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Tuya Inc. (2391) Fair Value & Analyse

Technologie · HK · Marktkap. 9,9 Mrd. HK$

TI Tuya Inc. 2391 · HK
KursHK$13.97
Fair ValueHK$16.83
Potenzial+20.5%
Qualität68/100
Beobachte Tuya Inc. kostenlos, wir sagen dir, wenn sich Fair Value oder Trend ändern. Kostenlos beobachten

Stärken

Kurs liegt 17 % unter unserem Fair Value von HK$16.83
Gesundes Wachstum (Umsatz 5J +12,3 %/J)
Solide profitabel · 19,1% Nettomarge
positiver freier Cashflow

Risiken

!Schmaler Burggraben 43/100
!Schwach bei Vergangenheit: 25 von 100
!Schwach bei Dividende: 16 von 100
Gesundes Wachstum (Umsatz 5J +12,3 %/J)
Solide profitabel · 19,1% Nettomarge
positiver freier Cashflow
0,72% Dividendenrendite
Über den Vergleichswerten (8/13)
Schmaler Burggraben 43/100
Evidenz: Hoch Spanne HK$15.84 – HK$17.83 Als Bild teilen

Fair Value Stand: 25.08.2026

Aus 24 Bewertungsmodellen · heute aktualisiert

Fair Value am 25.08.2026 aktualisiert, angepasst von HK$2.15 auf HK$16.83 (+682.8%) seit 13.08.2026. Aktienkurs −0.2% im letzten Monat.

Solides Unternehmen, der Kurs liegt aktuell 17 % unter unserem Fair Value.

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Worauf es jetzt ankommt

  • Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (HK$15.84). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
  • Solide Qualität (68/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.
  • Die Modelle laufen eng zusammen (HK$15.84 bis HK$17.83), für eine Bewertung ungewöhnlich wenig Streuung.
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Kurs vs. Fair Value (4 Jahre)

HK$30.94 HK$5.73 Fair Value HK$16.83 07.2022 08.2026

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 25.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

50‑Monats‑Spanne HK$5.73 – HK$30.94 · Fair‑Value‑Band HK$15.84 – HK$17.83 · der Kurs von HK$13.97 notiert unter dem Fair Value von HK$16.83. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 25.08.2026.

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Analyse

Tuya Inc. (2391) notiert aktuell bei HK$13.97, während unser modellbasierter Fair Value bei HK$16.83 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 20.5% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 68/100 (solide Qualität), Sektor Technologie. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Tuya Inc. einen Umsatz von 328 Mio. HK$ bei einer Nettomarge von 19.1%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 8.3%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 6.3%. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) liegt bei 20.6 (Stand 02.07.2026). Fundamentaldaten Stand 25.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von HK$15.84 (Bear Case) bis HK$17.83 (Bull Case); der aktuelle Kurs von HK$13.97 liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 40% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 7% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei -33% Fair-Value-Potenzial, 2391 ist mit 20% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Modell Bear Bear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull Bull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Evidenz
Höchste Evidenz
Residualeinkommen HK$1.45 HK$1.47 HK$1.44 76
Wachstums-DCF HK$3.34 HK$4.63 HK$6.77 72
Wachstumsangep. KGV HK$1.78 HK$2.55 HK$3.31 68
Alle 24 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
FCF-DCF HK$3.37 HK$4.83 HK$7.38 38
Owner Earnings HK$2.95 HK$4.06 HK$5.98 31
5J-Umsatz-Exit HK$2.33 HK$2.59 HK$2.90 39
5J-EBITDA-Exit HK$2.46 HK$2.87 HK$3.35 41
5J-KGV-Exit HK$3.61 HK$5.29 HK$7.27 38
10J-Umsatz-Exit HK$2.67 HK$3.04 HK$3.55 36
10J-EBITDA-Exit HK$2.76 HK$3.24 HK$3.92 37
10J-KGV-Exit HK$3.51 HK$5.01 HK$7.22 35
Gewinnbasiert
Graham-Dodd HK$0.7300 HK$3.69 HK$5.10 54
Lynch-Fair-Value HK$1.00 HK$1.43 HK$1.86 50
PEG = 1,0 HK$1.00 HK$1.43 HK$1.86 46
Ertragskraftwert (EPV) HK$1.79 HK$1.82 HK$1.84 59
Multiplikatoren
KGV-Multiple HK$2.24 HK$2.99 HK$3.73 63
KUV-Multiple HK$1.36 HK$1.81 HK$2.27 58
KBV-Multiple HK$1.36 HK$1.81 HK$2.27 55
EV/EBIT HK$2.02 HK$2.15 HK$2.27 53
EV/EBITDA HK$2.05 HK$2.19 HK$2.33 54
EV/Umsatz HK$1.83 HK$1.92 HK$2.00 43
Substanzwert
NCAV (Graham) HK$0.9400 HK$1.26 HK$1.88 50
Wachstums-DCF
Wachstums-DCF HK$3.34 HK$4.63 HK$6.77 72
Umsatz-Margen-DCF HK$2.33 HK$2.61 HK$2.99 67
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen HK$1.45 HK$1.47 HK$1.44 76
ROIC-Compounder HK$1.79 HK$1.82 HK$1.84 67
Gewinnwachstum
Wachstumsangep. KGV HK$1.78 HK$2.55 HK$3.31 68

Größte Divergenz: DCF-Modelle (HK$3.24) gegenüber Substanzwert (HK$1.26). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Benachrichtige mich, wenn 2391 den Fair Value erreicht

Kostenlos. Du bestätigst per E-Mail (Double-Opt-in) und kannst jederzeit mit einem Klick abbestellen.

Kennzahlen & Finanzlage

KGV 20,6 Stand 02.07.2026
KUV 30,1 TTM
Dividendenrendite 0,7% Ausschüttung 12,6%
Nettomarge 19,1% TTM
Eigenkapitalrendite 6,3% TTM
Gesamtkapitalrendite 1,1% TTM
Weitere Kennzahlen
Ertrag
Operative Marge 9,2% TTM
Gewinn je Aktie (TTM) HK$0.7956
Wachstum
Umsatz (TTM) 328 Mio. HK$ TTM
Umsatzwachstum (J/J) +8,3% 3J ⌀ +15,6%
Gewinnwachstum (J/J) +41,1%
Bilanz & Cashflow
Free Cashflow 73,9 Mio. HK$ FY2025

Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 25.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.

Qualitäts-Score im Detail

Gesamt-Qualität 68/100

Davon Geschäftsqualität 69 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 27

Profitabilität 37
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum 64
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow 83
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke 100
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition 92
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität 58
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum 18
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum 6
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe 34
Rückkäufe statt Verwässerung

Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.

Alle Werte sind Scores von 0 bis 100 (100 = Bestwert gegen feste, forschungsbasierte Bänder), keine Prozentzahlen. Die drei Marktfaktoren (Momentum, 52-Wochen-Nähe, niedrige Volatilität) werden angezeigt, fließen aber mit Gewicht null NICHT in die Kopfzahl ein: Marktmeinung ist keine Unternehmenseigenschaft.

Über das Unternehmen

Tuya Inc. bietet Cloud-Plattformdienste für künstliche Intelligenz (KI) in der Volksrepublik China an. Seine KI-Cloud-Entwicklerplattform bietet eine Reihe von Angeboten, darunter Platform-as-a-Service (PaaS), Software-as-a-Service (SaaS) und intelligente Lösungen für Entwickler von intelligenten Geräten, kommerziellen Anwendungen und Branchen.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Tuya Inc. bietet Cloud-Plattformdienste für künstliche Intelligenz (KI) in der Volksrepublik China an. Seine KI-Cloud-Entwicklerplattform bietet eine Reihe von Angeboten, darunter Platform-as-a-Service (PaaS), Software-as-a-Service (SaaS) und intelligente Lösungen für Entwickler von intelligenten Geräten, kommerziellen Anwendungen und Branchen. Das PaaS-Angebot des Unternehmens ermöglicht es Originalgeräteherstellern und -marken sowie Entwicklern, softwaregestützte intelligente Geräte und Dienste zu entwickeln, auf den Markt zu bringen, zu verwalten und zu monetarisieren. Sein SaaS-Angebot ermöglicht es Unternehmen, intelligente Geräte in verschiedenen vertikalen Szenarien für räumliche Intelligenz und cloudbasierte Software-Mehrwertdienste bereitzustellen, zu verbinden und zu verwalten, um ihre eigenen autonomen und steuerbaren intelligenten Geschäftsplattformen aufzubauen. Zu seinen Lösungen gehören Cube Private Cloud, Smart Hospitality, Smart Residential, Gewerbebeleuchtung sowie Smart House und Real Estate. Das Unternehmen bietet außerdem eine Reihe anderer cloudbasierter Mehrwertdienste an, um seine Fähigkeit zur Entwicklung und Verwaltung von IoT-Erlebnissen für Unternehmen, Entwickler und Endbenutzer zu verbessern. Darüber hinaus bietet es intelligente Lösungen für intelligente Geräte mit integrierter KI und intelligenten Softwarefunktionen. Das Unternehmen beliefert Marken, Erstausrüster, Branchenbetreiber und Systemintegratoren in einer Reihe von Branchen, darunter Smart Home und Business, erneuerbare Energien, Bildung, Landwirtschaft, Outdoor und Sport sowie Unterhaltung. Tuya Inc. wurde 2014 gegründet und hat seinen Sitz in Hangzhou, Volksrepublik China.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Tuya Inc. entwickelte sich von HK$302M (FY2021) auf HK$322M (FY2025), rund +1.6%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei HK$57.9M.

Wachstumsqualität 91/100
Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Letzter Umsatz (FY 2025)
322 Mio. HK$
Letztes Jahr (ggü. Vorjahr)
+7.8%
Ø Umsatzwachstum/Jahr (3J) Gemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
+15.6%
Ø Umsatzwachstum/Jahr (5J) Gemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
+12.3%
Ø Umsatzwachstum/Jahr (6J) Gemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
+20.4%
Wertschöpfung/Jahr Wir zeigen diese Rate nur, wenn sie belastbar ist. Grund: kein profitables Basisjahr
nicht berechnet
Umsatz +1.6%/Jahr
FY21 HK$302M
FY22 HK$208M
FY23 HK$230M
FY24 HK$299M
FY25 HK$322M
Nettoergebnis
FY21 −HK$175M
FY22 −HK$146M
FY23 −HK$60.3M
FY24 HK$5.0M
FY25 HK$57.9M

2391 beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →

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Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten

Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.

Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Tuya Inc. Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/2391

Vergleichsgruppe

Software - Infrastructure · 378 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Qualitäts-Score 68 · Top 25%
Fair-Value-Potenzial +21% · Top 25%
Eigenkapitalrendite (TTM) 6% · Über dem Median
Gesamtkapitalrendite 1% · Über dem Median
Nettomarge (TTM) 19% · Top 25%
Operative Marge (TTM) 9% · Über dem Median
Umsatzwachstum 8% · Unter dem Median
Dividendenrendite (TTM) 0.8% · Unter dem Median

Bewertungsmultiples vs Software - Infrastructure-Median · niedriger = günstiger

KGV (TTM) 20.6× · Günstiger als der Median
KBV 1.23× · Günstiger als der Median
KUV (TTM) 3.84× · Teurer als der Median
P/FCF 17.0× · Teurer als der Median
EV/EBITDA 17.1× · Teurer als der Median

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERTZUKUNFTVERGANGENHEITGESUNDHEITDIVIDENDE
Diese Aktie
WERTZUKUNFTVERGANGENHEITGESUNDHEITDIVIDENDE
Sektor-Vergleich
WERT61 · Sektor 3
ZUKUNFT42 · Sektor 48
VERGANGENHEIT25 · Sektor 12
GESUNDHEIT0 · Sektor 99
DIVIDENDE16 · Sektor 26

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

Keine der geprüften Expositionen erkannt

Ähnliche Aktien

10 weitere Software - Infrastructure-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 25.08.2026).

Aktie Kurs Fair Value vs. Fair Value
Microsoft Corporation MSFT $480.35 $365.74 -24%
Oracle Corporation ORCL $153.28 $117.84 -23%
Fortinet, Inc FTNT $152.85 $61.46 -60%
Synopsys, Inc SNPS $404.41 $101.19 -75%
Block, Inc XYZ A$111.01 A$70.69 -36%
CoreWeave, Inc CRWV $105.26 $71.79 -32%
NetApp, Inc NTAP $202.05 $154.83 -23%
Adyen N.V ADYEN €1,059 €707.53 -33%
MongoDB, Inc MDB $437.83 $93.91 -79%
Okta, Inc OKTA $147.30 $30.50 -79%

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Häufige Fragen

Ist Tuya Inc. (2391) über- oder unterbewertet?
Stand 25.08.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf HK$16.83 gegenüber einem Kurs von HK$13.97, rund +20% (unterbewertet).
Was ist der Fair Value von 2391?
Unser modellbasierter Fair Value für Tuya Inc. liegt bei HK$16.83 (Stand 25.08.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: HK$13.97.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von 2391?
Tuya Inc. hat einen Qualitäts-Score von 68/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Wie hoch ist der Umsatz von Tuya Inc. (2391)?
Tuya Inc. weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 328 Mio. HK$ aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 25.08.2026).
Wie hoch ist die Nettomarge von 2391?
Die Nettomarge von Tuya Inc. liegt bei rund 19.1%, das Unternehmen behält damit etwa 19.1% seines Umsatzes als Nettogewinn. Basierend auf den aktuellsten gemeldeten Zahlen.
Zahlt Tuya Inc. eine Dividende?
Tuya Inc. weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 0.72% bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 25.08.2026).

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

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