State Grid Information & Communication Co (600131) Fair Value & Analyse

Versorger · CN · Marktkap. 19.4B CNY

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 40% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (¥11.64). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (69/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 06.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne ¥10.53 – ¥24.89 · Fair‑Value‑Band ¥6.99 – ¥11.64 · der Kurs von ¥15.50 notiert über dem Fair Value von ¥9.31. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 06.08.2026.

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Analyse

State Grid Information & Communication Co (600131) notiert aktuell bei ¥15.50, während unser modellbasierter Fair Value bei ¥9.31 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 39.9% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 69/100 (solide Qualität), Sektor Versorger. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte State Grid Information & Communication Co einen Umsatz von 10.6B CNY bei einer Nettomarge von 6.2%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 3.1%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 10.1%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von 2.7B CNY aus. Fundamentaldaten Stand 06.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von ¥6.99 (Bear Case) bis ¥11.64 (Bull Case); der aktuelle Kurs von ¥15.50 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 36% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 7% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Versorger notiert in unserer Abdeckung bei -30% Fair-Value-Potenzial, 600131 ist mit -40% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (¥22.66) gegenüber Substanzwert (¥3.59). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

State Grid Information & Communication Co., Ltd. bietet Informations- und Kommunikationsdienste an. Das Unternehmen bietet Lösungen für den gesamten Lebenszyklus an, die die Beratung vor dem Bau, die Verfeinerung des Designs, das Projektmanagement und die Implementierung sowie die Systemintegration umfassen.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

State Grid Information & Communication Co., Ltd. bietet Informations- und Kommunikationsdienste an. Das Unternehmen bietet Lösungen für den gesamten Lebenszyklus an, die die Beratung vor dem Bau, die Verfeinerung des Designs, das Projektmanagement und die Implementierung sowie die Systemintegration umfassen. Mehrwertdienste für den Betrieb von Rechenzentren, einschließlich Rack-Vermietung, Server-Hosting, Vermietung virtueller Räume und Videodienste für die Bereiche Energie, Finanzen, Regierung und Internet; integrierte Luft-Raum-Boden-Kommunikationsnetzwerksektoren; integriertes Luft-Raum-Boden-Kommunikationsnetzwerk; und Dienstleistungen für Kommunikationsprodukte, Planung, Bau, Betrieb und Wartung von Kommunikationsnetzwerken sowie andere Dienstleistungen. Es bietet außerdem ein leistungsspezifisches IoT-Betriebssystem für die Zusammenarbeit zwischen Cloud-Edge-Geräten. Betrieb mittlerer Unternehmensplattformen; hochsicherer quantensicherer Kommunikationsdienst; Unternehmensressourcenmanagement und Beratungsdienste; Aufbau digitaler Identitäten im staatlichen Raster; Innovationsdienstleistungen im Bereich der digitalen Technologie; und intelligentes Logistikunterstützungssystem. Darüber hinaus bietet das Unternehmen eine KI-basierte umfassende Sicherheitsüberwachungs- und Managementplattform; KI-Kollaborationsanwendung; staatliches Netz online; und Marketing 2.0 intelligentes Marketingsystem. Darüber hinaus bietet es eine Plattform für den Betrieb und die Verwaltung von CO2-freien Parks. nationale Serviceplattform zur Überwachung und Analyse von CO2-Emissionen; intelligente Wasserkraftprodukte; und Handelsplattform für grüne Zertifikate. Das Unternehmen wurde 1997 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Chengdu, China.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von State Grid Information & Communication Co entwickelte sich von ¥7.5B (FY2021) auf ¥10.6B (FY2025), rund +9.2%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei ¥619M (−2.2%/Jahr seit FY2021).

600131 ist 40% überbewertet. Mit China Yangtze Power Co vergleichen →

Vergleichsgruppe

Utilities - Renewable · 220 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Utilities - Renewable-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.