Hengtong Optic-Electric Co (600487) Fair Value & Analyse

Technologie · CN · Marktkap. 144B CNY

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 61% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (¥27.17). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (55/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 17.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne ¥9.49 – ¥122.69 · Fair‑Value‑Band ¥16.30 – ¥27.17 · der Kurs von ¥56.15 notiert über dem Fair Value von ¥21.73. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 17.07.2026.

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Analyse

Hengtong Optic-Electric Co (600487) notiert aktuell bei ¥56.15, während unser modellbasierter Fair Value bei ¥21.73 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 61.3% überbewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 55/100 (solide Qualität), Sektor Technologie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Hengtong Optic-Electric Co einen Umsatz von 71.4B CNY bei einer Nettomarge von 4.5%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 34.1%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 10.2%. Die Nettoverschuldung beträgt 34.1M CNY. Fundamentaldaten Stand 17.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von ¥16.30 (Bear Case) bis ¥27.17 (Bull Case); der aktuelle Kurs von ¥56.15 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 45% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 284% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei -61% Fair-Value-Potenzial, 600487 ist mit -61% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum (¥30.21) gegenüber Dividendendiskontierung (¥6.47). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Hengtong Optic-Electric Co., Ltd. beschäftigt sich mit Kommunikationsnetzwerken und Energieverbindungsgeschäften in China und international.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Hengtong Optic-Electric Co., Ltd. beschäftigt sich mit Kommunikationsnetzwerken und Energieverbindungsgeschäften in China und international. Das Unternehmen bietet blanke Oberleitungen, Eisenbahnfahrleitungen, OPGW-, HV- und EHV-Kabelsysteme, Mittel- und Niederspannungskabel sowie Aluminium- und Legierungsstäbe und erweiterte Produkte an; und Eisenbahn-, Aufzugs-, Telekommunikations-Kupfer- und Glasfaserkabel sowie ODN-, Preform- und optische Transceiver-Produkte. Darüber hinaus werden spezielle Unterwasser- und Unterwasserstromkabel bereitgestellt. neue Energie-Automobil-, Wind- und Photovoltaikkabel; Präzisions- und neue Energiekupferfolie, Kathodenmaterial und Kupferbänder. Darüber hinaus bietet es verschiedene Lösungen an, darunter EPC, Stromversorgungssysteme, Telekommunikationssysteme, U-Boot-Systeme und neue Energielösungen. Hengtong Optic-Electric Co., Ltd. wurde 1993 gegründet und hat seinen Sitz in Suzhou, China.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Hengtong Optic-Electric Co entwickelte sich von ¥41.3B (FY2021) auf ¥66.9B (FY2025), rund +12.8%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei ¥2.7B (+16.9%/Jahr seit FY2021).

600487 ist 61% überbewertet. Mit Cisco Systems, Inc vergleichen →

Vergleichsgruppe

Communication Equipment · 284 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Communication Equipment-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.