Realcan Pharmaceutical Group (002589) Fair Value & Analyse

Gesundheitswesen · CN · Marktkap. 4.0B CNY

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 59% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (¥1.43). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Schwache Qualität (44/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 22.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne ¥2.09 – ¥6.20 · Fair‑Value‑Band ¥1.14 – ¥1.43 · der Kurs von ¥3.04 notiert über dem Fair Value von ¥1.25. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 22.07.2026.

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Analyse

Realcan Pharmaceutical Group (002589) notiert aktuell bei ¥3.04, während unser modellbasierter Fair Value bei ¥1.25 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 58.9% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 44/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Gesundheitswesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Realcan Pharmaceutical Group einen Umsatz von 7.2B CNY bei einer Nettomarge von 0.2%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 2.8%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 0.8%. Die Nettoverschuldung beträgt 691M CNY. Fundamentaldaten Stand 22.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von ¥1.14 (Bear Case) bis ¥1.43 (Bull Case); der aktuelle Kurs von ¥3.04 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 35% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 16% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Gesundheitswesen notiert in unserer Abdeckung bei 2% Fair-Value-Potenzial, 002589 ist mit -59% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (¥3.75) gegenüber Gewinnbasiert (¥0.1000). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Realcan Pharmaceutical Group Co., Ltd. verkauft Medikamente, medizinische Geräte und medizinische Verbrauchsmaterialien an medizinische Einrichtungen in China. Das Unternehmen ist in den Segmenten Arzneimittel- und Gerätevertrieb, In-vitro-Diagnostik, Pharmalogistik, Traditionelle Chinesische Medizin und Mikrobiom-Medizin tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Realcan Pharmaceutical Group Co., Ltd. verkauft Medikamente, medizinische Geräte und medizinische Verbrauchsmaterialien an medizinische Einrichtungen in China. Das Unternehmen ist in den Segmenten Arzneimittel- und Gerätevertrieb, In-vitro-Diagnostik, Pharmalogistik, Traditionelle Chinesische Medizin und Mikrobiom-Medizin tätig. Das Unternehmen beschäftigt sich mit der Verarbeitung, Herstellung, dem Verkauf und dem Großhandel von chinesischen Arzneimitteln, Kräutermedizin und Patentmedizin. Darüber hinaus ist das Unternehmen im Großhandel mit biochemischen, psychotropen, narkotischen und toxischen Arzneimitteln für medizinische Zwecke tätig. chemische Wirkstoffe und Präparate; Antibiotika, biologische Produkte, anabole Steroide, Peptidhormone, Mohnschalen und pharmazeutische Vorläuferchemikalien; und medizinische Geräte. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Leasing von medizinischen Geräten und technischen Dienstleistungen an; Anlageverwaltungs- und Beratungsdienstleistungen; Outsourcing und Beratung im Bereich der medizinischen Sterilisation; Gesundheitsberatung; und pharmazeutische Logistikdienstleistungen. Darüber hinaus beschäftigt es sich mit der Lagerung und dem Vertrieb von Arzneimitteln; Technologieentwicklung und -transfer; und Betrieb einer Gesundheitsdienstleistungsplattform. Das Unternehmen hieß früher Realcan Pharmaceutical Co., Ltd. und änderte im Dezember 2018 seinen Namen in Realcan Pharmaceutical Group Co., Ltd. Realcan Pharmaceutical Group Co., Ltd. wurde 2004 gegründet und hat seinen Sitz in Yantai, China.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Realcan Pharmaceutical Group entwickelte sich von ¥21.1B (FY2021) auf ¥7.3B (FY2025), rund −23.3%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei ¥16.1M (−40.8%/Jahr seit FY2021).

002589 ist 59% überbewertet. Mit McKesson Corporation vergleichen →

Vergleichsgruppe

Medical Distribution · 81 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Medical Distribution-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 45/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.