Aktia Pankki Oyj (AKTIA) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · FI · Marktkap. €818M

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 85% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (€2.27). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (48/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne €6.73 – €12.58 · Fair‑Value‑Band €1.36 – €2.27 · der Kurs von €12.34 notiert über dem Fair Value von €1.82. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.07.2026.

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Analyse

Aktia Pankki Oyj (AKTIA) notiert aktuell bei €12.34, während unser modellbasierter Fair Value bei €1.82 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 85.3% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 48/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Finanzwesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Aktia Pankki Oyj einen Umsatz von €272M bei einer Nettomarge von 1.4%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 10.9%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 0.5%. Die Nettoverschuldung beträgt €4.1B. Fundamentaldaten Stand 13.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von €1.36 (Bear Case) bis €2.27 (Bull Case); der aktuelle Kurs von €12.34 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 41% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei 42% Fair-Value-Potenzial, AKTIA ist mit -85% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Dividendendiskontierung (€10.41) gegenüber Multiplikatoren (€1.82). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Aktia Pankki Oyj bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Bank- und Finanzierungslösungen in Finnland an. Das Unternehmen ist in vier Segmenten tätig: Vermögensverwaltung, Bankgeschäft, Lebensversicherung und Gruppenfunktionen.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Aktia Pankki Oyj bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Bank- und Finanzierungslösungen in Finnland an. Das Unternehmen ist in vier Segmenten tätig: Vermögensverwaltung, Bankgeschäft, Lebensversicherung und Gruppenfunktionen. Das Unternehmen bietet Bankdienstleistungen an, darunter Sparen; festverzinsliche, Aktien- und alternative Anlagen; Freizeit-, Investitions- und Umkehrhypotheken; Bau-, Investitions-, ungesicherte Verbraucher-, ASP-, Studenten- und grüne Kredite; gesicherter Verbraucherkredit; sowie Lebens-, Invaliditäts-, kritische Krankheits- und Gruppenrentenversicherungsprodukte. Es bietet auch Anlage-, Vermögens- und Vermögensverwaltung an; Geschäfts-, Kundengelder und Währungskonten sowie Spareinlagen; Zahlungsverkehr; Karten; Online-Dienste; und Finanzierungsdienstleistungen wie Bankgarantie, Ratenzahlung, Leasing und Factoring. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Finanzierungen und Liquiditätsmanagement an; Verkaufsunterstützung; sowie IT- und Produktunterstützung und -entwicklung. Es betreut Privatpersonen, Firmenkunden und Institutionen. Das Unternehmen war früher als Aktia Savings Bank Plc, Banking Services bekannt und änderte seinen Namen im März 2008 in Aktia Pankki Oyj. Aktia Pankki Oyj wurde 1825 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Helsinki, Finnland.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Aktia Pankki Oyj entwickelte sich von €261M (FY2021) auf €678M (FY2025), rund +27.0%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei €10.3M (−37.5%/Jahr seit FY2021).

AKTIA ist 85% überbewertet. Mit PT Bank Central Asia Tbk vergleichen →

Vergleichsgruppe

Banks - Regional · 1083 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Banks - Regional-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.