EN DE
Jetzt 35.000+ Aktien mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren prüfen
Datenbasierte Aktienbewertung

Adtran Networks SE (ADV) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist

Stand 23.09.2026: Fair Value von Adtran Networks SE 19,70 €, Kurs 22,00 €, Potenzial −10,5 %, Qualität 67 von 100. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.

  1. Fair Value über dem Kurs? Nein
  2. Gute Qualität? Ja
  3. Auf die Watchlist

Technologie · DE · ISIN DE0005103006

AN Wenige Daten 23.09.2026

Adtran Networks SE

ADV · XETRA

Überbewertet / BeobachtenDie Qualität reicht nicht aus, um das Kursrisiko auszugleichen.

!Fair Value 19,70 € · Überbewertet (−10 %)
✓Qualität 67/100
!Schwaches Wachstum (Umsatz 5J −3,1 %/J)
!Verlustbringend · -4,5 % Nettomarge (TTM)
✓Niedrige Schulden · positiver freier Cashflow
!Unter den Vergleichswerten (5/13)
!Schmaler Burggraben 21/100
!Datenbasis nur niedrig, die Schätzung ist entsprechend unsicherer
!Schwach bei Bewertung: 19 von 100
Beobachte Adtran Networks SE kostenlos, wir sagen dir, wenn sich Fair Value oder Trend ändern. Dazu der Fair Value für alle 35.000+ Aktien, 14 Tage Pro gratis, ohne Karte. Kostenlos beobachten Pro sofort: 1 € im 1. Monat

Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungs­modelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitäts­faktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Daten­punkte geprüft, je Aktie im Median

69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →

Kurs vs. Fair Value

23,40 € 10,79 € Fair Value 19,70 € 07.2021 09.2026

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 23.09.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 10,79 € – 23,40 € · Fair‑Value‑Band 13,62 € – 27,22 € · der Kurs von 22,00 € notiert über dem Fair Value von 19,70 €. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 23.09.2026.

Adtran Networks in deiner Wochenmail mitverfolgen

Jeden Mittwoch siehst du, ob Adtran Networks auf Kurs ist oder geprüft werden sollte, dazu Kurs gegen Fair Value. Kostenlos, bis zu 3 Aktien.

Du bekommst einen Bestätigungslink. Abmelden geht mit einem Klick.

Welche Aktien sind gerade unterbewertet? Kostenlos prüfen Jetzt entdecken →

Unternehmensprofil

Adtran Networks SE entwickelt, produziert und vertreibt optische und Ethernet-basierte Netzwerklösungen für Telekommunikationsanbieter und Unternehmen. Das Unternehmen bietet seine Lösungen zur Bereitstellung von Daten-, Speicher-, Sprach- und Videodiensten an.

Mehr anzeigen

Adtran Networks SE entwickelt, produziert und vertreibt optische und Ethernet-basierte Netzwerklösungen für Telekommunikationsanbieter und Unternehmen. Das Unternehmen bietet seine Lösungen zur Bereitstellung von Daten-, Speicher-, Sprach- und Videodiensten an. Das Unternehmen bietet offene optische Netzwerkprodukte wie offene Leitungssysteme, optische Terminals, steckbare Optiken, Management und Steuerung sowie ALM-Glasfaserüberwachung. Zugangs- und Aggregationsschalter und -router, optische Leitungsterminals, Netzwerkmanagement und -automatisierung, Schränke und Gehäuse sowie ALM PON-Überwachung; Abonnentenlösungen für Privat-, Geschäfts- und Großhandelskunden; sowie Automatisierungs- und Insight-Lösungen, die Management und Orchestrierung sowie Netzwerk- und Abonnenten-Insights umfassen. Es bietet außerdem Sicherheit für die Netzwerkinfrastruktur, einschließlich ALM-Glasfaser- und PON-Überwachung. Timing und Synchronisation; und global, Beratung und Schulung, Bereitstellung, Cloud und Software, Support und Schulungsdienste. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Cloud-Verbindungslösungen an, darunter DWDM-Optik, sicheren Datentransport, dünne Transponder und MicroMux Quattro; und optische Netzwerklösungen, die speziell entwickelte Stecker und intelligente Steuerung umfassen. Es bedient Altnets, Kabel-MSOs, kommunale Breitbandlösungen, Telekommunikationsunternehmen und Versorgungsunternehmen. Das Unternehmen ist in Deutschland, dem übrigen Europa, dem Nahen Osten, Afrika, Amerika und der Asien-Pazifik-Region tätig. Das Unternehmen hieß früher ADVA Optical Networking SE und änderte im Juni 2023 seinen Namen in Adtran Networks SE. Das Unternehmen wurde 1994 gegründet und hat seinen Hauptsitz in München, Deutschland. Adtran Networks SE ist eine Tochtergesellschaft von ADTRAN Holdings, Inc.

Aktienanalyse

Adtran Networks SE (ADV) notiert aktuell bei 22,00 €, während unser modellbasierter Fair Value bei 19,70 € liegt, das entspricht einer Einschätzung von 11,7 % überbewertet.

Mehr anzeigen

Bewertung

Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel 18,06 € je Aktie; damit liegen 0 der 11 gerechneten Modelle über dem Kurs von 22,00 €.

Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 4,99 €, und 11 der 11 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist niedrig.

Szenario-Spanne: 13,62 € (Bear) bis 27,22 € (Bull), der Kurs von 22,00 € liegt dazwischen. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.

Qualität & Wachstum

Der Qualitäts-Score liegt bei 67/100 (solide Qualität), Sektor Technologie.

Schwaches Wachstum: Das Umsatzwachstum ist uneinheitlich: die Zeiträume zeigen in verschiedene Richtungen, ein verlässlicher Trend fehlt.

Der ausgewiesene Umsatz von Adtran Networks SE entwickelte sich von 603 Mio. € (FY2021) auf 482 Mio. € (FY2025), rund −5,5 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −21,9 Mio. €.

Kennzahlen

Marktkapitalisierung 1,1 Mrd. € · KUV 2,50 · Gewinn je Aktie (TTM) −0,4200 € · Nettomarge −4,5 % · Eigenkapitalrendite −5,6 % · Gesamtkapitalrendite (EBIT) 0,5 % · Operative Marge 2,6 % · Umsatz (TTM) 482 Mio. €.

Wettbewerbsvorteil

Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 48 von 100 (niedriger Konfidenz).

Was den Kurs bewegt

Die Aktie notiert rund 6 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 5 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.

Im Branchenvergleich

Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei −46 % Fair-Value-Potenzial, ADV ist mit −10 % damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Bear 13,62 € Fair Value 19,70 € Bull 27,22 €
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells. Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Höchste Evidenz
FCF-DCF 13,29 € 18,21 € 24,53 € 81
Wachstums-DCF 13,44 € 17,81 € 23,12 € 80
Owner Earnings 8,39 € 11,37 € 15,20 € 77
Alle 11 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
FCF-DCF 13,29 € 18,21 € 24,53 € 81
Owner Earnings 8,39 € 11,37 € 15,20 € 77
5J-Umsatz-Exit 12,50 € 18,42 € 25,76 € 73
5J-EBITDA-Exit 12,99 € 19,31 € 26,45 € 75
10J-Umsatz-Exit 12,41 € 17,50 € 23,95 € 67
10J-EBITDA-Exit 12,98 € 18,06 € 24,41 € 69
Multiplikatoren
EV/EBITDA 14,45 € 18,98 € 23,52 € 67
EV/Umsatz 12,66 € 17,73 € 22,79 € 54
Substanzwert
NCAV (Graham) 3,73 € 4,99 € 7,45 € 54
Wachstums-DCF
Wachstums-DCF 13,44 € 17,81 € 23,12 € 80
Umsatz-Margen-DCF 12,50 € 18,55 € 25,28 € 73

Volle Fair-Value-Analyse öffnen →

Benachrichtige mich, wenn ADV den Fair Value erreicht

Leg ADV auf deine Watchlist. Wir melden uns, sobald Kurs und Fair Value zusammenlaufen oder sich der Trend dreht.

Alarm einrichten →

Qualitäts-Score im Detail

Gesamt-Qualität 67/100

Davon Geschäftsqualität 67 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 59

Profitabilität 22
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum 76
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow 70
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke 79
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition 97
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität 100
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum 42
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum 41
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe 81
Aktienzahl: Rückkäufe oder Verwässerung?

Volle Qualitätsanalyse öffnen →

Umsatz- & Gewinnentwicklung

Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte. 29/100
Das Umsatzwachstum ist uneinheitlich: die Zeiträume zeigen in verschiedene Richtungen, ein verlässlicher Trend fehlt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+10,0 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
−12,2 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
−3,1 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +0,9 % pro Jahr
Umsatzwachstum 23 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+7,7 %
Gewinnspanne (Verlauf) ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.
4,9 % (2020) → −4,3 % (2025)
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben ⓘWir zeigen diese Rate nur, wenn sie belastbar ist. Grund: Geschäftsjahr 2025 ist ein Verlustjahr, aus einem Verlust ist keine Rate definiert
nicht berechnet

Wachstumsprognose

Viel Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt mehr Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+5,9 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten
n/a
Keine Analystenschätzung verfügbar.
Nach Inflation (Euroraum: IWF-Prognose 2,2 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 2,6 %) sind das beim Kurs etwa +3,6 % im Jahr.

ADV ist 12 % überbewertet. Mit Cisco Systems, Inc vergleichen →

Adtran Networks SE mit einer anderen Aktie vergleichen

Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.

Kostenlos, keine Anmeldung

VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Communication Equipment · 311 Aktien

Übertrifft den Median der Branche bei 4/11 Kennzahlen
Insgesamt liegt es hinter seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score 67 · Top 25 %
Fair-Value-Potenzial −11 % · Über dem Median
Rentabilität
Gesamtkapitalrendite −1 % · Unter dem Median
Nettomarge (TTM) −5 % · Unter dem Median
Operative Marge (TTM) 3 % · Unter dem Median
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum 17 % · Über dem Median
Dividendenrendite (TTM) 0,0 % · Untere 25 %

Bewertungsmultiplesvs Communication Equipment-Median · niedriger = günstiger

KBV 3,36× · Teurer als Median
KUV (TTM) 2,71× · Teurer als Median
P/FCF 19,3× · Teuerste 25 %
PEG 0,87× · Günstiger als Median

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

WERTZUKUNFTVERGANGENHEITGESUNDHEITDIVIDENDE
Diese Aktie
WERTZUKUNFTVERGANGENHEITGESUNDHEITDIVIDENDE
Sektor-Vergleich
WERT (Fair-Value-Potenzial)19 · Sektor 0
ZUKUNFT (Umsatzwachstum)86 · Sektor 38
VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite)0 · Sektor 15
GESUNDHEIT (wenig Schulden)100 · Sektor 98
DIVIDENDE (Rendite)0 · Sektor 23

Einordnung: Sektor, Branche, Markt

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

Keine der geprüften Expositionen erkannt

Ähnliche Aktien

10 weitere Communication Equipment-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert.

Aktie Kurs Fair Value vs. Fair Value
Cisco Systems, Inc CSCO 106,44 $ 117,08 $ +10 %
Zhongji Innolight Co 300308 927,72 ¥ 349,40 ¥ −62 %
Foxconn Industrial Internet Co 601138 62,98 ¥ 14,18 ¥ −77 %
Eoptolink Technology Inc 300502 455,00 ¥ 329,86 ¥ −28 %
Nokia Oyj NOK 10,82 $ 3,74 $ −65 %
Motorola Solutions, Inc MSI 456,70 $ 248,10 $ −46 %
Ciena Corporation CIEN 368,56 $ 48,80 $ −87 %
Suzhou TFC Optical Communication Co 300394 275,84 ¥ 87,34 ¥ −68 %
Accton Technology Corporation 2345 1.895 TWD 2.085 TWD +10 %
Ubiquiti Inc UI 580,88 $ 542,64 $ −7 %

Unterbewertete Aktien entdecken

Mehr unterbewertete Technologie-Aktien →

Alle unterbewerteten Aktien TechnologieFinanzwesenGesundheitswesenZyklischer KonsumDefensiver KonsumKommunikationsdiensteIndustrieEnergieGrundstoffeImmobilienVersorger Stark unterbewertete AktienUnterbewertete QualitätsaktienUnterbewertete Blue-Chip-AktienUnterbewertete NebenwerteUnterbewertete Dividendenaktien

Fertige Strategien ausprobieren

Wähle eine Strategie, du springst in die Live-Analyse mit genau diesem Filter.

🥇 Backtest-Sieger 🏆 Große Namen ⭐ Top bewertet 💎 Qualität im Angebot 🚀 Profitables Wachstum 🧊 Qualitäts-Compounder 💵 Dividenden-Perlen 📈 Starkes Momentum 📉 Gefallene Engel ⚖️ Stark unterbewertet 🔍 Nebenwerte-Perlen 🏰 Burggraben zum fairen Preis 💼 Insider kaufen 🎩 Buffett-Qualität 📚 Peter Lynch GARP 🧮 Greenblatt Zauberformel 🛡️ Graham Defensiv

Tools entdecken

Aktien-ScreenerNach Region, Größe und Sektor filtern Vergleichs-ToolZwei Aktien Seite an Seite PEG Ratio berechnenRechner mit Branchenvergleich KGV berechnenRechner mit Branchenvergleich
Selbst nachrechnen: kostenlose Bewertungs-Rechner
DCF-RechnerGraham-FormelPeter-Lynch-FormelDDM-RechnerFama-French-ModellKGV-Rechner
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten

Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.

Adtran Networks SE · Fair Value
19,70 € −12%Fair Value
Calculator →

Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Adtran Networks SE Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/ADV

Häufige Fragen

Ist Adtran Networks SE (ADV) über- oder unterbewertet?
Stand 23.09.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 19,70 € gegenüber einem Kurs von 22,00 €, rund −10 % Potenzial (überbewertet).
Was ist der Fair Value von ADV?
Unser modellbasierter Fair Value für Adtran Networks SE liegt bei 19,70 € (Stand 23.09.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 22,00 €.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von ADV?
Adtran Networks SE hat einen Qualitäts-Score von 67/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Adtran Networks SE (ADV)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 19,70 € (Stand 23.09.2026) aus 11 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 13,62 €, optimistisches Szenario 27,22 €. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Adtran Networks SE Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 19,70 €, gegenüber einem Kurs von 22,00 € rund −10 % Potenzial (überbewertet). Vorsichtiges Szenario 13,62 €, optimistisches Szenario 27,22 €. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Adtran Networks SE (ADV)?
Adtran Networks SE weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 482 Mio. € aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 23.09.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Adtran Networks SE (ADV) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Adtran Networks SE den freien Cashflow fünf Jahre lang um +5,9 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 9,6 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um -3,1 % pro Jahr. Stand 23.09.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von ADV?
Unsere Modelle diskontieren Adtran Networks SE mit 9,6 %: Basis nach Marktkapitalisierung (small), gedaempft nach Beta 0,07, Laenderaufschlag Germany. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Adtran Networks SE sind das +5,9 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (9,6 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Adtran Networks SE (ADV) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Adtran Networks SE um -3,1 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit +5,9 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Adtran Networks SE (ADV)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +8,2 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Adtran Networks SE einpreist (+5,9 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Adtran Networks SE (ADV)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 5,90 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Adtran Networks SE je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (9,6 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Adtran Networks SE (ADV)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Adtran Networks SE liegt er bei 19,70 € je Aktie (Stand 23.09.2026), der Kurs bei 22,00 €. Er ist der Mittelwert aus 11 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Adtran Networks SE Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 23.09.2026 notiert ADV über dem berechneten Fair Value: Kurs 22,00 €, Fair Value 19,70 €, rund −10 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von ADV?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (22,00 €), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (19,70 €). Bei Adtran Networks SE liegen zwischen beiden 2,30 € je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Adtran Networks SE wert?
An der Börse wird Adtran Networks SE mit rund 1,1 Mrd. € bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 23.09.2026). Je Aktie sind das 22,00 €; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 19,70 € je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu ADV?
Unsere Modelle spannen für Adtran Networks SE eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 13,62 €, mittleres 19,70 €, optimistisches 27,22 € je Aktie (Stand 23.09.2026, Kurs 22,00 €). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist der PEG-Wert von ADV?
Der PEG-Wert von Adtran Networks SE liegt bei 0,87 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 23.09.2026). Er liegt damit unter 1, das Wachstum ist im Kurs also günstiger bezahlt als der Gewinn allein nahelegt.
Wie solide ist die Bilanz von Adtran Networks SE (ADV)?
Kennzahlen zur Bilanz von Adtran Networks SE (Stand 23.09.2026): Eigenkapitalrendite −5,6 %. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 67/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist ADV vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Adtran Networks SE notiert bei 22,00 €, rund 6 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 23,40 € und 5 % über dem Tief von 20,92 € (Stand 23.09.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 19,70 €.
Welche Aktien sind mit Adtran Networks SE vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Technologie) rechnen wir unter anderem Cisco Systems, Inc, Zhongji Innolight Co, Foxconn Industrial Internet Co, Eoptolink Technology Inc. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Adtran Networks SE Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 23.09.2026: Kurs 22,00 €, berechneter Fair Value 19,70 € (−10 %), Qualitäts-Score 67/100, aus 11 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von ADV berechnet?
Wir rechnen Adtran Networks SE mit 11 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 19,70 €, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 14,1 % über seinem aggregierten Fair Value. Adtran Networks SE liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Adtran Networks SE (ADV)?
Der Schlusskurs vom 23.09.2026 liegt bei 22,00 €. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 19,70 €, das sind rund −10 % Potenzial (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Adtran Networks SE jetzt besonders achten?
Eine recht weite Modellspanne (13,62 € bis 27,22 €) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest. Die Evidenz ist hier begrenzt (weniger Modelle, kürzere Historie), der Fair Value ist eine gröbere Schätzung als üblich.

Kennzahlen von Adtran Networks SE

Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Adtran Networks SE (ADV)?
Die Marktkapitalisierung von Adtran Networks SE beträgt 1,1 Mrd. €. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Adtran Networks SE (ADV)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Adtran Networks SE liegt bei 2,50 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Adtran Networks SE (ADV)?
Der Gewinn je Aktie von Adtran Networks SE beträgt −0,4200 €. Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Nettomarge von Adtran Networks SE (ADV)?
Die Nettomarge von Adtran Networks SE liegt bei −4,5 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Adtran Networks SE (ADV)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Adtran Networks SE liegt bei −5,6 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Adtran Networks SE (ADV)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Adtran Networks SE bei 0,5 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Adtran Networks SE (ADV)?
Die operative Marge von Adtran Networks SE liegt bei 2,6 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Adtran Networks SE (ADV)?
Der Umsatz von Adtran Networks SE wächst um +17,1 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ −12,2 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Adtran Networks SE (ADV)?
Der Gewinn je Aktie von Adtran Networks SE wächst um −57,1 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Adtran Networks SE (ADV)?
Der freie Cashflow von Adtran Networks SE beträgt 67,6 Mio. € (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Adtran Networks SE (ADV)?
Die Nettoverschuldung von Adtran Networks SE beträgt 1,3 Mio. € (Geschäftsjahr 2025, ≈ 0,0 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
Kostenlos · ohne Konto

Adtran Networks SE in der Live-Analyse beobachten

Ein Klick, und Adtran Networks SE liegt auf deiner Watchlist: Fair Value und Trend im Blick, dazu Vergleich, Diversifikations-Check und der Screener über 35.000+ Aktien. Dort kannst du auch 14 Tage Pro testen, ohne Karte.

Kostenlos beobachten →

Kein Risiko: Wir buchen nichts ab. Deine Watchlist gehört dir, mit oder ohne Konto.