Aerostar S.A (ARS) Fair Value & Analyse

Industrie · RO · Marktkap. 1.9B RON

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 18% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Solide, aber nicht herausragende Qualität (66/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Eine recht weite Modellspanne (6.29 RON bis 13.91 RON) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 14.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 4.00 RON – 13.85 RON · Fair‑Value‑Band 6.29 RON – 13.91 RON · der Kurs von 13.10 RON notiert über dem Fair Value von 10.69 RON. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 14.07.2026.

Voller Chart & Analyse →

Welche Aktien sind gerade unterbewertet? Kostenlos prüfen Jetzt entdecken →

Analyse

Aerostar S.A (ARS) notiert aktuell bei 13.10 RON, während unser modellbasierter Fair Value bei 10.69 RON liegt, das entspricht einer Einschätzung von 18.4% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 66/100 (solide Qualität), Sektor Industrie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Aerostar S.A einen Umsatz von 649M RON bei einer Nettomarge von 18.2%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 15.2%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 16.9%. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) liegt bei 16.2. Fundamentaldaten Stand 14.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 6.29 RON (Bear Case) bis 13.91 RON (Bull Case); der aktuelle Kurs von 13.10 RON liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 6% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 54% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei -59% Fair-Value-Potenzial, ARS ist mit -18% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum (15.02 RON) gegenüber Dividendendiskontierung (2.59 RON). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Aerostar S.A. beschäftigt sich mit der Herstellung, Integration, Modernisierung und Wartung von Luft- und Bodenverteidigungssystemen für die Zivilluftfahrtindustrie in Rumänien und international. Es bietet Flugzeugstrukturen, Komponenten sowie Teile und Unterbaugruppen an; und Fahrwerks- und Hydrauliksysteme sowie Wartungs- und Reparaturdienste.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Aerostar S.A. beschäftigt sich mit der Herstellung, Integration, Modernisierung und Wartung von Luft- und Bodenverteidigungssystemen für die Zivilluftfahrtindustrie in Rumänien und international. Es bietet Flugzeugstrukturen, Komponenten sowie Teile und Unterbaugruppen an; und Fahrwerks- und Hydrauliksysteme sowie Wartungs- und Reparaturdienste. Das Unternehmen ist auch an der Instandhaltung und Modernisierung von Militärflugzeugen beteiligt; sowie Produktion und Integration von Elektronik-, Kommunikations- und IFF-Systemen auf Boden-, Marine- und Luftplattformen. Darüber hinaus stellt das Unternehmen Bodenverteidigungssysteme wie Raketenwerfer, Varianten und Konfigurationen her; Feuersubsystem, Aufklärungs- und Datensubsystem, Befehls- und Kontrollsystem und Logistikunterstützungssubsystem; und militärische Ausrüstung, einschließlich technischer Ausrüstung, selbstfahrender Haubitzen und gepanzerter Fahrzeuge. Das Unternehmen wurde 1953 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Bacau, Rumänien. Aerostar S.A. ist eine Tochtergesellschaft von IAROM S.A.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Aerostar S.A entwickelte sich von 307M RON (FY2021) auf 629M RON (FY2025), rund +19.6%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 95.7M RON (+25.6%/Jahr seit FY2021).

ARS ist 18% überbewertet. Mit General Electric Company vergleichen →

Vergleichsgruppe

Aerospace & Defense · 226 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Aerospace & Defense-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

Ähnliche Aktien

10 weitere Aerospace & Defense-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 14.07.2026).

Unterbewertete Aktien entdecken

Mehr unterbewertete Industrie-Aktien →

Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.