Shandong Hi-Speed Holdings (0412) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · HK · Marktkap. HK$3.1B

Unterdurchschnittliche Qualität, nach unseren Modellen aktuell 104% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der große Abschlag zum Fair Value trifft auf schwache Qualität (41/100). Das erhöht das Risiko, dass es eine Value-Falle ist statt ein Schnäppchen.
• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (HK$0.8560). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne HK$0.4500 – HK$18.82 · Fair‑Value‑Band HK$0.8560 – HK$1.06 · der Kurs von HK$0.4600 notiert unter dem Fair Value von HK$0.9400. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

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Analyse

Shandong Hi-Speed Holdings (0412) notiert aktuell bei HK$0.4600, während unser modellbasierter Fair Value bei HK$0.9400 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 104.4% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 41/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Finanzwesen. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Shandong Hi-Speed Holdings einen Umsatz von HK$5.0B bei einer Nettomarge von -2.4%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 8.1%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 0.8%. Die Nettoverschuldung beträgt HK$44.3B. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von HK$0.8560 (Bear Case) bis HK$1.06 (Bull Case); der aktuelle Kurs von HK$0.4600 liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei -33% Fair-Value-Potenzial, 0412 ist mit 104% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Wachstums-DCF (HK$1.51) gegenüber Dividendendiskontierung (HK$0.8200). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Shandong Hi-Speed ​​Holdings Group Limited, eine Investmentholdinggesellschaft, betreibt Photovoltaik- und Windkraftanlagen in der Volksrepublik China. Das Unternehmen ist durch industrielle Investitionen tätig; Standardinvestition; Nicht standardmäßige Investitionen; und lizenzierte Finanzdienstleistungen.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Shandong Hi-Speed ​​Holdings Group Limited, eine Investmentholdinggesellschaft, betreibt Photovoltaik- und Windkraftanlagen in der Volksrepublik China. Das Unternehmen ist durch industrielle Investitionen tätig; Standardinvestition; Nicht standardmäßige Investitionen; und lizenzierte Finanzdienstleistungen. Das Segment Industrial Investment befasst sich mit industriellen Investmentgeschäften. Das Segment Standard Investment handelt mit börsennotierten Wertpapieren und Anleihen, um Zinserträge, Dividendenerträge und Kapitalzuwachs zu erzielen. Das Segment Non-Standard Investment ist im Direktinvestitionsgeschäft tätig, einschließlich Investitionen in Schuldtitel, nicht börsennotierte Anleihen, Schuldverschreibungen, nicht börsennotierte Aktienanlagen und Investmentfonds. Das Segment „Lizenzierte Finanzdienstleistungen“ bietet Geldverleih, Wertpapiervermittlung, Vermögensverwaltung, Finanzierungsleasing und Beratungsdienstleistungen an. Das Unternehmen betreibt auch Projekte für saubere Energie; Bau von Photovoltaik-Kraftwerken und sauberen Wärmeversorgungsanlagen; Struktur der Handelsplattform; Analyse der Finanzbesteuerung; Investition in Wertpapiere; Eigentumsbesitz; Ausgabe garantierter Anleihen und unbefristeter Kapitalinstrumente; Infrastrukturentwicklung; und Handel mit Geräten. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Corporate- und Business-Factoring, technische Beratung, saubere Wärmeversorgung und Dienstleistungen rund um die Photovoltaik an. Das Unternehmen war früher als China Shandong Hi-Speed ​​Financial Group Limited bekannt und änderte im Juli 2022 seinen Namen in Shandong Hi-Speed ​​Holdings Group Limited. Shandong Hi-Speed ​​Holdings Group Limited wurde 1992 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Central, Hongkong.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Shandong Hi-Speed Holdings entwickelte sich von HK$1.1B (FY2021) auf HK$5.6B (FY2025), rund +48.7%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −HK$134M.

0412 beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →

Vergleichsgruppe

Asset Management · 692 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Asset Management-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

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ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.