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Datenbasierte Aktienbewertung

OSE Immunotherapeutics SA (0RAD) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist

Stand 02.10.2026: Fair Value von OSE Immunotherapeutics SA 0,59 €, Kurs 2,10 €, Potenzial −71,9 %, Qualität 33 von 100. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.

  1. Fair Value über dem Kurs? Nein
  2. Gute Qualität? Nein
  3. Auf die Watchlist

Gesundheitswesen · GB · Heimat Frankreich · ISIN FR0012127173

OI Wenige Daten 24.09.2026

OSE Immunotherapeutics SA

0RAD · LSE

Schwächste KonstellationStark überbewertet und niedrige Qualität.

!Fair Value 0,5900 € · Stark überbewertet (−71,9 %)
!Qualität 33/100
!Gemischtes Wachstum (Umsatz 3J +16,0 %/J)
!Verlustbringend · -158,7 % Nettomarge (FY2020)
✓Niedrige Schulden
!Schmaler Burggraben 10/100
!Datenbasis nur niedrig, die Schätzung ist entsprechend unsicherer

Das steckt hinter jeder Aktie

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Kurs vs. Fair Value

13,65 € 2,10 € Fair Value 0,5900 € 12.2016 10.2026

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 24.09.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 2,10 € – 13,65 € · Fair‑Value‑Band 0,3900 € – 0,7400 € · der Kurs von 2,10 € notiert über dem Fair Value von 0,5900 €. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 24.09.2026.

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Unternehmensprofil

OSE Immunotherapeutics SA, ein Biotechnologieunternehmen im klinischen Stadium, entwickelt Immuntherapien in den Bereichen Immunonkologie und Immunentzündung in Frankreich und international.

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OSE Immunotherapeutics SA, ein Biotechnologieunternehmen im klinischen Stadium, entwickelt Immuntherapien in den Bereichen Immunonkologie und Immunentzündung in Frankreich und international. Zu den Produkten des Unternehmens gehören Tedopi, das sich in der klinischen Phase III zur Behandlung von nicht-kleinzelligem Lungenkrebs sowie in der klinischen Phase II zur Behandlung von Bauchspeicheldrüsen- und Eierstockkrebs befindet; OSE-279, das sich in einer klinischen Phase-I/II-Studie bei Patienten mit fortgeschrittenen soliden Tumoren oder Lymphomen befindet; OSE-127, ein humanisierter monoklonaler Antikörper, der sich in der klinischen Phase II zur Behandlung von Colitis ulcerosa und Sjögren-Syndrom befindet; und FR104, das sich in der klinischen Phase-I-Studie zur Behandlung rheumatoider Arthritis befindet. Das Unternehmen entwickelt außerdem BI 765063, das sich in der klinischen Phase-I-Studie zur Behandlung solider Tumoren befindet; ABBV-230, ein Agonist-Antikörper gegen ChemR23 zur Lösung chronischer Entzündungen; und CLEC-1, ein therapeutisches Ziel in der Immunonkologie und identifizierte monoklonale Antikörperantagonisten; und BiCKI, eine neue Technologie bispezifischer Checkpoint-Inhibitoren, die auf den PD1-Rezeptor und andere innovative Ziele abzielen. OSE Immunotherapeutics SA unterhält Kooperationen und Partnerschaften mit GERCOR, ARCAGY-GINECO, Foundation FoRT und dem Universitätsklinikum Nantes; und Boehringer Ingelheim, MabSilico, CKD, Servier, Veloxis Pharmaceuticals und Chong Kun Dang Pharmaceutical Corporation. Das Unternehmen hieß früher OSE Pharma SA und änderte im Mai 2016 seinen Namen in OSE Immunotherapeutics SA. OSE Immunotherapeutics SA wurde 2012 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Nantes, Frankreich.

Aktienanalyse

OSE Immunotherapeutics SA (0RAD) notiert aktuell bei 2,10 €, während unser modellbasierter Fair Value bei 0,5900 € liegt, also 71,9 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.

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Bewertung

Wie belastbar diese Schätzung ist: sie stützt sich auf 1 Modelle bei einer Datenqualität von 91/100, die Evidenzstufe ist damit niedrig.

Szenario-Spanne: 0,3900 € (Bear) bis 0,7400 € (Bull), der Kurs von 2,10 € liegt darüber. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.

Qualität & Wachstum

Der Qualitäts-Score liegt bei 33/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Gesundheitswesen.

Gemischtes Wachstum: Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.

Der ausgewiesene Umsatz von OSE Immunotherapeutics SA entwickelte sich von 383 Tsd. € (FY2016) auf 10,4 Mio. € (FY2020), rund +128,5 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2020 bei −16,6 Mio. €.

Kennzahlen

Marktkapitalisierung 53,8 Mio. € · KUV 20,0 · Gewinn je Aktie (TTM) −0,9300 € · Eigenkapitalrendite −82,3 % · Gesamtkapitalrendite (EBIT) −2,3 % · Operative Marge −2.272 % · Umsatzwachstum (J/J) −0,8 %.

Wettbewerbsvorteil

Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 38 von 100 (niedriger Konfidenz).

Was den Kurs bewegt

Die Aktie notiert rund 71 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und auf ihrem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.

Im Branchenvergleich

Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Gesundheitswesen notiert in unserer Abdeckung bei 10 % Fair-Value-Potenzial, 0RAD ist mit −72 % damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Bear 0,3900 € Fair Value 0,5900 € Bull 0,7400 €
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells. Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein Modell-Bull über dem Vierfachen seines Basiswerts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie beim Gesamt-Bull oben): darüber trägt keine Annahme mehr. Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Höchste Evidenz
NCAV (Graham) 2,10 € 2,81 € 4,20 € 54
Alle 1 Modelle nach Familie
Substanzwert
NCAV (Graham) 2,10 € 2,81 € 4,20 € 54

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Leg 0RAD auf deine Watchlist. Wir melden uns, sobald Kurs und Fair Value zusammenlaufen oder sich der Trend dreht.

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Qualitäts-Score im Detail

Gesamt-Qualität 33/100

Davon Geschäftsqualität 36 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 11

Profitabilität 0
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum 0
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow 36
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke 71
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition 81
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität 37
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum 1
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum 0
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)

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Umsatz- & Gewinnentwicklung

Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte. 30/100
Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Umsatzwachstum 1 Jahr
−59,8 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+16,0 %
Gewinnspanne (Verlauf) ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.
4.577,3 % (2016) → −182,0 % (2020)
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben ⓘWir zeigen diese Rate nur, wenn sie belastbar ist. Grund: keine Aktienzahl-Historie verfügbar
nicht berechnet

0RAD wirkt überbewertet: Fair Value 72 % unter dem Kurs. Mit Vertex Pharmaceuticals Incorporated vergleichen →

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Einordnung: Sektor, Branche, Markt

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Keine der geprüften Expositionen erkannt

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Aktie Kurs Fair Value vs. Fair Value
Vertex Pharmaceuticals Incorporated VRTX 527,67 $ 580,44 $ +10 %
Regeneron Pharmaceuticals, Inc REGN 752,25 $ 1.275 $ +69 %
argenx SE ARGX 959,49 $ 918,60 $ −4 %
CSL Limited CSL 175,35 A$ 192,89 A$ +10 %
Samsung Biologics Co 207940 1.354.000 KRW 1.489.400 KRW +10 %
BeOne Medicines AG ONC 360,85 $ 280,94 $ −22 %
Alnylam Pharmaceuticals, Inc ALNY 255,96 $ 217,88 $ −15 %
Royalty Pharma plc RPRX 58,21 $ 19,01 $ −67 %
Celltrion, Inc 068270 177.400 KRW 74.519 KRW −58 %
WuXi Biologics (Cayman) Inc 2269 53,00 HK$ 58,30 HK$ +10 %

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Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "OSE Immunotherapeutics SA Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/0RAD

Häufige Fragen

Ist OSE Immunotherapeutics SA (0RAD) über- oder unterbewertet?
Stand 24.09.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 0,5900 € gegenüber einem Kurs von 2,10 €, rund −72 % Potenzial (überbewertet).
Was ist der Fair Value von 0RAD?
Unser modellbasierter Fair Value für OSE Immunotherapeutics SA liegt bei 0,5900 € (Stand 24.09.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 2,10 €.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von 0RAD?
OSE Immunotherapeutics SA hat einen Qualitäts-Score von 33/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat OSE Immunotherapeutics SA (0RAD)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 0,5900 € (Stand 24.09.2026) aus 1 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 0,3900 €, optimistisches Szenario 0,7400 €. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die OSE Immunotherapeutics SA Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 0,5900 €, gegenüber einem Kurs von 2,10 € rund −72 % Potenzial (überbewertet). Vorsichtiges Szenario 0,3900 €, optimistisches Szenario 0,7400 €. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von OSE Immunotherapeutics SA (0RAD)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für OSE Immunotherapeutics SA liegt er bei 0,5900 € je Aktie (Stand 24.09.2026), der Kurs bei 2,10 €. Er ist der Mittelwert aus 1 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die OSE Immunotherapeutics SA Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 24.09.2026 notiert 0RAD über dem berechneten Fair Value: Kurs 2,10 €, Fair Value 0,5900 €, rund −72 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von 0RAD?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (2,10 €), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (0,5900 €). Bei OSE Immunotherapeutics SA liegen zwischen beiden 1,51 € je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist OSE Immunotherapeutics SA wert?
An der Börse wird OSE Immunotherapeutics SA mit rund 53,8 Mio. € bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 24.09.2026). Je Aktie sind das 2,10 €; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 0,5900 € je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu 0RAD?
Unsere Modelle spannen für OSE Immunotherapeutics SA eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 0,3900 €, mittleres 0,5900 €, optimistisches 0,7400 € je Aktie (Stand 24.09.2026, Kurs 2,10 €). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie weit ist 0RAD vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
OSE Immunotherapeutics SA notiert bei 2,10 €, rund 71 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 7,11 € und auf dem Tief von 2,10 € (Stand 02.10.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 0,5900 €.
Welche Aktien sind mit OSE Immunotherapeutics SA vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Gesundheitswesen) rechnen wir unter anderem Vertex Pharmaceuticals Incorporated, Regeneron Pharmaceuticals, Inc, argenx SE, CSL Limited. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die OSE Immunotherapeutics SA Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 24.09.2026: Kurs 2,10 €, berechneter Fair Value 0,5900 € (−72 %), Qualitäts-Score 33/100, aus 1 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von 0RAD berechnet?
Wir rechnen OSE Immunotherapeutics SA mit 1 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 0,5900 €, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 14,5 % über seinem aggregierten Fair Value. OSE Immunotherapeutics SA liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von OSE Immunotherapeutics SA (0RAD)?
Der Schlusskurs vom 02.10.2026 liegt bei 2,10 €. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 0,5900 €, das sind rund −72 % Potenzial (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei OSE Immunotherapeutics SA jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (0,7400 €). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist. Schwache Qualität (33/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt. Der große Abstand zum Fair Value ruht auf dünnen Daten (niedrige Evidenz): weniger anwendbare Modelle, kürzere Historie. Mit Extra-Vorsicht lesen. Eine recht weite Modellspanne (0,3900 € bis 0,7400 €) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kennzahlen von OSE Immunotherapeutics SA

Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von OSE Immunotherapeutics SA (0RAD)?
Die Marktkapitalisierung von OSE Immunotherapeutics SA beträgt 53,8 Mio. €. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von OSE Immunotherapeutics SA (0RAD)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von OSE Immunotherapeutics SA liegt bei 20,0 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von OSE Immunotherapeutics SA (0RAD)?
Der Gewinn je Aktie von OSE Immunotherapeutics SA beträgt −0,9300 €. Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von OSE Immunotherapeutics SA (0RAD)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von OSE Immunotherapeutics SA liegt bei −82,3 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von OSE Immunotherapeutics SA (0RAD)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von OSE Immunotherapeutics SA bei −2,3 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von OSE Immunotherapeutics SA (0RAD)?
Die operative Marge von OSE Immunotherapeutics SA liegt bei −2.272 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von OSE Immunotherapeutics SA (0RAD)?
Der Umsatz von OSE Immunotherapeutics SA wächst um −0,8 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +16,0 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
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