Ashmore Group (ASHM) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · GB · Marktkap. 1.4B GBX

Starkes Unternehmen, aber nach unseren Modellen 21% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Ein hochwertiges Geschäft (Qualität 79/100), aber der Markt bezahlt es deutlich über dem Fair Value. Qualität zum vollen Preis, mit wenig Sicherheitsmarge.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 11.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne £1.09 – £2.60 · Fair‑Value‑Band £1.26 – £2.11 · der Kurs von £2.14 notiert über dem Fair Value von £1.69. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 11.07.2026.

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Analyse

Ashmore Group (ASHM) notiert aktuell bei £2.14, während unser modellbasierter Fair Value bei £1.69 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 21.1% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 79/100 (hohe Qualität), Sektor Finanzwesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Ashmore Group einen Umsatz von £132M bei einer Nettomarge von 85.7%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 12.9%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 14.5%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von £344M aus. Fundamentaldaten Stand 11.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von £1.26 (Bear Case) bis £2.11 (Bull Case); der aktuelle Kurs von £2.14 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei -12% Fair-Value-Potenzial, ASHM ist mit -21% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (£1.83) gegenüber Substanzwert (£0.8100). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Ashmore Group plc ist ein öffentlicher Investmentmanager. Das Unternehmen erbringt seine Dienstleistungen hauptsächlich für Privatkunden und institutionelle Kunden. Es verwaltet separate kundenorientierte Aktien- und Rentenportfolios. Darüber hinaus legt das Unternehmen für seine Kunden Aktien- und Rentenfonds auf und verwaltet diese.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Ashmore Group plc ist ein öffentlicher Investmentmanager. Das Unternehmen erbringt seine Dienstleistungen hauptsächlich für Privatkunden und institutionelle Kunden. Es verwaltet separate kundenorientierte Aktien- und Rentenportfolios. Darüber hinaus legt das Unternehmen für seine Kunden Aktien- und Rentenfonds auf und verwaltet diese. Es investiert in die öffentlichen Aktien- und Rentenmärkte in Schwellenländern auf der ganzen Welt. Das Unternehmen konzentriert sich auf eine Reihe von Anlagethemen, darunter Auslandsschulden, lokale Währungen, Unternehmensschulden, gemischte Schulden, Alternativen (einschließlich Sondersituationen, Immobilien und Infrastruktur), Aktien, Overlay/Liquidität und Multi-Asset. Das Unternehmen nutzt eine Kombination aus Fundamentalanalysen, um seine Investitionen zu tätigen. Ashmore Group Plc wurde 1992 gegründet und hat seinen Sitz in London, Großbritannien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Ashmore Group entwickelte sich von £425M (FY2021) auf £144M (FY2025), rund −23.6%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei £81.2M (−23.7%/Jahr seit FY2021).

ASHM ist 21% überbewertet. Mit Fondul Proprietatea SA vergleichen →

Vergleichsgruppe

Asset Management · 973 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Asset Management-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Insider-Aktivität: 45/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.