Melbourne Enterprises Limited (0158) Fair Value & Analyse

Immobilien · HK · Marktkap. HK$1.4B

ME Melbourne Enterprises Limited 0158 · HK

KursHK$58.00

Fair ValueHK$58.92

Potenzial+1.6%

Qualität60/100

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Schwaches Wachstum

positiver freier Cashflow

5.69% Dividendenrendite

Gemischt vs. Peers (5/9)

Schmaler Burggraben 44/100

Evidenz: Hoch Spanne HK$47.77 – HK$76.85 Als Bild teilen

Fair Value Stand: 02.08.2026

Aus 13 Bewertungsmodellen · vor 9 Tagen aktualisiert

Fair Value am 02.08.2026 aktualisiert, angepasst von HK$63.52 auf HK$58.92 (−7.2%) seit 01.07.2026. Aktienkurs +2.7% im letzten Monat.

Solides Unternehmen, aktuell nahe an unserem Fair Value bewertet.

Worauf es jetzt ankommt

Der Kurs liegt nahe an unserem Fair Value, Markt und Modelle sind sich hier weitgehend einig, wenig Bewertungsspannung.
Als Immobilienwert wiegen hier Substanz- und Dividenden-basierte Methoden schwerer als ein klassischer DCF.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 02.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne HK$51.62 – HK$131.74 · Fair‑Value‑Band HK$47.77 – HK$76.85 · der Kurs von HK$58.00 notiert unter dem Fair Value von HK$58.92. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 02.08.2026.

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Analyse

Melbourne Enterprises Limited (0158) notiert aktuell bei HK$58.00, während unser modellbasierter Fair Value bei HK$58.92 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 1.6% fair bewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 60/100 (solide Qualität), Sektor Immobilien. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

Der Umsatz der vergangenen zwölf Monate liegt bei HK$164M. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 0.5%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -7.2%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von HK$234M aus. Fundamentaldaten Stand 02.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von HK$47.77 (Bear Case) bis HK$76.85 (Bull Case); der aktuelle Kurs von HK$58.00 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 10% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 7% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei -2% Fair-Value-Potenzial, 0158 ist mit 2% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Modell Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Evidenz

Höchste Evidenz

Wachstums-DCF HK$45.41 HK$55.00 HK$68.60 72

Gordon-Wachstumsmodell HK$27.19 HK$34.77 HK$41.74 70

Umsatz-Margen-DCF HK$42.08 HK$55.63 HK$71.03 67

Alle 13 Modelle nach Familie

DCF-Modelle

FCF-DCF HK$44.57 HK$54.76 HK$70.17 38

5J-Umsatz-Exit HK$42.16 HK$55.93 HK$74.56 39

5J-EBITDA-Exit HK$53.76 HK$75.88 HK$103.09 41

10J-Umsatz-Exit HK$42.14 HK$53.65 HK$66.87 36

10J-EBITDA-Exit HK$49.46 HK$65.75 HK$84.59 37

Dividendendiskontierung

Gordon-Wachstumsmodell HK$27.19 HK$34.77 HK$41.74 70

DDM mehrstufig HK$27.19 HK$35.45 HK$44.11 61

Multiplikatoren

EV/EBIT HK$85.92 HK$111.44 HK$136.97 53

EV/EBITDA HK$68.54 HK$88.28 HK$108.01 54

EV/Umsatz HK$42.80 HK$57.14 HK$71.48 43

Substanzwert

NCAV (Graham) HK$127.62 HK$171.01 HK$255.24 50

Wachstums-DCF

Wachstums-DCF HK$45.41 HK$55.00 HK$68.60 72

Umsatz-Margen-DCF HK$42.08 HK$55.63 HK$71.03 67

Größte Divergenz: Substanzwert (HK$171.01) gegenüber Dividendendiskontierung (HK$34.77). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (72).

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Kostenlos. Du bestätigst per E-Mail (Double-Opt-in) und kannst jederzeit mit einem Klick abbestellen.

Kennzahlen & Finanzlage

Umsatz (TTM) HK$164M

Umsatzwachstum (J/J) -0.5%

Nettomarge -292%

Eigenkapitalrendite -7.2%

Free Cashflow HK$103M FY2025

Operative Marge 59.6%

Weitere Kennzahlen

Gewinn je Aktie (TTM) HK$-19.96

Dividendenrendite 5.7%

Gewinnwachstum (J/J) +3,793%

Nettoliquidität HK$234M FY2025

Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 02.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.

Qualitäts-Score im Detail

Gesamt-Qualität 60/100

Davon Geschäftsqualität 56 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 53

Profitabilität 1

Margen und Kapitalrenditen heute

Qualitätswachstum 17

Verbessern sich Margen und Renditen?

Cashflow 100

Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn

Fin. Stärke 54

Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko

Investition 100

Diszipliniert investieren statt Imperienbau

Niedrige Volatilität 99

Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)

Momentum 35

Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)

52W-Momentum 33

Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)

Netto-Aktienausgabe 82

Rückkäufe statt Verwässerung

Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.

Über das Unternehmen

Melbourne Enterprises Limited, eine Investmentholdinggesellschaft, ist im Immobilieninvestmentgeschäft in Hongkong tätig. Das Immobilienportfolio umfasst Gewerbe- und Einzelhandelsimmobilien. Das Unternehmen wurde 1967 gegründet und hat seinen Sitz in Central, Hongkong.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Melbourne Enterprises Limited entwickelte sich von HK$160M (FY2021) auf HK$171M (FY2025), rund +1.6%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −HK$640M.

Wachstumsqualität 29/100

Das Umsatzwachstum ist schwach, negativ oder uneinheitlich.

Letzter Umsatz (FY 2025)

HK$171M

Letztes Jahr (ggü. Vorjahr)

+5.6%

Ø Wachstum/Jahr (3J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.

+2.5%

Ø Wachstum/Jahr (5J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.

−3.5%

Ø Wachstum/Jahr (25J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.

+3.0%

Umsatz +1.6%/Jahr

FY21 HK$160M

FY22 HK$159M

FY23 HK$158M

FY24 HK$162M

FY25 HK$171M

Nettoergebnis

FY21 HK$66.9M

FY22 −HK$127M

FY23 −HK$129M

FY24 −HK$156M

FY25 −HK$640M

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Selbst nachrechnen: kostenlose Bewertungs-Rechner

DCF-Rechner Graham-Formel Peter-Lynch-Formel DDM-Rechner Fama-French-Modell KGV-Rechner

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Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten

Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.

Melbourne Enterprises Limited · Fair Value
HK$58.92 +2%Fair Value
Calculator →

<a href="https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/0158" target="_blank" rel="nofollow noopener" style="display:inline-flex;align-items:center;gap:12px;box-sizing:border-box;font-family:system-ui,-apple-system,Segoe UI,Roboto,sans-serif;text-decoration:none;background:#0f1814;color:#eaf2ed;border:1px solid #2a3a30;border-radius:12px;padding:12px 16px;max-width:360px"><span style="line-height:1.35"><span style="font-size:12px;color:#9fb0a8">Melbourne Enterprises Limited · Fair Value</span><br><b style="font-size:20px">HK$58.92</b> <span style="color:#7BB290;font-weight:700;font-size:14px">+2%</span></span><span style="font-size:11px;color:#7BB290;font-weight:700;margin-left:auto;text-align:right;line-height:1.3">Fair&nbsp;Value<br>Calculator&nbsp;→</span></a>

Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Melbourne Enterprises Limited Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/0158

Vergleichsgruppe

Real Estate Services · 520 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Qualitäts-Score 58 · Über dem Median

Fair-Value-Potenzial +2% · Unter dem Median

Gesamtkapitalrendite 1% · Unter dem Median

Operative Marge (TTM) 60% · Top 25%

Umsatzwachstum -1% · Unter dem Median

Dividendenrendite (TTM) 5.7% · Top 25%

Bewertungsmultiples vs Real Estate Services-Median · niedriger = günstiger

KUV (TTM) 1.09× · Günstiger als der Median

P/FCF 1.7× · Günstiger als der Median

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 35 · Sektor 37

ZUKUNFT 0 · Sektor 10

VERGANGENHEIT 0 · Sektor 16

GESUNDHEIT 0 · Sektor 85

DIVIDENDE 100 · Sektor 49

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

Keine der geprüften Expositionen erkannt

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

Aktie	Kurs	Fair Value	vs. Fair Value
Vingroup Joint Stock Company VIC	223,000 VND	25,731 VND	-88%
KE Holdings 2423	HK$44.76	HK$18.03	-60%
Swire Properties Limited 1972	HK$23.90	HK$18.75	-22%
Plaza S.A MALLPLAZA	3,725 CLP	5,571 CLP	+50%
SAGAA SAGAA	kr 170.00	kr 75.55	-56%
Cencosud Shopping S.A CENCOMALLS	2,324 CLP	2,976 CLP	+28%
PT Sarana Menara Nusantara Tbk. owns and TOWR	372.00 IDR	1,208 IDR	+225%
PT Metropolitan Kentjana Tbk MKPI	20,975 IDR	19,160 IDR	-9%
PT Bangun Kosambi Sukses Tbk, CBDK	3,530 IDR	3,464 IDR	-2%
IRSA Inversiones y Representaciones Sociedad Anónima, IRSA	2,495 ARS	3,998 ARS	+60%

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Häufige Fragen

Ist Melbourne Enterprises Limited (0158) über- oder unterbewertet?

Stand 02.08.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf HK$58.92 gegenüber einem Kurs von HK$58.00, rund +2% (fair bewertet).

Was ist der Fair Value von 0158?

Unser modellbasierter Fair Value für Melbourne Enterprises Limited liegt bei HK$58.92 (Stand 02.08.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: HK$58.00.

Wie hoch ist der Qualitäts-Score von 0158?

Melbourne Enterprises Limited hat einen Qualitäts-Score von 60/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.

Wie hoch ist der Umsatz von Melbourne Enterprises Limited (0158)?

Melbourne Enterprises Limited weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund HK$164M aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 02.08.2026).

Zahlt Melbourne Enterprises Limited eine Dividende?

Melbourne Enterprises Limited weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 5.69% bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 02.08.2026).

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

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