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Andritz AG (ADRZF) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 02.10.2026: Fair Value von Andritz AG $91,47, Kurs $94,95, Potenzial −3,7 %, Qualität 55 von 100. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
- Fair Value über dem Kurs? Nein
- Gute Qualität? Ja
- Auf die Watchlist
AA
Viele Daten
03.10.2026
Viele Daten
03.10.2026
Andritz AG
ADRZF · USNeutralDie Aktie wirkt etwa fair bewertet bei durchschnittlicher Qualität.
·Fair Value 91,47 $ · Fair bewertet (−3,7 %)
!Qualität 55/100
!Gemischtes Wachstum (Umsatz 5J +3,3 %/J)
!Dünne Margen · 5,8 % Nettomarge (TTM)
✓Niedrige Schulden · positiver freier Cashflow
✓2,8 % Dividendenrendite · Gut gedeckt
!Moderater Burggraben 51/100
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Das steckt hinter jeder Aktie
26
Bewertungsmodelle
8 Familien, DCF bis NCAV
37
Qualitätsfaktoren
Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden
6
KI-Faktoren
Burggraben, den keine Kennzahl misst
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Datenpunkte
geprüft, je Aktie im Median
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Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 03.10.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 20,81 $ – 94,95 $ · Fair‑Value‑Band 64,03 $ – 118,90 $ · der Kurs von 94,95 $ notiert über dem Fair Value von 91,47 $. Stand 03.10.2026.
Unternehmensprofil
Die Andritz AG ist in der Bereitstellung von Industriemaschinen, Ausrüstungen und Dienstleistungen in Europa, Nordamerika, Südamerika, China, Asien, Afrika, Australien und international tätig. Das Unternehmen ist in vier Segmenten tätig: Zellstoff und Papier, Metalle, Wasserkraft sowie Umwelt und Energie.
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Die Andritz AG ist in der Bereitstellung von Industriemaschinen, Ausrüstungen und Dienstleistungen in Europa, Nordamerika, Südamerika, China, Asien, Afrika, Australien und international tätig. Das Unternehmen ist in vier Segmenten tätig: Zellstoff und Papier, Metalle, Wasserkraft sowie Umwelt und Energie. Das Segment Zellstoff und Papier bietet Technologie-, Automatisierungs- und Servicelösungen für die Herstellung von Zellstoff, Papier, Karton und Tissue. Kessel zur Stromerzeugung; Vliesstofftechnologien; Plattenproduktionssysteme; sowie Recycling-, Zerkleinerungs- und Energielösungen für verschiedene Abfallmaterialien. Das Segment Metalle bietet Technologien, Anlagen und digitale Lösungen, einschließlich Automatisierungs- und Softwarelösungen sowie Prozess-Know-how und Dienstleistungen; und Lösungen für die Herstellung und Bearbeitung von Flachprodukten für Schweißanlagen und Öfen sowie Dienstleistungen für die metallverarbeitende Industrie. Das Segment Hydro liefert elektromechanische Ausrüstung, Lösungen und Dienstleistungen für Wasserkraftwerke; Dienstleistungen und digitale Lösungen für den Betrieb und die Wartung von Wasserkraftwerken; und Turbogeneratoren für die thermische Industrie. Das Segment Umwelt und Energie bietet Technologien zur Herstellung von grünem Wasserstoff und erneuerbaren Kraftstoffen, zur Kohlenstoffabscheidung und Emissionsreduzierung, zur mechanischen und thermischen Fest-Flüssigkeits-Trennung, zum Mahlen, Pelletieren und Pumpen von Flüssigkeiten. Darüber hinaus bedient es die Industrien Landwirtschaft, Aluminium, Architektur, Automobil und E-Mobilität, Kohlenstoffstahl, Chemie, Entsalzung, Umwelt, Futtermittel, Lebensmittel und Getränke, Glas, Kraftzellstoff, Kalk und Zement, Schifffahrt/Offshore, Bergbau und Mineralien, Nichteisenmetalle, Vliesstoffe und Textilien, Öl und Gas, Platten, Papier und Verpackung, Pharmazie, Stromerzeugung, Recycling, feste Biobrennstoffe, Edelstahl, Zucker, Wärmekraft, Gewebe und Abfall.Das Unternehmen wurde 1852 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Graz, Österreich.
Aktienanalyse
Andritz AG (ADRZF) notiert aktuell bei 94,95 $, während unser modellbasierter Fair Value bei 91,47 $ liegt, die Aktie ist damit etwa fair bewertet (Abstand 3,8 %).
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel 101,72 $ je Aktie; damit liegen 8 der 25 gerechneten Modelle über dem Kurs von 94,95 $.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 18,86 $, und 17 der 25 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
Szenario-Spanne: 64,03 $ (Bear) bis 118,90 $ (Bull), der Kurs von 94,95 $ liegt dazwischen. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 55/100 (solide Qualität), Sektor Industrie.
Gemischtes Wachstum: Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Der ausgewiesene Umsatz von Andritz AG entwickelte sich von 6,5 Mrd. € (FY2021) auf 7,9 Mrd. € (FY2025), rund +5,1 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 456 Mio. € (+8,8 %/Jahr seit FY2021).
Kennzahlen
Marktkapitalisierung 9,3 Mrd. $ · KGV 16,5 · KUV 0,95 · Gewinn je Aktie (TTM) 5,42 $ · Dividendenrendite 2,8 % · Nettomarge 5,8 % · Eigenkapitalrendite 20,7 % · Gesamtkapitalrendite (EBIT) 6,7 %.
Wettbewerbsvorteil
Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 52 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Die Aktie notiert auf ihrem 52-Wochen-Hoch und 47 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei −49 % Fair-Value-Potenzial, ADRZF ist mit −4 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Bear 64,03 $
Fair Value 91,47 $
Bull 118,90 $
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 9 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (2,06 $ je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.
Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein Modell-Bull über dem Vierfachen seines Basiswerts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie beim Gesamt-Bull oben): darüber trägt keine Annahme mehr.
Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Höchste Evidenz
FCF-DCF
68,31 $
94,53 $
131,06 $
81
Wachstums-DCF
69,63 $
93,50 $
125,13 $
79
Owner Earnings
73,28 $
101,72 $
141,32 $
77
Alle 25 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
FCF-DCF
68,31 $
94,53 $
131,06 $
81
Owner Earnings
73,28 $
101,72 $
141,32 $
77
5J-Umsatz-Exit
62,22 $
89,17 $
122,48 $
73
5J-EBITDA-Exit
76,93 $
115,70 $
159,44 $
75
5J-KGV-Exit
76,73 $
115,34 $
154,31 $
71
10J-Umsatz-Exit
62,53 $
86,85 $
117,28 $
67
10J-EBITDA-Exit
73,03 $
104,50 $
143,94 $
69
10J-KGV-Exit
72,91 $
104,26 $
140,24 $
64
Gewinnbasiert
Graham-Dodd
35,63 $
91,09 $
118,52 $
65
PEG = 1,0
17,02 $
24,31 $
31,61 $
57
Ertragskraftwert (EPV)
46,80 $
52,73 $
57,84 $
74
Dividendendiskontierung
Gordon-Wachstumsmodell
25,60 $
47,95 $
77,23 $
66
DDM mehrstufig
25,60 $
38,42 $
51,69 $
66
Multiplikatoren
KGV-Multiple
82,53 $
110,03 $
137,54 $
63
KUV-Multiple
66,81 $
89,08 $
111,34 $
58
KBV-Multiple
66,81 $
89,08 $
111,34 $
55
EV/EBIT
82,73 $
107,23 $
131,72 $
66
EV/EBITDA
92,13 $
119,76 $
147,39 $
67
EV/Umsatz
61,70 $
84,17 $
106,65 $
54
Substanzwert
NCAV (Graham)
14,08 $
18,86 $
28,15 $
54
Wachstums-DCF
Wachstums-DCF
69,63 $
93,50 $
125,13 $
79
Umsatz-Margen-DCF
62,22 $
89,77 $
119,99 $
73
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen
31,92 $
39,56 $
57,41 $
75
ROIC-Compounder
48,59 $
57,33 $
66,78 $
72
Gewinnwachstum
Wachstumsangep. KGV
64,03 $
91,47 $
118,90 $
67
Benachrichtige mich, wenn ADRZF den Fair Value erreicht
Leg ADRZF auf deine Watchlist. Wir melden uns, sobald Kurs und Fair Value zusammenlaufen oder sich der Trend dreht.
Alarm einrichten →Qualitäts-Score im Detail
Gesamt-Qualität
55/100
Davon Geschäftsqualität 54 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 68
Profitabilität
47
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum
14
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow
48
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke
57
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition
79
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität
18
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum
82
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum
100
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe
90
Aktienzahl: Rückkäufe oder Verwässerung?
Umsatz- & Gewinnentwicklung
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.
59/100
Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Umsatzwachstum 1 Jahr
−5,2 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+1,5 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+3,3 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +2,1 % pro Jahr
Umsatzwachstum 23 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+8,9 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
+20,2 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+17,4 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)2,8 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.17,4 % gegen 6,0 %, zieht an
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.6 % → 6 %
Startjahr 2020 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Kurs im Rahmen der Erwartungen
Der Kurs setzt mehr Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und etwa so viel, wie Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+8,2 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+5,8 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (gerechnet in EUR, Euroraum: IWF-Prognose 2,2 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 2,6 %) sind das im Jahr etwa +5,9 % beim Kurs und +3,5 % bei den Prognosen.
Prognose 2026 (Umsatz)+4,0 %
Prognose 2027 (Umsatz)+7,2 %
Fortgeschrieben 2028 (Umsatz)+6,6 %
Fortgeschrieben 2029 (Umsatz)+5,9 %
Fortgeschrieben 2030 (Umsatz)+5,3 %
ADRZF beobachten, Alarm bei Änderung →
Frühere Nachrichten
Nachrichtenstimmung ⓘNachrichtenstimmung, der durchschnittliche Ton der jüngsten Nachrichten (78 Artikel), gemessen daran, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird. 🚀 Hype = ungewöhnlich euphorisch · 🙂 Positiv = überdurchschnittlich · 😐 Neutral = typisch · 🙁 Negativ = unterdurchschnittlich · 😨 Sehr negativ = ungewöhnlich pessimistisch. Sie spiegelt den Ton der Berichterstattung wider, nicht unsere Bewertung.
Hype
Die jüngste Berichterstattung ist ungewöhnlich euphorisch, weit positiver, als über Aktien üblicherweise berichtet wird.
- Change in the ANDRITZ Executive Board
- Is Andritz (ADRZY) Stock Undervalued Right Now?
- Andritz AG (ADRZY) (Q2 2026) Earnings Call Highlights: Record Backlog and Margin Expansion ...
- Is Andritz (ADRZY) Stock Outpacing Its Industrial Products Peers This Year?
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Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Specialty Industrial Machinery · 782 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 10/14 Kennzahlen
Insgesamt liegt es über seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertungsmultiplesvs Specialty Industrial Machinery-Median · niedriger = günstiger
Einordnung: Sektor, Branche, Markt
- Bewertung des Sektors Industrials: teuer oder günstig?
- KGV, EV/EBITDA und Margen nach Branche (Referenztabellen)
- Unterbewertete Aktien: Industrie
- Unterbewertete Aktien: US-Aktien
- Bewertung des Marktes USA
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
Keine der geprüften Expositionen erkannt
Ähnliche Aktien
10 weitere Specialty Industrial Machinery-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert.
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| GE Vernova Inc GEV | 950,49 $ | 142,61 $ | −85 % |
| SIE SIE | 271,90 € | 150,42 € | −45 % |
| Eaton Corporation ETN | 433,27 $ | 173,12 $ | −60 % |
| Parker-Hannifin Corporation PH | 970,37 $ | 494,81 $ | −49 % |
| Emerson Electric Co EMR | 155,10 $ | 62,54 $ | −60 % |
| Illinois Tool Works Inc ITW | 257,28 $ | 153,33 $ | −40 % |
| Cummins Inc CMI | 516,57 $ | 359,11 $ | −30 % |
| AMETEK, Inc AME | 250,74 $ | 125,77 $ | −50 % |
| Rockwell Automation, Inc ROK | 442,45 $ | 139,31 $ | −69 % |
| Sandvik AB SAND | 362,00 kr | 193,59 kr | −47 % |
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Häufige Fragen
Ist Andritz AG (ADRZF) über- oder unterbewertet?
Stand 03.10.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 91,47 $ gegenüber einem Kurs von 94,95 $, rund −4 % Potenzial (fair bewertet).
Was ist der Fair Value von ADRZF?
Unser modellbasierter Fair Value für Andritz AG liegt bei 91,47 $ (Stand 03.10.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 94,95 $.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von ADRZF?
Andritz AG hat einen Qualitäts-Score von 55/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Andritz AG (ADRZF)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 91,47 $ (Stand 03.10.2026) aus 25 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 64,03 $, optimistisches Szenario 118,90 $. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Andritz AG Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 91,47 $, gegenüber einem Kurs von 94,95 $ rund −4 % Potenzial (fair bewertet). Vorsichtiges Szenario 64,03 $, optimistisches Szenario 118,90 $. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Andritz AG (ADRZF)?
Andritz AG weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 7,9 Mrd. € aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 03.10.2026).
Zahlt Andritz AG eine Dividende?
Andritz AG weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 2,84 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 03.10.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Andritz AG (ADRZF) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Andritz AG den freien Cashflow fünf Jahre lang um +8,2 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 10,5 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +3,3 % pro Jahr. Stand 03.10.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von ADRZF?
Unsere Modelle diskontieren Andritz AG mit 10,5 %: Basis nach Marktkapitalisierung (mid), gedaempft nach Beta 1,33, Laenderaufschlag USA. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Andritz AG sind das +8,2 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (10,5 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Andritz AG (ADRZF) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Andritz AG um +3,3 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit +8,2 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Andritz AG (ADRZF)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +7,0 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Andritz AG einpreist (+8,2 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Andritz AG (ADRZF)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 5,49 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Andritz AG je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (10,5 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Andritz AG (ADRZF)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Andritz AG liegt er bei 91,47 $ je Aktie (Stand 03.10.2026), der Kurs bei 94,95 $. Er ist der Mittelwert aus 25 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Andritz AG Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 03.10.2026 notiert ADRZF über dem berechneten Fair Value: Kurs 94,95 $, Fair Value 91,47 $, rund −4 % Abstand (fair bewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von ADRZF?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (94,95 $), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (91,47 $). Bei Andritz AG liegen zwischen beiden 3,48 $ je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Andritz AG wert?
An der Börse wird Andritz AG mit rund 9,3 Mrd. $ bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 03.10.2026). Je Aktie sind das 94,95 $; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 91,47 $ je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu ADRZF?
Unsere Modelle spannen für Andritz AG eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 64,03 $, mittleres 91,47 $, optimistisches 118,90 $ je Aktie (Stand 03.10.2026, Kurs 94,95 $). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von ADRZF?
Andritz AG hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 16,5 (Stand 03.10.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 91,47 $ aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Weitere Vielfache: KBV 3,8, KUV 1,2, EV/EBITDA 11,1.
Wie solide ist die Bilanz von Andritz AG (ADRZF)?
Kennzahlen zur Bilanz von Andritz AG (Stand 03.10.2026): Eigenkapitalrendite 20,7 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,15. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 55/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist ADRZF vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Andritz AG notiert bei 94,95 $, auf dem 52-Wochen-Hoch von 94,95 $ und 47 % über dem Tief von 64,43 $ (Stand 02.10.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 91,47 $.
Welche Aktien sind mit Andritz AG vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Industrie) rechnen wir unter anderem GE Vernova Inc, SIE, Eaton Corporation, Parker-Hannifin Corporation. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Andritz AG Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 03.10.2026: Kurs 94,95 $, berechneter Fair Value 91,47 $ (−4 %), Qualitäts-Score 55/100, aus 25 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von ADRZF berechnet?
Wir rechnen Andritz AG mit 25 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 91,47 $, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 14,5 % über seinem aggregierten Fair Value. Andritz AG liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Andritz AG (ADRZF)?
Der Schlusskurs vom 02.10.2026 liegt bei 94,95 $. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 91,47 $, das sind rund −4 % Potenzial (fair bewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Andritz AG jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt nahe an unserem Fair Value, Markt und Modelle sind sich hier weitgehend einig, wenig Bewertungsspannung. Eine recht weite Modellspanne (64,03 $ bis 118,90 $) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Andritz AG (ADRZF)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Andritz AG lag 2014 bis 2025 bei +8,1 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +3,9 %, EBIT-Marge +2,6 %, Steuersatz +0,8 %, Rest (Zins, Sondereffekte) +0,6 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von Andritz AG
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Andritz AG (ADRZF)?
Die Marktkapitalisierung von Andritz AG beträgt 9,3 Mrd. $. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Andritz AG (ADRZF)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Andritz AG liegt bei 0,95 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Andritz AG (ADRZF)?
Der Gewinn je Aktie von Andritz AG beträgt 5,42 $ (Kurs ÷ EPS = KGV 16,5). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Andritz AG (ADRZF)?
Die Dividendenrendite von Andritz AG liegt bei 2,8 % (Ausschüttung 49,8 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Andritz AG (ADRZF)?
Die Nettomarge von Andritz AG liegt bei 5,8 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Andritz AG (ADRZF)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Andritz AG liegt bei 20,7 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Andritz AG (ADRZF)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Andritz AG bei 6,7 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Andritz AG (ADRZF)?
Die operative Marge von Andritz AG liegt bei 7,2 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Andritz AG (ADRZF)?
Der Umsatz von Andritz AG wächst um +1,7 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +1,5 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Andritz AG (ADRZF)?
Der Gewinn je Aktie von Andritz AG wächst um +2,2 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Andritz AG (ADRZF)?
Der freie Cashflow von Andritz AG beträgt 454 Mio. € (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie viel Nettoliquidität hat Andritz AG (ADRZF)?
Andritz AG hat mehr Geld in der Kasse als Schulden, netto 375 Mio. € (Geschäftsjahr 2025). Die Firma hat mehr Geld in der Kasse als Schulden, ein Sicherheitspolster.
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