 – R192,72 · Fair‑Value‑Band R160,85 – R218,16 · der Kurs von R118,44 notiert unter dem Fair Value von R189,50. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Stand 11.11.2026.
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Thungela Resources Limited beschäftigt sich mit dem Abbau und der Produktion von Kraftwerkskohle in Südafrika und Australien.
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Das Unternehmen besitzt Beteiligungen an und produziert seine Kraftwerkskohle aus Bergbaubetrieben, die aus Untertage- und Tagebauen in der südafrikanischen Provinz Mpumalanga bestehen, darunter die Zeche Greenside, Khwezela, Zibulo, Mafube und Annea.
Das Unternehmen besitzt außerdem 100 % der Ensham-Mine in Queensland, Australien. Das Unternehmen exportiert seine Produkte auch in die Märkte Südostasiens, des Nahen Ostens und Afrikas. Thungela Resources Limited wurde 1945 gegründet und hat seinen Sitz in Johannesburg, Südafrika.
Aktienanalyse
Thungela Resources Limited (TGA) notiert aktuell bei R118,44, während unser modellbasierter Fair Value bei R189,50 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 38 % unterbewertet.
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Bewertung
Wie belastbar diese Schätzung ist: sie stützt sich auf 2 Modelle bei einer Datenqualität von 95/100, die Datenlagestufe ist damit niedrig.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 43/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Energie.
Schwaches Wachstum: Der Umsatz schrumpft: das letzte Jahr, die letzten drei und die letzten fünf Jahre sind alle negativ.
Der ausgewiesene Umsatz von Thungela Resources Limited entwickelte sich von ZAR 26,3 Mrd. (FY2021) auf ZAR 29,6 Mrd. (FY2025), rund +3,0 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −ZAR 7,1 Mrd..
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 13 von 100 (mittlerer Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: R160,85 bis R218,16, der Kurs von R118,44 liegt darunter. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert rund 29 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 64 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Energie notiert in unserer Abdeckung bei −24 % Fair-Value-Potenzial, TGA ist mit 60 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value R189,50
SpanneR160,85 bis R218,16
Kurs R118,44 · Potenzial +60,0 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Beste Datenlage
EV/EBITDAR101,16R119,18R137,2067
NCAV (Graham)R62,46R83,70R124,9354
Alle 2 Modelle nach Familie
Vergleich über Kennzahlen
EV/EBITDAR101,16R119,18R137,2067
Wert des Vermögens
NCAV (Graham)R62,46R83,70R124,9354
Der Fair Value oben geht von dieser Mischung aus und ist für ein zyklisches Tiefjahr angepasst.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.0/100
Der Umsatz schrumpft: das letzte Jahr, die letzten drei und die letzten fünf Jahre sind alle negativ.
Umsatzwachstum 1 Jahr
−16,7 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
−16,5 %
Umsatzwachstum 7 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+2,7 %
’18
’19
’21
’22
’23
’24
’25
Gewinnspanne (Verlauf) ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.
−4,1 % (2020) → −7,8 % (2025)
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben ⓘWir zeigen diese Rate nur, wenn sie belastbar ist. Grund: Geschäftsjahr 2025 ist ein Verlustjahr, aus einem Verlust ist keine Rate definiert
Thungela Resources Limited mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Kraftwerkskohle · 83 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 5/10 Kennzahlen
Ein gemischtes Bild gegenüber seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score43 · Unter dem Median
Fair-Value-Potenzial+60,0 % · Top 25 %
Rentabilität
Gesamtkapitalrendite−18,8 % · Untere 25 %
Nettomarge (12 Monate)−19,9 % · Untere 25 %
Operative Marge (12 Monate)4,2 % · Unter dem Median
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J)2,4 % · Unter dem Median
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Ist Thungela Resources Limited (TGA) über- oder unterbewertet?
Stand 11.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf R189,50 gegenüber einem Kurs von R118,44, rund +60 % Potenzial (unterbewertet).
Was ist der Fair Value von TGA?
Unser modellbasierter Fair Value für Thungela Resources Limited liegt bei R189,50 (Stand 11.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: R118,44.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von TGA?
Thungela Resources Limited hat einen Qualitäts-Score von 43/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Thungela Resources Limited (TGA)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von R189,50 (Stand 11.11.2026) aus 2 Bewertungsmodellen. Spanne von R160,85 bis R218,16. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Thungela Resources Limited Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei R189,50, gegenüber einem Kurs von R118,44 rund +60 % Potenzial (unterbewertet). Spanne von R160,85 bis R218,16. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Thungela Resources Limited (TGA)?
Thungela Resources Limited weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund ZAR 30,0 Mrd. aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 11.11.2026).
Zahlt Thungela Resources Limited eine Dividende?
Thungela Resources Limited weist aktuell eine Dividendenrendite von 6,33 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 11.11.2026).
Wie hoch ist die Dividende von Thungela Resources Limited (TGA) und wann ist der Ex-Tag?
Thungela Resources Limited zahlt R7,50 Dividende je Aktie im Jahr, eine Dividendenrendite von 6,3 %. Der letzte Ex-Tag war der 16.09.2026. Die Dividende floss in jedem Jahr seit mindestens 2022. Unsere Einordnung: Deckung beobachten. Die Dividende ist nicht vollständig durch freien Cashflow oder Gewinne gedeckt, ein Teil wird aus Reserven oder Schulden finanziert. Vorerst in Ordnung, aber beobachtenswert: Bleibt sie ungedeckt, könnte die Dividende gekürzt werden.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Thungela Resources Limited (TGA)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Thungela Resources Limited liegt er bei R189,50 je Aktie (Stand 11.11.2026), der Kurs bei R118,44. Er ist der Mittelwert aus 2 Bewertungsmodellen in 2 Familien (Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens).
Ist die Thungela Resources Limited Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 11.11.2026 notiert TGA unter dem berechneten Fair Value: Kurs R118,44, Fair Value R189,50, rund +60 % Abstand (unterbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von TGA?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (R118,44), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (R189,50). Bei Thungela Resources Limited liegen zwischen beiden R71,06 je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Thungela Resources Limited wert?
An der Börse wird Thungela Resources Limited mit rund ZAR 15,6 Mrd. bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 11.11.2026). Je Aktie sind das R118,44; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von R189,50 je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu TGA?
Unsere Modelle spannen für Thungela Resources Limited eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario R160,85, mittleres R189,50, optimistisches R218,16 je Aktie (Stand 11.11.2026, Kurs R118,44). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie solide ist die Bilanz von Thungela Resources Limited (TGA)?
Kennzahlen zur Bilanz von Thungela Resources Limited (Stand 11.11.2026): Eigenkapitalrendite −28,6 %. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 43/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist TGA vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Thungela Resources Limited notiert bei R118,44, rund 29 % unter dem 52-Wochen-Hoch von R166,27 und 64 % über dem Tief von R72,13 (Stand 10.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von R189,50.
Welche Aktien sind mit Thungela Resources Limited vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Energie) rechnen wir unter anderem China Shenhua Energy Company, Shaanxi Coal Industry Company, Adani Enterprises Limited, China Coal Energy Company. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Thungela Resources Limited Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 11.11.2026: Kurs R118,44, berechneter Fair Value R189,50 (+60 %), Qualitäts-Score 43/100, aus 2 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von TGA berechnet?
Wir rechnen Thungela Resources Limited mit 2 Modellen aus 2 Familien: Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; der Fair Value von R189,50 baut auf ihrem nach Datenlage gewichteten Mittelwert auf, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 15,1 % über seinem aggregierten Fair Value. Thungela Resources Limited liegt aktuell 38 % unter dem eigenen Fair Value, der Gesamtmarkt sagt darueber nichts. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Thungela Resources Limited (TGA)?
Der Schlusskurs vom 10.11.2026 liegt bei R118,44. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei R189,50, das sind rund +60 % Potenzial (unterbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Thungela Resources Limited jetzt besonders achten?
Der große Abschlag zum Fair Value trifft auf schwache Qualität (43/100). Das erhöht das Risiko, dass es eine Value-Falle ist statt ein Schnäppchen. Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (R160,85). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario. Der große Abstand zum Fair Value ruht auf dünnen Daten (dünne Datenlage): weniger anwendbare Modelle, kürzere Historie. Mit Extra-Vorsicht lesen.
Kennzahlen von Thungela Resources Limited
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Thungela Resources Limited (TGA)?
Die Marktkapitalisierung von Thungela Resources Limited beträgt ZAR 15,6 Mrd. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Thungela Resources Limited (TGA)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Thungela Resources Limited liegt bei 0,64 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Thungela Resources Limited (TGA)?
Der Gewinn je Aktie von Thungela Resources Limited beträgt R−45,76. Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Thungela Resources Limited (TGA)?
Die Dividendenrendite von Thungela Resources Limited liegt bei 6,3 %. Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Thungela Resources Limited (TGA)?
Die Nettomarge von Thungela Resources Limited liegt bei −19,9 % (letzte zwölf Monate). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Thungela Resources Limited (TGA)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Thungela Resources Limited liegt bei −28,6 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Thungela Resources Limited (TGA)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Thungela Resources Limited bei 21,5 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Thungela Resources Limited (TGA)?
Die operative Marge von Thungela Resources Limited liegt bei 4,2 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Thungela Resources Limited (TGA)?
Der Umsatz von Thungela Resources Limited wächst um +2,4 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ −16,5 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Thungela Resources Limited (TGA)?
Der Gewinn je Aktie von Thungela Resources Limited wächst um +465 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Thungela Resources Limited (TGA)?
Der freie Cashflow von Thungela Resources Limited beträgt −ZAR 337 Mio (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie viel Nettoliquidität hat Thungela Resources Limited (TGA)?
Thungela Resources Limited hat mehr Geld in der Kasse als Schulden, netto ZAR 6,0 Mrd (Geschäftsjahr 2025). Die Firma hat mehr Geld in der Kasse als Schulden, ein Sicherheitspolster.
Warum erfüllt Thungela Resources Limited die Fair-Value-Regel nicht, obwohl der gezeigte Fair Value höher ist?
Tiefjahr angehoben: R119,18 → R189,50. Das letzte Jahr war ein Tief- oder Verlustjahr. Wir rechnen deshalb mit einem normalen Jahr: R189,50 statt R119,18. Die Fair-Value-Regel prüft wie im Backtest den Wert davor: +1 % zum Kurs.
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Wenige Daten
11.11.2026