Freedom Holding (FRHC) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · US · Marktkap. $9.5B

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 78% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($40.94). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Schwache Qualität (37/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $38.62 – $190.14 · Fair‑Value‑Band $24.56 – $40.94 · der Kurs von $147.48 notiert über dem Fair Value von $32.75. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

Voller Chart & Analyse →

Welche Aktien sind gerade unterbewertet? Kostenlos prüfen Jetzt entdecken →

Analyse

Freedom Holding (FRHC) notiert aktuell bei $147.48, während unser modellbasierter Fair Value bei $32.75 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 77.8% überbewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 37/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Finanzwesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Freedom Holding einen Umsatz von $1.6B bei einer Nettomarge von 9.4%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 146.7%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 11.3%. Die Nettoverschuldung beträgt $1.4B. Fundamentaldaten Stand 18.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $24.56 (Bear Case) bis $40.94 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $147.48 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 24% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 37% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei -15% Fair-Value-Potenzial, FRHC ist mit -78% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum ($108.61) gegenüber Substanzwert ($15.67). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Freedom Holding Corp. bietet über seine Tochtergesellschaften Wertpapiervermittlung, Wertpapierhandel, Market Making, Anlageforschung, Anlageberatung, Privat- und Geschäftsbankgeschäfte sowie Versicherungsprodukte an. Das Unternehmen ist in vier Segmenten tätig: Maklergeschäft, Bankwesen, Versicherungen und Sonstiges.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Freedom Holding Corp. bietet über seine Tochtergesellschaften Wertpapiervermittlung, Wertpapierhandel, Market Making, Anlageforschung, Anlageberatung, Privat- und Geschäftsbankgeschäfte sowie Versicherungsprodukte an. Das Unternehmen ist in vier Segmenten tätig: Maklergeschäft, Bankwesen, Versicherungen und Sonstiges. Das Segment Brokerage bietet Investmentbanking-Dienstleistungen an, darunter M&A, Underwriting und Kapitalmarktberatung; Margin-Lending-Dienstleistungen, besichert durch Wertpapiere und Bargeld auf dem Konto des Kunden; Lösungen zur Kapitalbeschaffung; und Fremdkapitalmarktlösungen, die sich auf die Strukturierung und Verteilung privater und öffentlicher Schulden konzentrieren, einschließlich Übernahmen, Übernahmen, Wachstumskapitalfinanzierungen und Rekapitalisierungen sowie Informationsverarbeitungsdienste. Das Segment Banking umfasst Privat- und Geschäftsbankdienstleistungen, darunter Einlagen, Zahlungskarten mit mehreren Währungen, Verbraucher- und KMU-Kredite, Zahlungs- und Acquiring-Lösungen sowie Geldtransfers. Das Segment Versicherungen bietet Lebens- und allgemeine Versicherungsprodukte wie Lebens-, Kranken-, Renten-, Unfall-, Sach-, Unfall-, Haftpflichtversicherung, obligatorische Arbeiter-Notfallversicherung, Reiseversicherung und Rückversicherung. Das Segment Sonstige umfasst Zahlungsabwicklung, Online-Ticketverkauf, Telekommunikation, Medien und Cloud-Dienste sowie den eigenen Wertpapierhandel; Zahlungsabwicklung, Verkauf von Unterhaltungstickets, Online-Aggregation von Flug- und Bahnticketkäufen sowie Online-Einzelhandel und E-Commerce-Dienste. Das Unternehmen bietet Pensionsgeschäfte und umgekehrte Pensionsgeschäfte sowie geliehene und geliehene Wertpapiertransaktionen an. deckt Short-Positionen ab und begleicht andere Wertpapierverpflichtungen; und eine Tradernet-Softwareplattform für die Risikobewertung von Kundenmargen und Sicherheitsübertragungsanfragen des Middle Office.Das Unternehmen ist in Kasachstan, Armenien, Zypern, den Vereinigten Staaten und international tätig. Das Unternehmen war früher als BMB Munai, Inc. bekannt. Der Firmensitz ist in New York, New York.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2022 – FY2026 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Freedom Holding entwickelte sich von $690M (FY2022) auf $2.2B (FY2026), rund +33.5%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2026 bei $153M (−9.4%/Jahr seit FY2022).

FRHC ist 78% überbewertet. Mit ORIX Corporation vergleichen →

Aktuelle Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

• Freedom Holding Corp. Completes Acquisition of Turkish Bank Yahoo Finance · 01.08.2026
• Freedom Holding Corp. Works With Ant International’s Antom to Simplify Online Shopping From China for Kazakhstan Consumers Yahoo Finance · 23.07.2026
• Freedom Holding Corp. Announces Completion of US$300 Million Ordinary Share Offering Yahoo Finance · 13.07.2026
• Freedom Holding Corp. Announces That It Has Completed an Offering of Its Common Stock Yahoo Finance · 10.07.2026

Vergleichsgruppe

Financial Conglomerates · 55 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Financial Conglomerates-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

Ähnliche Aktien

10 weitere Financial Conglomerates-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 18.07.2026).

Unterbewertete Aktien entdecken

Mehr unterbewertete Finanzwesen-Aktien →

Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.