Kiddieland International Ltd (3830) Fair Value & Analyse

Zyklischer Konsum · HK · Marktkap. HK$190M

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 70% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (HK$0.0800). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (53/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne HK$0.0220 – HK$0.2240 · Fair‑Value‑Band HK$0.0500 – HK$0.0800 · der Kurs von HK$0.2020 notiert über dem Fair Value von HK$0.0600. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

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Analyse

Kiddieland International Ltd (3830) notiert aktuell bei HK$0.2020, während unser modellbasierter Fair Value bei HK$0.0600 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 70.3% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 53/100 (solide Qualität), Sektor Zyklischer Konsum. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Kiddieland International Ltd einen Umsatz von HK$189M bei einer Nettomarge von -4.6%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 5.5%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -34.9%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von HK$6.9M aus. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von HK$0.0500 (Bear Case) bis HK$0.0800 (Bull Case); der aktuelle Kurs von HK$0.2020 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 12% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 274% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei 11% Fair-Value-Potenzial, 3830 ist mit -70% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (HK$0.0200) gegenüber Substanzwert (HK$0.0100). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Kiddieland International Limited, eine Investmentholdinggesellschaft, produziert und vertreibt Kunststoffspielzeugprodukte und Laborgeräte in den Vereinigten Staaten, Europa, im asiatisch-pazifischen Raum und Ozeanien sowie in der Volksrepublik China. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Spielzeuggeschäft und Laborgerätegeschäft.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Kiddieland International Limited, eine Investmentholdinggesellschaft, produziert und vertreibt Kunststoffspielzeugprodukte und Laborgeräte in den Vereinigten Staaten, Europa, im asiatisch-pazifischen Raum und Ozeanien sowie in der Volksrepublik China. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Spielzeuggeschäft und Laborgerätegeschäft. Das Segment Toy Business ist in den Kategorien Outdoor- und Sportspielzeug sowie Spielzeug für Kleinkinder und Vorschulkinder tätig und produziert und vertreibt Aufsitzfahrzeuge, interaktive Spielsets, Aktivitätsspielzeuge, Musikspielzeuge und Actionfahrzeuge. Das Geschäftssegment Laborgeräte befasst sich mit der Herstellung und dem Vertrieb von Laborgeräten für Grund- und weiterführende Schulen. Das Unternehmen bietet Designdienstleistungen für verschiedene Grafikdesignanforderungen bei der Herstellung von Spielzeugen an; und Managementdienstleistungen und stellt Spielzeug unter dem Markennamen Kiddieland her. Es bietet auch Warenproduktionsmaterialien für Spielzeug an; Forschung und Testentwicklung von Laborgeräten und Bewertungssystemen für Punkte; und importiert und vertreibt Spielzeugprodukte. Das Unternehmen wurde 1998 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Central, Hongkong. Kiddieland International Limited ist eine Tochtergesellschaft von KLH Capital Limited.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Kiddieland International Ltd entwickelte sich von HK$302M (FY2021) auf HK$197M (FY2025), rund −10.1%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −HK$7.0M.

3830 ist 70% überbewertet. Mit ANTA Sports Products Limited vergleichen →

Vergleichsgruppe

Leisure · 190 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Leisure-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.