Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 24.09.2026.
Adecoagro S.A. betreibt landwirtschaftliche und agroindustrielle Aktivitäten in Argentinien, Brasilien, Chile und Uruguay. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Zucker, Ethanol und Energie, Düngemittel und Landwirtschaft.
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Adecoagro S.A. betreibt landwirtschaftliche und agroindustrielle Aktivitäten in Argentinien, Brasilien, Chile und Uruguay. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Zucker, Ethanol und Energie, Düngemittel und Landwirtschaft. Das Unternehmen ist an der Produktion einer Reihe landwirtschaftlicher Erzeugnisse beteiligt, darunter Sojabohnen, Mais, Weizen, Erdnüsse, Sonnenblumen, Baumwolle und andere; Anbau, Ernte, Verarbeitung und Vermarktung von weißem, braunem und grobem Reis; genetische Entwicklung von Samen; und Herstellung von Milchprodukten wie Rohmilch, ultrahocherhitzter Milch, Milchpulver, Halbhartkäse, Sahne, Milch mit Sahne- und Kakaogeschmack, Schokolade und Flüssigmilch sowie anderen Milchprodukten. Darüber hinaus erzeugt das Unternehmen Strom durch die Verbrennung von Biogas, das aus den Abwässern seiner Milchkühe gewonnen wird. und bietet Getreidelagerung und -aufbereitung sowie Handhabungs- und Trocknungsdienste an. Darüber hinaus baut und erntet das Unternehmen Zuckerrohr zur Herstellung von Ethanol, Zucker und Biostrom; und verkauft Emissionszertifikate. Darüber hinaus beteiligt es sich an Landumwandlungsaktivitäten, wie dem Erwerb von Ackerland oder Unternehmen mit unterentwickelten oder nicht ausreichend genutzten landwirtschaftlichen Flächen; und die Umsetzung von Produktionstechnologie und landwirtschaftlichen Praktiken. Das Unternehmen wurde 2002 gegründet und hat seinen Sitz in Luxemburg, Luxemburg. Seit dem 1. Mai 2025 ist Adecoagro S.A. eine Tochtergesellschaft von Tether Investments, S.A. De C.V.
Adecoagro S.A (ADGO) notiert aktuell bei 16.510 ARS, während unser modellbasierter Fair Value bei 14.886 ARS liegt, die Aktie ist damit etwa fair bewertet (Abstand 10,9 %).
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Substanzwert mit im Mittel 11.715 ARS je Aktie; damit liegen 2 der 10 gerechneten Modelle über dem Kurs von 16.510 ARS.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe DCF-Modelle mit 3.996 ARS, und 8 der 10 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist mittel.
Szenario-Spanne: 7.352 ARS (Bear) bis 14.886 ARS (Bull), der Kurs von 16.510 ARS liegt darüber. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 15/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Defensiver Konsum.
Schwaches Wachstum: Das Umsatzwachstum ist schwach: weniger als 2 % pro Jahr.
Der ausgewiesene Umsatz von Adecoagro S.A entwickelte sich von 1,1 Mrd. $ (FY2021) auf 1,4 Mrd. $ (FY2025), rund +6,2 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −8,3 Mio. $.
Kennzahlen
Marktkapitalisierung 2,6 Bio. ARS (≈ 1,5 Mrd. €) · KGV 631,1 · Gewinn je Aktie (TTM) 26,16 ARS · Nettomarge −0,6 % · Eigenkapitalrendite 1,1 % · Gesamtkapitalrendite (EBIT) 6,6 % · Operative Marge 0,4 % · Umsatz (TTM) 1,5 Mrd. $.
Wettbewerbsvorteil
Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 32 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Die Aktie notiert rund 27 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 55 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Defensiver Konsum notiert in unserer Abdeckung bei 10 % Fair-Value-Potenzial, ADGO ist mit −10 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 9 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (19,78 ARS je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.
Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein Modell-Bull über dem Vierfachen seines Basiswerts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie beim Gesamt-Bull oben): darüber trägt keine Annahme mehr.
Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Höchste Evidenz
5J-EBITDA-Exit
11.454 ARS
23.628 ARS
40.219 ARS
69
Wachstums-DCF
1.233 ARS
4.181 ARS
9.149 ARS
68
FCF-DCF
916,33 ARS
3.996 ARS
9.672 ARS
67
Alle 11 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
FCF-DCF
916,33 ARS
3.996 ARS
9.672 ARS
67
5J-Umsatz-Exit
k.A.
378,68 ARS
>1.515 ARS
66
5J-EBITDA-Exit
11.454 ARS
23.628 ARS
40.219 ARS
69
10J-Umsatz-Exit
k.A.
1.199 ARS
3.649 ARS
61
10J-EBITDA-Exit
6.731 ARS
15.065 ARS
24.517 ARS
63
Multiplikatoren
EV/EBIT
k.A.
1.401 ARS
4.383 ARS
61
EV/EBITDA
24.270 ARS
35.870 ARS
47.469 ARS
66
EV/Umsatz
k.A.
k.A.
1.330 ARS
50
Substanzwert
NCAV (Graham)
8.742 ARS
11.715 ARS
17.484 ARS
54
Wachstums-DCF
Wachstums-DCF
1.233 ARS
4.181 ARS
9.149 ARS
68
Umsatz-Margen-DCF
k.A.
672,10 ARS
>2.688 ARS
66
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Ist Adecoagro S.A (ADGO) über- oder unterbewertet?
Stand 24.09.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 14.886 ARS gegenüber einem Kurs von 16.510 ARS, rund −10 % Potenzial (fair bewertet).
Was ist der Fair Value von ADGO?
Unser modellbasierter Fair Value für Adecoagro S.A liegt bei 14.886 ARS (Stand 24.09.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 16.510 ARS.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von ADGO?
Adecoagro S.A hat einen Qualitäts-Score von 15/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Adecoagro S.A (ADGO)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 14.886 ARS (Stand 24.09.2026) aus 11 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 7.352 ARS, optimistisches Szenario 14.886 ARS. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Adecoagro S.A Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 14.886 ARS, gegenüber einem Kurs von 16.510 ARS rund −10 % Potenzial (fair bewertet). Vorsichtiges Szenario 7.352 ARS, optimistisches Szenario 14.886 ARS. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Adecoagro S.A (ADGO)?
Adecoagro S.A weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 1,5 Mrd. $ aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 24.09.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Adecoagro S.A (ADGO) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Adecoagro S.A den freien Cashflow fünf Jahre lang um +60,0 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 20,7 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 4 Jahren wuchs der Umsatz um +6,2 % pro Jahr. Stand 24.09.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von ADGO?
Unsere Modelle diskontieren Adecoagro S.A mit 20,7 %: Basis nach Marktkapitalisierung (small), Laenderaufschlag Argentina. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Adecoagro S.A sind das +60,0 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (20,7 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Adecoagro S.A (ADGO) bisher geliefert?
Über die letzten 4 Jahre ist der Umsatz von Adecoagro S.A um +6,2 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit +60,0 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Adecoagro S.A (ADGO)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +0,6 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Adecoagro S.A einpreist (+60,0 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Adecoagro S.A (ADGO)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 2,73 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Adecoagro S.A je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (20,7 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Adecoagro S.A (ADGO)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Adecoagro S.A liegt er bei 14.886 ARS je Aktie (Stand 24.09.2026), der Kurs bei 16.510 ARS. Er ist der Mittelwert aus 11 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Adecoagro S.A Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 24.09.2026 notiert ADGO über dem berechneten Fair Value: Kurs 16.510 ARS, Fair Value 14.886 ARS, rund −10 % Abstand (fair bewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von ADGO?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (16.510 ARS), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (14.886 ARS). Bei Adecoagro S.A liegen zwischen beiden 1.624 ARS je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Adecoagro S.A wert?
An der Börse wird Adecoagro S.A mit rund 2,6 Bio. ARS bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 24.09.2026). Je Aktie sind das 16.510 ARS; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 14.886 ARS je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu ADGO?
Unsere Modelle spannen für Adecoagro S.A eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 7.352 ARS, mittleres 14.886 ARS, optimistisches 14.886 ARS je Aktie (Stand 24.09.2026, Kurs 16.510 ARS). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie weit ist ADGO vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Adecoagro S.A notiert bei 16.510 ARS, rund 27 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 22.670 ARS und 55 % über dem Tief von 10.664 ARS (Stand 02.10.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 14.886 ARS.
Welche Aktien sind mit Adecoagro S.A vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Defensiver Konsum) rechnen wir unter anderem Archer-Daniels-Midland Company, Muyuan Foods Group, Bunge Global SA, Tyson Foods, Inc. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Adecoagro S.A Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 24.09.2026: Kurs 16.510 ARS, berechneter Fair Value 14.886 ARS (−10 %), Qualitäts-Score 15/100, aus 11 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von ADGO berechnet?
Wir rechnen Adecoagro S.A mit 11 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 14.886 ARS, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 14,5 % über seinem aggregierten Fair Value. Adecoagro S.A liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf
Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Adecoagro S.A (ADGO)?
Der Schlusskurs vom 02.10.2026 liegt bei 16.510 ARS. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 14.886 ARS, das sind rund −10 % Potenzial (fair bewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Adecoagro S.A jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (14.886 ARS). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist. Der Kurs liegt nahe an unserem Fair Value, Markt und Modelle sind sich hier weitgehend einig, wenig Bewertungsspannung. Eine recht weite Modellspanne (7.352 ARS bis 14.886 ARS) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Kennzahlen von Adecoagro S.A
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Adecoagro S.A (ADGO)?
Die Marktkapitalisierung von Adecoagro S.A beträgt 2,6 Bio. ARS (≈ 1,5 Mrd. €). Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KGV von Adecoagro S.A (ADGO)?
Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von Adecoagro S.A liegt bei 631,1. Kurs-Gewinn-Verhältnis: wie viele Jahresgewinne man für die Aktie bezahlt. KGV 10 heißt, zehn Jahresgewinne im Preis.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Adecoagro S.A (ADGO)?
Der Gewinn je Aktie von Adecoagro S.A beträgt 26,16 ARS (Kurs ÷ EPS = KGV 631,1). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Nettomarge von Adecoagro S.A (ADGO)?
Die Nettomarge von Adecoagro S.A liegt bei −0,6 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Adecoagro S.A (ADGO)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Adecoagro S.A liegt bei 1,1 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Adecoagro S.A (ADGO)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Adecoagro S.A bei 6,6 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Adecoagro S.A (ADGO)?
Die operative Marge von Adecoagro S.A liegt bei 0,4 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Adecoagro S.A (ADGO)?
Der Umsatz von Adecoagro S.A wächst um +22,5 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +1,9 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Adecoagro S.A (ADGO)?
Der Gewinn je Aktie von Adecoagro S.A wächst um +55,6 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Adecoagro S.A (ADGO)?
Der freie Cashflow von Adecoagro S.A beträgt 42,2 Mio. $ (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Adecoagro S.A (ADGO)?
Die Nettoverschuldung von Adecoagro S.A beträgt 1,2 Mrd. $ (Geschäftsjahr 2025, ≈ 28,7 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
