Tongguan Gold Group (0340) Fair Value & Analyse

Grundstoffe · HK · Marktkap. HK$9.7B

TG Tongguan Gold Group 0340 · HK

KursHK$2.92

Fair ValueHK$2.35

Potenzial-19.5%

Qualität56/100

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Gemischtes Wachstum

Hochprofitabel · 34.7% Nettomarge

Niedrige Schulden · positiver freier Cashflow

1.84% Dividendenrendite

Über den Vergleichswerten (11/15)

Breiter Burggraben 93/100

Evidenz: Hoch Spanne HK$1.75 – HK$5.79 Als Bild teilen

Fair Value Stand: 02.08.2026

Aus 26 Bewertungsmodellen · vor 9 Tagen aktualisiert

Aktienkurs +53.7% im letzten Monat.

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 20% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (HK$1.75 bis HK$5.79). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.
Solide, aber nicht herausragende Qualität (56/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 02.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne HK$0.2884 – HK$3.84 · Fair‑Value‑Band HK$1.75 – HK$5.79 · der Kurs von HK$2.92 notiert über dem Fair Value von HK$2.35. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 02.08.2026.

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Analyse

Tongguan Gold Group (0340) notiert aktuell bei HK$2.92, während unser modellbasierter Fair Value bei HK$2.35 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 19.5% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 56/100 (solide Qualität), Sektor Grundstoffe. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Tongguan Gold Group einen Umsatz von HK$2.4B bei einer Nettomarge von 34.7%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 81.2%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 25.2%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von HK$235M aus. Fundamentaldaten Stand 02.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von HK$1.75 (Bear Case) bis HK$5.79 (Bull Case); der aktuelle Kurs von HK$2.92 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 28% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 76% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Grundstoffe notiert in unserer Abdeckung bei 16% Fair-Value-Potenzial, 0340 ist mit -20% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Modell Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Evidenz

Höchste Evidenz

Wachstums-DCF HK$1.58 HK$2.88 HK$4.99 80

Residualeinkommen HK$1.04 HK$1.48 HK$8.48 76

Umsatz-Margen-DCF HK$1.02 HK$1.59 HK$2.80 74

Alle 26 Modelle nach Familie

DCF-Modelle

FCF-DCF HK$1.67 HK$2.50 HK$5.09 38

Owner Earnings HK$1.52 HK$3.21 HK$6.63 31

5J-Umsatz-Exit HK$0.9500 HK$1.41 HK$2.36 39

5J-EBITDA-Exit HK$1.85 HK$3.23 HK$5.94 41

5J-KGV-Exit HK$2.05 HK$4.52 HK$7.90 38

10J-Umsatz-Exit HK$1.16 HK$2.07 HK$2.55 36

10J-EBITDA-Exit HK$1.82 HK$3.96 HK$7.72 37

10J-KGV-Exit HK$1.96 HK$4.38 HK$8.39 35

Gewinnbasiert

Graham-Dodd HK$1.06 HK$7.42 HK$10.41 54

Lynch-Fair-Value HK$3.83 HK$5.47 HK$7.12 50

PEG = 1,0 HK$3.83 HK$5.47 HK$7.12 46

Ertragskraftwert (EPV) HK$1.67 HK$1.91 HK$2.12 59

Dividendendiskontierung

Gordon-Wachstumsmodell HK$0.0900 HK$0.1700 HK$0.2600 70

DDM mehrstufig HK$0.0900 HK$0.1500 HK$0.1800 61

Multiplikatoren

KGV-Multiple HK$1.99 HK$2.66 HK$3.32 63

KUV-Multiple HK$0.5100 HK$0.6800 HK$0.8500 58

KBV-Multiple HK$1.69 HK$2.25 HK$2.82 55

EV/EBIT HK$2.28 HK$3.00 HK$3.72 53

EV/EBITDA HK$1.86 HK$2.43 HK$3.01 54

EV/Umsatz HK$0.6100 HK$0.8100 HK$1.01 43

Substanzwert

NCAV (Graham) HK$0.3800 HK$0.5000 HK$0.7500 50

Wachstums-DCF

Wachstums-DCF HK$1.58 HK$2.88 HK$4.99 80

Umsatz-Margen-DCF HK$1.02 HK$1.59 HK$2.80 74

Ökonomischer Gewinn

Residualeinkommen HK$1.04 HK$1.48 HK$8.48 76

ROIC-Compounder HK$2.20 HK$3.38 HK$4.45 72

Gewinnwachstum

Wachstumsangep. KGV HK$4.71 HK$6.74 HK$8.76 68

Größte Divergenz: Gewinnwachstum (HK$6.74) gegenüber Dividendendiskontierung (HK$0.1500). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

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Kostenlos. Du bestätigst per E-Mail (Double-Opt-in) und kannst jederzeit mit einem Klick abbestellen.

Kennzahlen & Finanzlage

Umsatz (TTM) HK$2.4B

Umsatzwachstum (J/J) +81.2%

Nettomarge 34.7%

Eigenkapitalrendite 25.2%

Free Cashflow HK$514M FY2025

KGV 9.6

Weitere Kennzahlen

Operative Marge 48.0%

Dividendenrendite 1.8%

Gewinnwachstum (J/J) +256%

Nettoliquidität HK$235M FY2025

Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 02.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.

Qualitäts-Score im Detail

Gesamt-Qualität 56/100

Davon Geschäftsqualität 56 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 40

Profitabilität 61

Margen und Kapitalrenditen heute

Qualitätswachstum 92

Verbessern sich Margen und Renditen?

Cashflow 66

Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn

Fin. Stärke 85

Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko

Investition 1

Diszipliniert investieren statt Imperienbau

Niedrige Volatilität 34

Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)

Momentum 29

Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)

52W-Momentum 66

Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)

Netto-Aktienausgabe 0

Rückkäufe statt Verwässerung

Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.

Über das Unternehmen

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Tongguan Gold Group Limited, eine Investmentholdinggesellschaft, betreibt Goldabbau in China. Das Unternehmen beschäftigt sich mit dem Verkauf von Minengold, einschließlich Goldkonzentrat, Goldbarren und verwandten Produkten. Goldexplorations-, Bergbau-, Verarbeitungs- und Verhüttungsbetriebe; Goldrecycling; und Raffinierung und Verkauf von Goldbarren. Das Unternehmen war früher als China Mining Resources Group Limited bekannt und änderte seinen Namen im April 2018 in Tongguan Gold Group Limited. Tongguan Gold Group Limited hat seinen Hauptsitz in Wan Chai, Hongkong.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Tongguan Gold Group entwickelte sich von HK$682M (FY2021) auf HK$2.4B (FY2025), rund +36.9%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei HK$830M (+56.4%/Jahr seit FY2021).

Wachstumsqualität 86/100

Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.

Letzter Umsatz (FY 2025)

HK$2.4B

Letztes Jahr (ggü. Vorjahr)

+49.3%

Ø Wachstum/Jahr (3J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.

+24.4%

Ø Wachstum/Jahr (5J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.

+48.9%

Ø Wachstum/Jahr (25J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.

+21.5%

Umsatz +36.9%/Jahr

FY21 HK$682M

FY22 HK$1.2B

FY23 HK$1.5B

FY24 HK$1.6B

FY25 HK$2.4B

Nettoergebnis +56.4%/Jahr

FY21 HK$139M

FY22 HK$50.3M

FY23 HK$51.5M

FY24 HK$211M

FY25 HK$830M

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Selbst nachrechnen: kostenlose Bewertungs-Rechner

DCF-Rechner Graham-Formel Peter-Lynch-Formel DDM-Rechner Fama-French-Modell KGV-Rechner

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Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten

Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.

Tongguan Gold Group · Fair Value
HK$2.35 −20%Fair Value
Calculator →

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Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Tongguan Gold Group Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/0340

Vergleichsgruppe

Gold · 259 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Qualitäts-Score 56 · Über dem Median

Fair-Value-Potenzial −20% · Über dem Median

Eigenkapitalrendite (TTM) 25% · Top 25%

Gesamtkapitalrendite 12% · Über dem Median

Nettomarge (TTM) 35% · Top 25%

Operative Marge (TTM) 48% · Über dem Median

Umsatzwachstum 81% · Über dem Median

Dividendenrendite (TTM) 1.8% · Über dem Median

Schulden / Eigenkapital 0.01× · Niedriger als der Median

Bewertungsmultiples vs Gold-Median · niedriger = günstiger

KGV (TTM) 9.6× · Günstiger als der Median

KBV 2.44× · Teurer als der Median

KUV (TTM) 4.06× · Teurer als der Median

P/FCF 2.4× · Günstiger als 75% der Peers

EV/EBITDA 7.3× · Teurer als der Median

PEG 1.22× · Teurer als der Median

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 7 · Sektor 0

ZUKUNFT 100 · Sektor 100

VERGANGENHEIT 100 · Sektor 0

GESUNDHEIT 100 · Sektor 98

DIVIDENDE 37 · Sektor 24

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

Keine der geprüften Expositionen erkannt

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

Aktie	Kurs	Fair Value	vs. Fair Value
Newmont Corporation NEMCL	$112.00	$132.73	+19%
Zijin Mining Group 601899	¥28.36	¥30.58	+8%
Agnico Eagle Mines Limited AEM	C$191.93	C$154.33	-20%
Barrick Mining Corporation B	$34.93	$50.66	+45%
Wheaton Precious Metals Corp WPM	C$152.57	C$52.47	-66%
Franco-Nevada Corporation FNV	C$284.75	C$97.76	-66%
AngloGold Ashanti plc AU	$76.35	$88.63	+16%
Gold Fields Limited GFI	$33.33	$59.06	+77%
Kinross Gold Corporation KGC	$22.57	$34.62	+53%
Northern Star Resources Limited NST	A$20.48	A$15.98	-22%

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Häufige Fragen

Ist Tongguan Gold Group (0340) über- oder unterbewertet?

Stand 02.08.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf HK$2.35 gegenüber einem Kurs von HK$2.92, rund −20% (überbewertet).

Was ist der Fair Value von 0340?

Unser modellbasierter Fair Value für Tongguan Gold Group liegt bei HK$2.35 (Stand 02.08.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: HK$2.92.

Wie hoch ist der Qualitäts-Score von 0340?

Tongguan Gold Group hat einen Qualitäts-Score von 56/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.

Wie hoch ist der Umsatz von Tongguan Gold Group (0340)?

Tongguan Gold Group weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund HK$2.4B aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 02.08.2026).

Wie hoch ist die Nettomarge von 0340?

Die Nettomarge von Tongguan Gold Group liegt bei rund 34.7%, das Unternehmen behält damit etwa 34.7% seines Umsatzes als Nettogewinn. Basierend auf den aktuellsten gemeldeten Zahlen.

Zahlt Tongguan Gold Group eine Dividende?

Tongguan Gold Group weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 1.84% bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 02.08.2026).

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

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