Adler Group (ADJ) Fair Value & Analyse

Immobilien · DE · Marktkap. €20.5M

Unterdurchschnittliche Qualität, nach unseren Modellen aktuell 156% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der große Abschlag zum Fair Value trifft auf schwache Qualität (21/100). Das erhöht das Risiko, dass es eine Value-Falle ist statt ein Schnäppchen.
• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (€0.2520). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
• Der große Abstand zum Fair Value ruht auf dünnen Daten (niedrige Evidenz): weniger anwendbare Modelle, kürzere Historie. Mit Extra-Vorsicht lesen.
• Eine recht weite Modellspanne (€0.2520 bis €0.5030) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne €0.1102 – €26.22 · Fair‑Value‑Band €0.2520 – €0.5030 · der Kurs von €0.1320 notiert unter dem Fair Value von €0.3380. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

Voller Chart & Analyse →

Welche Aktien sind gerade unterbewertet? Kostenlos prüfen Jetzt entdecken →

Analyse

Adler Group (ADJ) notiert aktuell bei €0.1320, während unser modellbasierter Fair Value bei €0.3380 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 156.1% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 21/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Immobilien. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: niedrig).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Adler Group einen Umsatz von €481M bei einer Nettomarge von -69.9%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -42.5%. Die Nettoverschuldung beträgt €3.9B. Fundamentaldaten Stand 18.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von €0.2520 (Bear Case) bis €0.5030 (Bull Case); der aktuelle Kurs von €0.1320 liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 51% unter ihrem 52-Wochen-Hoch, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei -2% Fair-Value-Potenzial, ADJ ist mit 156% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Die Adler Group S.A. beschäftigt sich mit dem Kauf, der Entwicklung und der Verwaltung von Mehrfamilienwohnimmobilien in Deutschland. Das Unternehmen ist in den Segmenten Wohnimmobilienverwaltung, Privatisierung, Adler RE und Consus tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Die Adler Group S.A. beschäftigt sich mit dem Kauf, der Entwicklung und der Verwaltung von Mehrfamilienwohnimmobilien in Deutschland. Das Unternehmen ist in den Segmenten Wohnimmobilienverwaltung, Privatisierung, Adler RE und Consus tätig. Das Unternehmen beschäftigt sich mit der Vermietung und Verwaltung von Wohnimmobilien, einschließlich der Modernisierung und Instandhaltung von Immobilien, der Verwaltung von Mietverträgen und der Vermarktung von Wohneinheiten. Darüber hinaus beschäftigt sie sich mit dem Halten, Betreiben und Verkaufen von Wohn- und Gewerbeeinheiten; Modernisierung, Wartung und Verwaltung nicht leer stehender Einheiten; und Entwicklung städtischer Häuser mit mittlerem Einkommen sowie Investitionen in Wohnimmobilien. Das Unternehmen hieß früher ADO Properties S.A. und änderte im September 2020 seinen Namen in Adler Group S.A.. Adler Group S.A. wurde 2006 gegründet und hat seinen Sitz in Luxemburg, Luxemburg.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Adler Group entwickelte sich von €1.1B (FY2021) auf €317M (FY2025), rund −27.4%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −€487M.

ADJ beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →

Vergleichsgruppe

Real Estate Services · 520 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Real Estate Services-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

Ähnliche Aktien

10 weitere Real Estate Services-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 18.07.2026).

Unterbewertete Aktien entdecken

Mehr unterbewertete Immobilien-Aktien →

Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.