Smart Fish Wealthlink Holdings (0139) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · HK · Marktkap. HK$172M

Unterdurchschnittliche Qualität, nach unseren Modellen aktuell 72% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (HK$0.1292). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
• Der große Abstand zum Fair Value ruht auf dünnen Daten (niedrige Evidenz): weniger anwendbare Modelle, kürzere Historie. Mit Extra-Vorsicht lesen.
• Solide Qualität (48/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne HK$0.0570 – HK$2.75 · Fair‑Value‑Band HK$0.1292 – HK$0.2168 · der Kurs von HK$0.1040 notiert unter dem Fair Value von HK$0.1785. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

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Analyse

Smart Fish Wealthlink Holdings (0139) notiert aktuell bei HK$0.1040, während unser modellbasierter Fair Value bei HK$0.1785 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 71.6% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 48/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Finanzwesen. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: niedrig).

Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 35.8%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -26.2%. Die Nettoverschuldung beträgt HK$38.0M. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von HK$0.1292 (Bear Case) bis HK$0.2168 (Bull Case); der aktuelle Kurs von HK$0.1040 liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei -22% Fair-Value-Potenzial, 0139 ist mit 72% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren (HK$0.5000) gegenüber Substanzwert (HK$0.3900). Höchste Evidenz: KBV-Multiple (55).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Smart Fish Wealthlink Holdings Limited bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften verschiedene Finanzdienstleistungen in Hongkong und China an. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Finanzinvestitionen und -dienstleistungen sowie Maklergeschäfte und Provisionen.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Smart Fish Wealthlink Holdings Limited bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften verschiedene Finanzdienstleistungen in Hongkong und China an. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Finanzinvestitionen und -dienstleistungen sowie Maklergeschäfte und Provisionen. Das Unternehmen bietet Wertpapier- und Futures-Brokerage-Handel, Margin-Finanzierung sowie Wertpapieremissions-, Research- und Vertragsdienstleistungen an. Vermögensverwaltung, einschließlich Fondsverwaltung und -dienstleistungen, Front-Office-Unterstützung und Anlageberatung; und Geldverleih. Es bietet auch Fremdfinanzierungsdienstleistungen an; Mehrwertdienste wie Market Making, Risikoabsicherung, strukturelles Produktdesign und Anlageberatung; öffentliche und direktionale Emission von Anleihen sowie Dienstleistungen zur Emission nachrangiger Schuldtitel; Underwriting- und Rating-Beratung; Verkaufs- und Handelsdienstleistungen für festverzinsliche Offshore-Produkte und Derivate; und Forschungsprodukte und -dienstleistungen für Makrostrategie, festverzinsliche Wertpapiere und Finanztechnik. Darüber hinaus ist das Unternehmen im Bereich Immobilieninvestitionen tätig; Erbringung von Verwaltungsdienstleistungen; Entwicklung einer maßgeschneiderten Bekleidungsmarke im Live-Streaming; und Betriebsdienst für Kurzspielplattformen. Es betreut Privatkunden und institutionelle Kunden. Das Unternehmen war früher als Central Wealth Group Holdings Limited bekannt und änderte im Juni 2025 seinen Namen in Smart Fish Wealthlink Holdings Limited. Smart Fish Wealthlink Holdings Limited wurde 1993 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Causeway Bay, Hongkong.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Smart Fish Wealthlink Holdings entwickelte sich von HK$244M (FY2021) auf −HK$13.7M (FY2025). Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −HK$137M.

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Vergleichsgruppe

Capital Markets · 426 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Capital Markets-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.