Herald Holdings (0114) Fair Value & Analyse

Zyklischer Konsum · HK · Marktkap. HK$381M

Starkes Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 79% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Die seltenere Kombination: hohe Qualität (76/100) UND unter dem Fair Value. Das verdient einen genaueren Blick, nicht sofort ein Urteil.
• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (HK$0.9000). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne HK$0.2614 – HK$0.7200 · Fair‑Value‑Band HK$0.9000 – HK$1.50 · der Kurs von HK$0.6700 notiert unter dem Fair Value von HK$1.20. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

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Analyse

Herald Holdings (0114) notiert aktuell bei HK$0.6700, während unser modellbasierter Fair Value bei HK$1.20 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 79.1% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 76/100 (hohe Qualität), Sektor Zyklischer Konsum. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Herald Holdings einen Umsatz von HK$737M bei einer Nettomarge von 6.8%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 8.4%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 8.0%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von HK$262M aus. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von HK$0.9000 (Bear Case) bis HK$1.50 (Bull Case); der aktuelle Kurs von HK$0.6700 liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 7% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 39% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei 11% Fair-Value-Potenzial, 0114 ist mit 79% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (HK$1.52) gegenüber Gewinnbasiert (HK$0.4500). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Herald Holdings Limited beschäftigt sich zusammen mit seinen Tochtergesellschaften mit der Herstellung, dem Verkauf und dem Vertrieb von Spielzeug, Computerprodukten sowie Elektronik- und Geschenkartikeln in Hongkong, Nordamerika, dem Vereinigten Königreich, Europa, dem übrigen Asien, Festlandchina und international.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Herald Holdings Limited beschäftigt sich zusammen mit seinen Tochtergesellschaften mit der Herstellung, dem Verkauf und dem Vertrieb von Spielzeug, Computerprodukten sowie Elektronik- und Geschenkartikeln in Hongkong, Nordamerika, dem Vereinigten Königreich, Europa, dem übrigen Asien, Festlandchina und international. Das Unternehmen ist in fünf Segmenten tätig: Spielzeug, Computerprodukte, Uhren, Investitionen und Sonstiges. Es bietet eine Reihe von Spielzeugen wie Actionfiguren und elektronische ferngesteuerte Fahrzeuge; batteriebetriebenes und elektronisches Spielzeug; Spiele; Transformatoren; sowie Modellbausätze und Geschenkartikel. Es bietet auch Uhren an. Darüber hinaus ist das Unternehmen in den Bereichen Immobilieninvestitionen und -vermietung tätig; Investitionen in Schuldtitel und Beteiligungspapiere; und verwaltete Fondsinvestitionsaktivitäten. Herald Holdings Limited wurde 1992 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Hongkong, Hongkong.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Herald Holdings entwickelte sich von HK$928M (FY2021) auf HK$704M (FY2025), rund −6.7%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei HK$32.9M (+12.4%/Jahr seit FY2021).

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Vergleichsgruppe

Leisure · 190 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Leisure-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.