Medlive Technology Co Ltd (2192) Fair Value & Analyse

Gesundheitswesen · HK · Marktkap. HK$5.3B

Starkes Unternehmen, aber nach unseren Modellen 18% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Ein hochwertiges Geschäft (Qualität 75/100), aber der Markt bezahlt es deutlich über dem Fair Value. Qualität zum vollen Preis, mit wenig Sicherheitsmarge.
• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (HK$6.96). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Die Modelle laufen eng zusammen (HK$6.21 bis HK$6.96), für eine Bewertung ungewöhnlich wenig Streuung.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne HK$5.24 – HK$41.13 · Fair‑Value‑Band HK$6.21 – HK$6.96 · der Kurs von HK$7.95 notiert über dem Fair Value von HK$6.54. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

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Analyse

Medlive Technology Co Ltd (2192) notiert aktuell bei HK$7.95, während unser modellbasierter Fair Value bei HK$6.54 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 17.7% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 75/100 (hohe Qualität), Sektor Gesundheitswesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Medlive Technology Co Ltd einen Umsatz von HK$642M bei einer Nettomarge von 52.1%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 4.8%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 7.1%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von HK$2.6B aus. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von HK$6.21 (Bear Case) bis HK$6.96 (Bull Case); der aktuelle Kurs von HK$7.95 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 51% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 26% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Gesundheitswesen notiert in unserer Abdeckung bei -64% Fair-Value-Potenzial, 2192 ist mit -18% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum (HK$16.68) gegenüber Dividendendiskontierung (HK$3.79). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Medlive Technology Co., Ltd. betreibt eine Online-Plattform für professionelle Ärzte auf dem chinesischen Festland und international.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Medlive Technology Co., Ltd. betreibt eine Online-Plattform für professionelle Ärzte auf dem chinesischen Festland und international. Die Präzisionsmarketing- und Unternehmenslösung des Unternehmens bietet digitales Marketing, digitale Detaillierung, digitale Marketingberatung, Erstellung digitaler Inhalte, Entwicklung von Anwendungssoftware und andere relevante Dienstleistungen. Seine medizinische Wissenslösung bietet medizinische Ausbildung und klinische Entscheidungsunterstützung, einschließlich Lizenzierungssoftware für Ärzte und andere registrierte Benutzer, wie andere medizinische Fachkräfte und Pharmaunternehmen. Zu den intelligenten Patientenmanagementlösungen des Unternehmens gehören Managementdienste für einzelne Krankheiten, wie z. B. die Verbreitung von Krankheitswissen und die Überwachung der Behandlungscompliance; Patientenaufklärungsdienste, einschließlich Inhaltsentwicklung, Entwicklung von Anwendungssoftware und anderen damit verbundenen Dienstleistungen; und Managementdienstleistungen für chronische Krankheiten bei Brustkrebs, Lungenkrebs, Eierstockkrebs, Parkinson, Lymphomen, Schlaganfall und Diabetes. Darüber hinaus ist sie in der Erbringung von Forschungs- und Entwicklungsdienstleistungen tätig; Bereitstellung von Internet-Krankenhausdienstleistungen; Bereitstellung von Veröffentlichungs- und Planungsdiensten für medizinische Leitlinien und medizinischen Konsens; Organisation medizinischer Ausstellungskonferenzen; Bereitstellung medizinischer Dienstleistungen; und Bereitstellung von Forschungsdienstleistungen für Pharmaunternehmen. Das Unternehmen hieß früher Kingyee Co., Limited und änderte im Februar 2021 seinen Namen in Medlive Technology Co., Ltd. Das Unternehmen wurde 1996 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Peking, China.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Medlive Technology Co Ltd entwickelte sich von HK$284M (FY2021) auf HK$642M (FY2025), rund +22.6%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei HK$334M (+69.4%/Jahr seit FY2021).

2192 ist 18% überbewertet. Mit Veeva Systems Inc vergleichen →

Vergleichsgruppe

Health Information Services · 125 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Health Information Services-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

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ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.