D-Link Corporation (2332) Fair Value & Analyse

Technologie · TW · Marktkap. 12.3B TWD

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 86% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (3.78 TWD). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Der große Abstand zum Fair Value ruht auf dünnen Daten (niedrige Evidenz): weniger anwendbare Modelle, kürzere Historie. Mit Extra-Vorsicht lesen.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (45/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 21.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 13.46 TWD – 27.18 TWD · Fair‑Value‑Band 2.97 TWD – 3.78 TWD · der Kurs von 23.60 TWD notiert über dem Fair Value von 3.29 TWD. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 21.07.2026.

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Analyse

D-Link Corporation (2332) notiert aktuell bei 23.60 TWD, während unser modellbasierter Fair Value bei 3.29 TWD liegt, das entspricht einer Einschätzung von 86.1% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 45/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Technologie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: niedrig).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte D-Link Corporation einen Umsatz von 13.5B TWD bei einer Nettomarge von -3.0%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 3.1%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -2.7%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von 2.1B TWD aus. Fundamentaldaten Stand 21.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 2.97 TWD (Bear Case) bis 3.78 TWD (Bull Case); der aktuelle Kurs von 23.60 TWD liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 75% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei -61% Fair-Value-Potenzial, 2332 ist mit -86% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Substanzwert (9.31 TWD) gegenüber Dividendendiskontierung (2.92 TWD). Höchste Evidenz: Gordon-Wachstumsmodell (70).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Die D-Link Corporation erforscht, entwickelt und vertreibt lokale Computernetzwerksysteme, drahtlose lokale Computernetzwerke und Ersatzteile für integrierte Schaltkreise in Taiwan, Indien und international. Es bietet Heimnetzwerkprodukte wie WLAN-Systeme, Router und Range Extender sowie Adapter, Switches, DSL-Modems und -Router sowie mobile WLAN-Hotspots.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Die D-Link Corporation erforscht, entwickelt und vertreibt lokale Computernetzwerksysteme, drahtlose lokale Computernetzwerke und Ersatzteile für integrierte Schaltkreise in Taiwan, Indien und international. Es bietet Heimnetzwerkprodukte wie WLAN-Systeme, Router und Range Extender sowie Adapter, Switches, DSL-Modems und -Router sowie mobile WLAN-Hotspots. Kameras, intelligente Stecker, Sensoren und Hubs; und Zubehör, einschließlich USB-Hubs. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Switches an, die aus Cloud-verwalteten und nicht verwalteten Switches, Smart Switches, Rechenzentrums-Switches, IP-Überwachungs-, Verbraucher-, Unternehmens- und Industrie-Switches sowie Switch-Zubehör bestehen. Transceiver und Module, PoE-Injektoren, Stapelkabel sowie NIC-Karten und Medienkonverter; und VPN-Sicherheitsrouter, verwaltete Plattformen und hardwareverwaltete Zugangspunkte. Darüber hinaus bietet es Verwaltungssoftware an; drahtlose Produkte; Kamerazubehör und Netzwerk-Videorecorder; Netzwerksicherheitsprodukte, einschließlich UTM-Firewalls und VPN-Router; und Netzwerkinfrastruktur. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Smart-Home-Ökosysteme und Edge-Cloud-Lösungen an; D-ViewCam, eine Videoverwaltungssoftware; und D-View 8, eine Netzwerkverwaltungssoftware. D-Link Corporation wurde 1986 gegründet und hat seinen Sitz in Taipeh, Taiwan.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von D-Link Corporation entwickelte sich von 15.5B TWD (FY2021) auf 13.4B TWD (FY2025), rund −3.7%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −540M TWD.

2332 ist 86% überbewertet. Mit Cisco Systems, Inc vergleichen →

Vergleichsgruppe

Communication Equipment · 286 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Communication Equipment-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.