Pro Medicus Limited (PME) Fair Value & Analyse

Gesundheitswesen · AU · Marktkap. A$20.7B

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 87% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (A$41.92). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (67/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Eine recht weite Modellspanne (A$18.20 bis A$41.92) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 14.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne A$37.31 – A$329.23 · Fair‑Value‑Band A$18.20 – A$41.92 · der Kurs von A$177.99 notiert über dem Fair Value von A$23.74. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 14.07.2026.

Voller Chart & Analyse →

Welche Aktien sind gerade unterbewertet? Kostenlos prüfen Jetzt entdecken →

Analyse

Pro Medicus Limited (PME) notiert aktuell bei A$177.99, während unser modellbasierter Fair Value bei A$23.74 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 86.7% überbewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 67/100 (solide Qualität), Sektor Gesundheitswesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Pro Medicus Limited einen Umsatz von A$241M bei einer Nettomarge von 97.6%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 28.4%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 76.8%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von A$172M aus. Fundamentaldaten Stand 14.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von A$18.20 (Bear Case) bis A$41.92 (Bull Case); der aktuelle Kurs von A$177.99 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Analysten erwarten einen deutlich niedrigeren Gewinn als zuletzt ausgewiesen (Gewinne im Umbruch, etwa vor auslaufenden Patenten oder Verträgen); ein auf nachlaufenden Gewinnen scheinbar fairer Wert kann dann zu optimistisch sein. Die Aktie notiert rund 47% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 66% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Gesundheitswesen notiert in unserer Abdeckung bei -53% Fair-Value-Potenzial, PME ist mit -87% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum (A$30.99) gegenüber Substanzwert (A$1.65). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Pro Medicus Limited, ein Unternehmen für Gesundheitsinformatik, beschäftigt sich mit der Entwicklung und Bereitstellung von Bildgebungssoftware für das Gesundheitswesen sowie Software und Dienstleistungen für Radiologieinformationssysteme (RIS) für Krankenhäuser, Bildgebungszentren und Gesundheitsgruppen in Australien, Nordamerika und Europa.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Pro Medicus Limited, ein Unternehmen für Gesundheitsinformatik, beschäftigt sich mit der Entwicklung und Bereitstellung von Bildgebungssoftware für das Gesundheitswesen sowie Software und Dienstleistungen für Radiologieinformationssysteme (RIS) für Krankenhäuser, Bildgebungszentren und Gesundheitsgruppen in Australien, Nordamerika und Europa. Das Unternehmen bietet Visage RIS Visage 7 Enterprise Imaging Platform an, eine Bildgebungssoftware für das Gesundheitswesen, die Radiologen, Ärzten und Klinikern Zugang und Visualisierungsfunktionen für die Anzeige medizinischer 2D-, 3D- und 4D-Bilder bietet. und Bildarchiv- und Kommunikationssystem (PACS)/Digital-Imaging-Software. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Visage RIS an, eine proprietäre medizinische Software für Praxismanagement, Schulung, Installation, professionelle Dienstleistungen sowie Support- und Serviceprodukte nach dem Verkauf. und Promedicus.net, eine E-Health-Plattform für sichere E-Mail- und Integrationsprodukte. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Visage Ease an, eine mobile Anwendung, die Benutzern Zugriff auf Ergebnisse medizinischer Bildgebung bietet; und Visage Ease Pro, eine mobile Anwendung, die Benutzern die Möglichkeit bietet, verschiedene diagnostische Bildgebungsstudien zu interpretieren, die auf einem Visage 7-Server gespeichert sind. Pro Medicus Limited wurde 1983 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Richmond, Australien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Pro Medicus Limited entwickelte sich von A$67.9M (FY2021) auf A$213M (FY2025), rund +33.1%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei A$115M (+39.0%/Jahr seit FY2021).

PME ist 87% überbewertet. Mit Veeva Systems Inc vergleichen →

Vergleichsgruppe

Health Information Services · 127 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Health Information Services-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

Ähnliche Aktien

10 weitere Health Information Services-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 14.07.2026).

Unterbewertete Aktien entdecken

Mehr unterbewertete Gesundheitswesen-Aktien →

Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.