China Galaxy Securities Co Ltd (6881) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · HK · Marktkap. 80,8 Mrd. HK$ (≈ 8,9 Mrd. €) · ISIN CNE100001NT6

Was ist China Galaxy Securities Co Ltd wirklich wert?

Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungsmodelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitätsfaktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Datenpunkte geprüft, je Aktie im Median

69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →

Worauf es jetzt ankommt

• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.
• Der Kurs steht in der unteren Hälfte unserer Modellspanne, also auf der Seite mit der größeren Sicherheitsmarge.
• Das Urteil vorsichtig lesen: für einen Teil der Modelle fehlen Eingangswerte, die Schätzung streut deshalb stärker als üblich.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 03.09.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 2,48 HK$ – 12,61 HK$ · Fair‑Value‑Band 6,76 HK$ – 11,27 HK$ · der Kurs von 7,98 HK$ notiert unter dem Fair Value von 9,02 HK$. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 03.09.2026.

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Analyse

China Galaxy Securities Co Ltd (6881) notiert aktuell bei 7,98 HK$, während unser modellbasierter Fair Value bei 9,02 HK$ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 11,5 % unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 66/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen. Wie belastbar diese Schätzung ist: sie stützt sich auf 25 Modelle bei einer Datenqualität von 95/100, die Evidenzstufe ist damit mittel.

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte China Galaxy Securities Co Ltd einen Umsatz von 30,1 Mrd. HK$ bei einer Nettomarge von 42,6 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 14,7 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 8,6 %. Die Nettoverschuldung beträgt 215 Mrd. HK$. Fundamentaldaten Stand 03.09.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 6,76 HK$ (Bear Case) bis 11,27 HK$ (Bull Case); der aktuelle Kurs von 7,98 HK$ liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 38 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 12 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei −34 % Fair-Value-Potenzial, 6881 ist mit 13 % damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 0,4844 HK$ je Aktie einbehalten, das entspricht 5,4 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

Größte Divergenz: Multiplikatoren (9,17 HK$) gegenüber Substanzwert (7,23 HK$). Höchste Evidenz: KBV-Multiple (55).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

China Galaxy Securities Co., Ltd. bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften verschiedene Finanzdienstleistungen in China, Hongkong und international an.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

China Galaxy Securities Co., Ltd. bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften verschiedene Finanzdienstleistungen in China, Hongkong und international an. Das Unternehmen ist in sechs Segmenten tätig: Vermögensverwaltung, Investmentbanking, institutionelles Geschäft, internationales Geschäft, Investment- und Handelsgeschäft sowie Mutter-Tochter-Integrationsgeschäft. Es bietet Agenturhandel mit Aktien, Fonds, Anleihen und derivativen Finanzinstrumenten; Finanzdienstleistungen, einschließlich Anlageberatung, Portfolioberatung, Verkauf von Finanzprodukten und Vermögensallokation sowie Wertpapierhandel, Wertpapierpensionsgeschäfte, vereinbarte Pensionsgeschäfte; und Investmentbanking-Dienstleistungen wie Aktien-, Anleihen- und strukturierte Finanzierungen sowie Finanzberatung, Vermögensverbriefung und verschiedene Finanzierungslösungen. Das Unternehmen bietet außerdem Prime-Brokerage, Sitzvermietung, Verwahrungs- und Fondsdienstleistungen, Investment-Research sowie Verkäufe und Transaktionen an. Forschungs- und Vermögensverwaltungsdienstleistungen; und festverzinsliche Wertpapiere, Rohstoffe und Derivate sowie umfassende Finanzlösungen für Anlage, Finanzierung und Risikomanagement. Darüber hinaus bietet es berufliche Weiterentwicklung, Umsatzgenerierung, Futures und Private Equity sowie Beteiligungsmanagement, alternative Anlagen und Vermögensverwaltung. Das Unternehmen wurde 2007 gegründet und hat seinen Sitz in Peking, China.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von China Galaxy Securities Co Ltd entwickelte sich von 30,9 Mrd. CNY (FY2021) auf 37,1 Mrd. CNY (FY2025), rund +4,7 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 12,2 Mrd. CNY (+4,0 %/Jahr seit FY2021).

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Vergleichsgruppe

Financial Conglomerates · 55 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Financial Conglomerates-Median · niedriger = günstiger

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

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