Shandong International Trust (1697) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · HK · Marktkap. HK$1.3B

Unterdurchschnittliche Qualität, nach unseren Modellen aktuell 101% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (HK$0.3530). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
• Solide Qualität (48/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne HK$0.2300 – HK$0.8000 · Fair‑Value‑Band HK$0.3530 – HK$0.5880 · der Kurs von HK$0.2340 notiert unter dem Fair Value von HK$0.4700. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

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Analyse

Shandong International Trust (1697) notiert aktuell bei HK$0.2340, während unser modellbasierter Fair Value bei HK$0.4700 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 100.9% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 48/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Finanzwesen. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Shandong International Trust einen Umsatz von HK$663M bei einer Nettomarge von 8.3%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 79.5%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 0.5%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von HK$157M aus. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von HK$0.3530 (Bear Case) bis HK$0.5880 (Bull Case); der aktuelle Kurs von HK$0.2340 liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 48% unter ihrem 52-Wochen-Hoch, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei -33% Fair-Value-Potenzial, 1697 ist mit 101% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren (HK$2.05) gegenüber Substanzwert (HK$1.62). Höchste Evidenz: KBV-Multiple (55).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Shandong International Trust Co., Ltd., ein Nichtbanken-Finanzinstitut, bietet verschiedene Treuhanddienste in der Volksrepublik China an. Das Unternehmen ist in den Segmenten Trust Business und Proprietary Business tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Shandong International Trust Co., Ltd., ein Nichtbanken-Finanzinstitut, bietet verschiedene Treuhanddienste in der Volksrepublik China an. Das Unternehmen ist in den Segmenten Trust Business und Proprietary Business tätig. Das Unternehmen bietet Private-Equity-Investmentbanking-Dienstleistungen für verschiedene Unternehmen und Institutionen sowie Vermögens- und Vermögensverwaltungsdienstleistungen für institutionelle Anleger und vermögende Privatpersonen an. Darüber hinaus bietet das Unternehmen den Treugebern über administrative Management-Trusts Verwaltungsdienstleistungen sowie Vermögensplanung, Erbschaft zwischen den Generationen, Verwahrung, Insolvenzisolierung und Risikobeseitigung an. Darüber hinaus investiert das Unternehmen sein Vermögen in verschiedene Arten von Aktienprodukten, beispielsweise börsennotierte Aktien und Investmentfonds, sowie in Vermögensverwaltungsprodukte. Shandong International Trust Co., Ltd. wurde 1987 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Jinan, Volksrepublik China.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Shandong International Trust entwickelte sich von HK$568M (FY2021) auf HK$650M (FY2025), rund +3.4%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei HK$53.7M (−41.8%/Jahr seit FY2021).

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Vergleichsgruppe

Asset Management · 695 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Asset Management-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.