Arcutis Biotherapeutics, Inc (ARQT) Fair Value & Analyse

Gesundheitswesen · US · Marktkap. $3.4B

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 44% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($20.23). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Der große Abstand zum Fair Value ruht auf dünnen Daten (niedrige Evidenz): weniger anwendbare Modelle, kürzere Historie. Mit Extra-Vorsicht lesen.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (47/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Eine recht weite Modellspanne ($7.84 bis $20.23) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 14.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $1.84 – $34.13 · Fair‑Value‑Band $7.84 – $20.23 · der Kurs von $25.92 notiert über dem Fair Value von $14.43. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 14.07.2026.

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Analyse

Arcutis Biotherapeutics, Inc (ARQT) notiert aktuell bei $25.92, während unser modellbasierter Fair Value bei $14.43 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 44.3% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 47/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Gesundheitswesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: niedrig).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Arcutis Biotherapeutics, Inc einen Umsatz von $416M bei einer Nettomarge von -0.6%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 60.1%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -1.4%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von $36.6M aus. Fundamentaldaten Stand 14.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $7.84 (Bear Case) bis $20.23 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $25.92 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 18% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 104% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Gesundheitswesen notiert in unserer Abdeckung bei -43% Fair-Value-Potenzial, ARQT ist mit -44% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Dividendendiskontierung ($14.85) gegenüber Substanzwert ($1.01). Höchste Evidenz: Gordon-Wachstumsmodell (70).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Arcutis Biotherapeutics, Inc., ein biopharmazeutisches Unternehmen, konzentriert sich auf die Entwicklung und Vermarktung von Behandlungen für dermatologische Erkrankungen. Das Hauptprodukt des Unternehmens ist ZORYVE, eine topische Roflumilast-Creme zur Behandlung von Plaque-Psoriasis und atopischer Dermatitis.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Arcutis Biotherapeutics, Inc., ein biopharmazeutisches Unternehmen, konzentriert sich auf die Entwicklung und Vermarktung von Behandlungen für dermatologische Erkrankungen. Das Hauptprodukt des Unternehmens ist ZORYVE, eine topische Roflumilast-Creme zur Behandlung von Plaque-Psoriasis und atopischer Dermatitis. Es entwickelt auch ZORYVE-Schaum für seborrhoische Dermatitis und die Behandlung von Schuppenflechte auf der Kopfhaut und am Körper. ARQ-234, ein Fusionsprotein, das ein wirksamer und hochselektiver Checkpoint-Agonist des CD200-Rezeptors ist. Das Unternehmen hieß früher Arcutis, Inc. und änderte im Oktober 2019 seinen Namen in Arcutis Biotherapeutics, Inc.. Arcutis Biotherapeutics, Inc. wurde 2016 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Westlake Village, Kalifornien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Arcutis Biotherapeutics, Inc entwickelte sich von $0 (FY2021) auf $376M (FY2025). Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −$16.1M.

ARQT ist 44% überbewertet. Mit Vertex Pharmaceuticals Incorporated vergleichen →

Frühere Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

• Arcutis Biotherapeutics (ARQT) Stock Trades At A Discount To Sales But Fair Value Looks Tight Yahoo Finance · 31.07.2026
• Arcutis Biotherapeutics (ARQT) Heads Into Earnings With Its ZORYVE Story Still Shaping Valuation Yahoo Finance · 31.07.2026
• Arcutis Biotherapeutics, Inc. (ARQT) Earnings Expected to Grow: What to Know Ahead of Next Week's Release Yahoo Finance · 29.07.2026

Vergleichsgruppe

Biotechnology · 604 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Biotechnology-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.