Kweichow Moutai Co (600519) Fair Value & Analyse

Defensiver Konsum · CN · Marktkap. 1.6T CNY

Solides Unternehmen, aktuell nahe an unserem Fair Value bewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt nahe an unserem Fair Value, Markt und Modelle sind sich hier weitgehend einig, wenig Bewertungsspannung.
• Eine recht weite Modellspanne (¥931.82 bis ¥2,267) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne ¥1,169 – ¥1,976 · Fair‑Value‑Band ¥931.82 – ¥2,267 · der Kurs von ¥1,309 notiert über dem Fair Value von ¥1,238. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.

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Analyse

Kweichow Moutai Co (600519) notiert aktuell bei ¥1,309, während unser modellbasierter Fair Value bei ¥1,238 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 5.4% fair bewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 74/100 (solide Qualität), Sektor Defensiver Konsum. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Kweichow Moutai Co einen Umsatz von 172B CNY bei einer Nettomarge von 48.1%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 6.5%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 31.2%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von 35.8B CNY aus. Fundamentaldaten Stand 16.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von ¥931.82 (Bear Case) bis ¥2,267 (Bull Case); der aktuelle Kurs von ¥1,309 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 17% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 5% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Defensiver Konsum notiert in unserer Abdeckung bei 18% Fair-Value-Potenzial, 600519 ist mit -5% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (¥1,716) gegenüber Substanzwert (¥131.12). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Kweichow Moutai Co., Ltd. produziert und vertreibt zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Spirituosenprodukte in China und international. Das Unternehmen bietet Spirituosen und Sojasaucenprodukte unter den Marken Kweichow Moutai, Moutai Wangzi Likör, Moutai 1935 Likör, Han Jiang Likör und Lai Mao Likör an.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Kweichow Moutai Co., Ltd. produziert und vertreibt zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Spirituosenprodukte in China und international. Das Unternehmen bietet Spirituosen und Sojasaucenprodukte unter den Marken Kweichow Moutai, Moutai Wangzi Likör, Moutai 1935 Likör, Han Jiang Likör und Lai Mao Likör an. Darüber hinaus beschäftigt sie sich mit der Produktion und dem Verkauf von Getränken, Lebensmitteln und Verpackungsmaterialien. Entwicklung von Anti-Fälschungstechnologie; Forschung und Entwicklung von Produkten im Zusammenhang mit der Informationsindustrie; Betrieb und Management von Hotel-, Beherbergungs-, Catering-, Unterhaltungs-, Bade- und Parkplatzdienstleistungen; und Bereitstellung von Fahrzeugtransport und -wartung sowie Mehrwert-Telekommunikationsdiensten. Das Unternehmen wurde 1999 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Renhuai, China. Kweichow Moutai Co., Ltd. ist eine Tochtergesellschaft der China Kweichow Moutai Distillery(Group)Co,.Ltd.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Kweichow Moutai Co entwickelte sich von ¥94.2B (FY2021) auf ¥172B (FY2025), rund +16.3%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei ¥82.3B (+11.9%/Jahr seit FY2021).

600519 beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →

Vergleichsgruppe

Beverages - Wineries & Distilleries · 96 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Beverages - Wineries & Distilleries-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Insider-Aktivität: 45/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.