Alerion Clean Power S.p.A (ARN) Fair Value & Analyse

Versorger · IT · Marktkap. €1.2B

Unterdurchschnittliche Qualität, nach unseren Modellen aktuell 12% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (€14.28 bis €45.85). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.
• Unsere Modellspanne reicht von €14.28 (Bear) bis €45.85 (Bull), Basis €23.18. Je näher der Kurs an der unteren Hälfte, desto mehr Sicherheitsmarge.
• Qualität 46/100 (unterdurchschnittliche Qualität) bei Evidenz „hoch": die Datenbasis trägt das Urteil.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 14.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne €10.74 – €38.68 · Fair‑Value‑Band €14.28 – €45.85 · der Kurs von €20.70 notiert unter dem Fair Value von €23.18. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 14.07.2026.

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Analyse

Alerion Clean Power S.p.A (ARN) notiert aktuell bei €20.70, während unser modellbasierter Fair Value bei €23.18 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 12.0% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 46/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Versorger. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Alerion Clean Power S.p.A einen Umsatz von €144M bei einer Nettomarge von 64.8%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 55.4%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 23.3%. Die Nettoverschuldung beträgt €666M. Fundamentaldaten Stand 14.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von €14.28 (Bear Case) bis €45.85 (Bull Case); der aktuelle Kurs von €20.70 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 30% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 35% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Versorger notiert in unserer Abdeckung bei -30% Fair-Value-Potenzial, ARN ist mit 12% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum (€45.11) gegenüber Substanzwert (€5.32). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Alerion Clean Power S.p.A. beschäftigt sich mit der Stromerzeugung aus erneuerbaren Quellen in der Wind- und Solarenergie in Italien, Spanien, Bulgarien und Rumänien.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Alerion Clean Power S.p.A. beschäftigt sich mit der Stromerzeugung aus erneuerbaren Quellen in der Wind- und Solarenergie in Italien, Spanien, Bulgarien und Rumänien. Das Unternehmen betreibt 34 Windkraftanlagen mit einer installierten Bruttoleistung von 809 MW; 24 Photovoltaikkraftwerke mit 212 MW Brutto installierter Leistung; und 200-MW-Pumpwasserkraftwerk. Es versorgt rund 600.000 Haushalte. Das Unternehmen wurde 2003 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Mailand, Italien. Alerion Clean Power S.p.A. ist eine Tochtergesellschaft von FRI-EL Green Power S.p.A.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Alerion Clean Power S.p.A entwickelte sich von €150M (FY2021) auf €228M (FY2025), rund +11.0%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei €93.3M (+17.6%/Jahr seit FY2021).

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Vergleichsgruppe

Utilities - Renewable · 220 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Utilities - Renewable-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.