Shandong Donghong Pipe Industry Co (603856) Fair Value & Analyse

Industrie · CN · Marktkap. 3.6B CNY

Solides Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 28% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Solide Qualität (55/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.
• Unsere Modellspanne reicht von ¥11.05 (Bear) bis ¥18.14 (Bull), Basis ¥14.34. Je näher der Kurs an der unteren Hälfte, desto mehr Sicherheitsmarge.
• Qualität 55/100 (solide Qualität) bei Evidenz „hoch": die Datenbasis trägt das Urteil.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 12.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne ¥9.52 – ¥17.06 · Fair‑Value‑Band ¥11.05 – ¥18.14 · der Kurs von ¥11.24 notiert unter dem Fair Value von ¥14.34. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 12.07.2026.

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Analyse

Shandong Donghong Pipe Industry Co (603856) notiert aktuell bei ¥11.24, während unser modellbasierter Fair Value bei ¥14.34 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 27.6% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 55/100 (solide Qualität), Sektor Industrie. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Shandong Donghong Pipe Industry Co einen Umsatz von 2.0B CNY bei einer Nettomarge von 8.7%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 8.1%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 6.9%. Die Nettoverschuldung beträgt 469M CNY. Fundamentaldaten Stand 12.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von ¥11.05 (Bear Case) bis ¥18.14 (Bull Case); der aktuelle Kurs von ¥11.24 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 25% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 3% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei -33% Fair-Value-Potenzial, 603856 ist mit 28% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum (¥14.68) gegenüber Dividendendiskontierung (¥3.29). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Shandong Donghong Pipe Industry Co., Ltd. beschäftigt sich in China mit der Forschung, Entwicklung, Herstellung und Wartung von Rohrleitungssystemen. Es bietet SRTP-Rohrleitungssysteme, Polyethylenrohre, PVC-Rohre, Isolierrohre und korrosionsbeständige Metallrohre sowie Rohrverbindungen.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Shandong Donghong Pipe Industry Co., Ltd. beschäftigt sich in China mit der Forschung, Entwicklung, Herstellung und Wartung von Rohrleitungssystemen. Es bietet SRTP-Rohrleitungssysteme, Polyethylenrohre, PVC-Rohre, Isolierrohre und korrosionsbeständige Metallrohre sowie Rohrverbindungen. Das Unternehmen entwickelt und produziert außerdem Materialien wie Kunststofferhöhungsmaterialien für verschleißfeste Polyolefinrohre, spezielles Bindeharz für Stahldrahtgeflechtskelett-Verbundrohre, spezielle 3PE-Korrosionsschutzmaterialien für Rohrleitungen, Epoxidharz-Pulverbeschichtungen, flammhemmende Phosphormaterialien für die Bergbausicherheit, spezielle Materialien für antistatische flammhemmende Polyethylenrohre, die in Kohlebergwerken verwendet werden, Farbgrundmaterialien und funktionelle Ruß-Mutterpartikel. Darüber hinaus bietet das Unternehmen technische Pipeline-Produkte an, die in nationalen Kommunal-, Wasserschutz-, Industrie- und Bergbau-, Wärme- und anderen Großprojekten sowie bei allgemeinen Vertragslösungen eingesetzt werden. Das Unternehmen wurde 1997 gegründet und hat seinen Sitz in Qufu, China. Shandong Donghong Pipe Industry Co., Ltd. ist eine Tochtergesellschaft der Shandong Donghong Group Co., Ltd.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Shandong Donghong Pipe Industry Co entwickelte sich von ¥2.2B (FY2021) auf ¥2.2B (FY2025), rund −0.1%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei ¥249M (+17.0%/Jahr seit FY2021).

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Vergleichsgruppe

Building Products & Equipment · 247 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Building Products & Equipment-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.