Compagnie Lebon (ALBON) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · FR · Marktkap. €107M

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 37% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (€77.37). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (49/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 17.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne €62.72 – €108.00 · Fair‑Value‑Band €46.42 – €77.37 · der Kurs von €97.60 notiert über dem Fair Value von €61.89. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 17.07.2026.

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Analyse

Compagnie Lebon (ALBON) notiert aktuell bei €97.60, während unser modellbasierter Fair Value bei €61.89 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 36.6% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 49/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Finanzwesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Compagnie Lebon einen Umsatz von €115M bei einer Nettomarge von 3.6%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 2.0%. Die Nettoverschuldung beträgt €127M. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) liegt bei 27.6. Fundamentaldaten Stand 17.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von €46.42 (Bear Case) bis €77.37 (Bull Case); der aktuelle Kurs von €97.60 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 10% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 17% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei -12% Fair-Value-Potenzial, ALBON ist mit -37% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Wachstums-DCF (€138.02) gegenüber DCF-Modelle (€2.00). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Compagnie Lebon ist in den Bereichen Hotellerie, Private Equity, Immobilien und Thermalbäder in Frankreich tätig. Sie beschäftigt sich mit dem Erwerb von Mehrheits- oder Minderheitsbeteiligungen am Kapital nicht börsennotierter kleiner und mittlerer Unternehmen; und Immobilienbewertungsgeschäft.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Compagnie Lebon ist in den Bereichen Hotellerie, Private Equity, Immobilien und Thermalbäder in Frankreich tätig. Sie beschäftigt sich mit dem Erwerb von Mehrheits- oder Minderheitsbeteiligungen am Kapital nicht börsennotierter kleiner und mittlerer Unternehmen; und Immobilienbewertungsgeschäft. Das Unternehmen beschäftigt sich außerdem mit dem Erwerb, der Renovierung, der Verwaltung und dem Betrieb von Hotels; und betreibt Thermalbäder und Spas unter den Namen Brides-les-Bains, Salins-les-Thermes und Allevard sowie zwei Hotels in Brides-les-Bains. Es betreibt 13 Hotels. Das Unternehmen wurde 1835 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Paris, Frankreich. Compagnie Lebon ist eine Tochtergesellschaft von France Participations SA.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Compagnie Lebon entwickelte sich von €83.7M (FY2021) auf €116M (FY2025), rund +8.4%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei €4.1M (−11.9%/Jahr seit FY2021).

ALBON ist 37% überbewertet. Mit Fondul Proprietatea SA vergleichen →

Vergleichsgruppe

Asset Management · 971 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Asset Management-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.