JNBY Design Limited (3306) Fair Value & Analyse

Zyklischer Konsum · HK · Marktkap. HK$9.3B

Solides Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 105% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Die seltenere Kombination: hohe Qualität (74/100) UND unter dem Fair Value. Das verdient einen genaueren Blick, nicht sofort ein Urteil.
• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (HK$27.88). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
• Eine recht weite Modellspanne (HK$27.88 bis HK$53.05) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 06.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne HK$4.55 – HK$22.54 · Fair‑Value‑Band HK$27.88 – HK$53.05 · der Kurs von HK$20.66 notiert unter dem Fair Value von HK$42.32. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 06.08.2026.

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Analyse

JNBY Design Limited (3306) notiert aktuell bei HK$20.66, während unser modellbasierter Fair Value bei HK$42.32 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 104.8% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 74/100 (solide Qualität), Sektor Zyklischer Konsum. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte JNBY Design Limited einen Umsatz von HK$5.8B bei einer Nettomarge von 16.8%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 7.0%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 37.8%. Die Nettoverschuldung beträgt HK$321M. Fundamentaldaten Stand 06.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von HK$27.88 (Bear Case) bis HK$53.05 (Bull Case); der aktuelle Kurs von HK$20.66 liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Der zuletzt ausgewiesene Gewinn liegt deutlich unter dem, was Analysten erwarten (Gewinne im Umbruch, etwa nach Sonderabschreibungen oder einem Ergebnisknick); ob die Aktie günstig oder teuer ist, hängt hier stark davon ab, ob die erwartete Gewinnerholung eintritt. Der faire Wert ist entsprechend mit Vorsicht zu lesen. Die Aktie notiert rund 10% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 27% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei 1% Fair-Value-Potenzial, 3306 ist mit 105% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (HK$39.39) gegenüber Substanzwert (HK$2.99). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

JNBY Design Limited ist zusammen mit seinen Tochtergesellschaften in der Volksrepublik China und international in den Bereichen Design, Marketing, Einzelhandel und Verkauf von Modebekleidung, Accessoires und Haushaltswaren tätig. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Reife Marken, jüngere Marken und aufstrebende Marken.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

JNBY Design Limited ist zusammen mit seinen Tochtergesellschaften in der Volksrepublik China und international in den Bereichen Design, Marketing, Einzelhandel und Verkauf von Modebekleidung, Accessoires und Haushaltswaren tätig. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Reife Marken, jüngere Marken und aufstrebende Marken. Das Unternehmen bietet moderne Bekleidung, Schuhe und Accessoires für Damen, Herren und Kinder sowie Haushaltsprodukte unter den Marken JNBY, CROQUIS, jnby by JNBY, LESS, POMME DE TERRE, JNBYHOME, onmygame und B1OCK. Das Unternehmen vertreibt seine Produkte über Offline-Einzelhandelsgeschäfte, die aus selbst betriebenen Geschäften und von Händlern betriebenen Geschäften bestehen, sowie über Online-Kanäle. Das Unternehmen hieß früher Croquis Investment Limited und änderte im Juni 2016 seinen Namen in JNBY Design Limited. JNBY Design Limited wurde 1994 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Hangzhou, Volksrepublik China.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von JNBY Design Limited entwickelte sich von HK$4.1B (FY2021) auf HK$5.5B (FY2025), rund +7.7%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei HK$893M (+8.4%/Jahr seit FY2021).

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Vergleichsgruppe

Apparel Manufacturing · 212 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Apparel Manufacturing-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.