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Datenbasierte Aktienbewertung

A10 Network (ATEN) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist

Stand 06.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von A10 Network $11,32, Kurs $24,76, also 54,3 % unter dem Kurs, Qualität 59 von 100. Einstufung: stark überbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.

  1. Im Blick behalten?Gratis in der Watchlist: 5 Aktien ohne Konto, 10 mit Konto Ja, gratis

Technologie US

AN A10 Network Logo Viele Daten 06.11.2026

A10 Network

ATEN · US
Solide, aber sehr teuer

Unsere Rechnung sieht den fairen Preis 54 % unter dem heutigen Kurs.

Gesundes Wachstum (Umsatz 5J +5,2 %/J in USD)
Solide profitabel · 13,9 % Nettomarge (TTM)
Positiver freier Cashflow
1,0 % Dividendenrendite · Gut gedeckt
Viele Daten
Umsatz im letzten Quartal +16 % zum Vorjahr.
Qualität 59/100
Moderate Schulden
Gemischt gegenüber Vergleichswerten (6/15)
Mittlerer Wettbewerbsvorteil 59/100 · dünne Datenlage
Insider verkauften für $460.460 (6 M)
Fair Value $11,32 · Stark überbewertet (−54,3 %)
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Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungs­modelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitäts­faktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Wettbewerbsvorteil, den keine Kennzahl misst 2.000+ Daten­punkte geprüft, je Aktie im Median

69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →

Kurs vs. Fair Value

$38,03 $10,26 Fair Value $11,32 08.2021 11.2026

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 06.11.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $10,26 – $38,03 · Fair‑Value‑Band $7,09 – $16,71 · der Kurs von $24,76 notiert über dem Fair Value von $11,32. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Stand 06.11.2026.

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Unternehmensprofil

A10 Networks, Inc. bietet sichere Anwendungs- und Netzwerkinfrastrukturlösungen in den Vereinigten Staaten, dem übrigen amerikanischen Kontinent, Japan, dem restlichen asiatisch-pazifischen Raum, Europa, dem Nahen Osten und Afrika.

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Das Unternehmen bietet Sicherheitsprodukte wie ThreatX, eine Plattform zum Schutz von Webanwendungen; A10 Defend DDoS Detector, ein netzwerkweites Anomalieerkennungsprodukt; A10 Defend DDoS Orchestrator, ein Verteidigungs-, Orchestrierungs- und Verwaltungsprodukt; A10 Defend DDoS Mitigator, ein Risikominderungsprodukt mit Automatisierung; A10 Defend Threat Control, eine Angriffs-SaaS-Plattform; und Defend Next-Gen WAF, eine integrierte Anwendungsbereitstellungs- und Webanwendungs-Firewall.

Darüber hinaus werden Infrastrukturprodukte bereitgestellt, darunter A10 Thunder ADC, ein Application Delivery Controller und Load Balancer; A10 Thunder CFW, eine konsolidierte Netzwerksicherheitsplattform mit Stateful Firewall, IPsec VPN, CGN, ADC, SSLi und sicherem Web-Gateway; A10 Thunder CGN, ein NAT-, IPv4-Erhaltungs- und IPv6-Migrationsprodukt; und SSL-Einblick in Thunder CFW, eine TLS- und SSL-Entschlüsselung für Echtzeit-Einblick in den Verschlüsselungsverkehr unter der Marke SSLi. Darüber hinaus bietet das Unternehmen zentralisierte Verwaltung und Analyse mit A10 Control, einer zentralisierten Verwaltungs-, Kontroll- und Analyseplattform für agile Abläufe und Automatisierung.

Das Unternehmen beliefert die Telekommunikations-, Technologie-, Finanzdienstleistungs-, öffentliche Sektor-, Industrie-, Einzelhandels-, Spiele- und Bildungsbranche über Vertriebskanäle, Distributoren, Wiederverkäufer mit Mehrwert und Systemintegratoren.

Das Unternehmen wurde 2004 gegründet und hat seinen Hauptsitz in San Jose, Kalifornien.

Aktienanalyse

A10 Network (ATEN) notiert aktuell bei $24,76, während unser modellbasierter Fair Value bei $11,32 liegt, also 54 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.

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Bewertung

Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Gewinnwachstum mit im Mittel $13,62 je Aktie; damit liegen 0 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von $24,76.

Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Dividenden-Modelle mit $3,03, und 26 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist hoch.

Qualität & Wachstum

Der Qualitäts-Score liegt bei 59/100 (solide Qualität), Sektor Technologie.

Gesundes Wachstum: Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.

Der ausgewiesene Umsatz von A10 Network entwickelte sich von $250 Mio. (FY2021) auf $291 Mio. (FY2025), rund +3,8 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $42,1 Mio. (−18,4 %/Jahr seit FY2021).

Kennzahlen

Marktkapitalisierung $1,9 Mrd. Klein · KGV 42,7 · KUV 6,04 · Gewinn je Aktie (12 Monate) $0,5800 · Dividendenrendite 1,0 % · Nettomarge 13,9 % · Eigenkapitalrendite 19,4 % · Gesamtkapitalrendite (EBIT) 10,1 % (Schnitt aus 5 Jahren).

Wettbewerbsvorteil

Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 59 von 100 (niedriger Konfidenz).

Was den Kurs bewegt

Spanne: $7,09 bis $16,71, der Kurs von $24,76 liegt darüber. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.

Der zuletzt ausgewiesene Gewinn liegt deutlich unter dem, was Analysten erwarten (Gewinne im Umbruch, etwa nach Sonderabschreibungen oder einem Ergebnisknick); ob die Aktie günstig oder teuer ist, hängt hier stark davon ab, ob die erwartete Gewinnerholung eintritt. Der faire Wert ist entsprechend mit Vorsicht zu lesen.

Die Aktie notiert rund 35 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 51 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.

Im Branchenvergleich

Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei −11 % Fair-Value-Potenzial, ATEN ist mit −54 % damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Fair Value $11,32
Spanne $7,09 bis $16,71
Kurs $24,76 · Abstand −54,3 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 10 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne ($0,2906 je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein. Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr. Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Beste Datenlage
FCF-DCF $6,72 $10,26 $14,84 80
Wachstums-DCF $6,80 $9,93 $13,74 79
Owner Earnings $3,84 $6,22 $9,29 76
Alle 26 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
FCF-DCF $6,72 $10,26 $14,84 80
Owner Earnings $3,84 $6,22 $9,29 76
5J-Umsatz-Exit $4,83 $7,96 $11,80 72
5J-EBITDA-Exit $7,54 $12,92 $19,05 74
5J-KGV-Exit $7,88 $13,55 $19,36 70
10J-Umsatz-Exit $5,39 $8,22 $11,76 66
10J-EBITDA-Exit $7,09 $11,32 $16,71 68
10J-KGV-Exit $7,29 $11,71 $16,92 63
Gewinnbasiert
Graham-Dodd $3,95 $11,18 $14,72 65
Lynch-Fair-Value $2,27 $3,25 $4,22 61
PEG = 1,0 $2,27 $3,25 $4,22 57
Ertragskraftwert (EPV) $2,00 $2,54 $2,99 74
Dividenden-Modelle
Gordon-Wachstumsmodell $1,84 $3,31 $4,53 68
DDM mehrstufig $1,84 $2,75 $3,53 67
Vergleich über Kennzahlen
KGV-Multiple $12,19 $16,25 $20,31 63
KUV-Multiple $7,40 $9,87 $12,33 58
KBV-Multiple $11,78 $15,71 $19,64 55
EV/EBIT $9,60 $13,50 $17,39 65
EV/EBITDA $9,44 $13,28 $17,13 67
EV/Umsatz $3,82 $6,35 $8,89 52
Wert des Vermögens
NCAV (Graham) $0,5200 $0,7900 $0,9900 54
Wachstums-DCF
Wachstums-DCF $6,80 $9,93 $13,74 79
Umsatz-Margen-DCF $4,83 $8,07 $11,74 72
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen $3,18 $3,97 $5,66 75
ROIC-Compounder $2,00 $2,54 $3,05 72
Gewinnwachstum
Wachstumsangep. KGV $9,54 $13,62 $17,71 67

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Qualitäts-Score im Detail

Gesamt-Qualität 59/100

Bewertet wird das Geschäft: Gewinne, ihre Entwicklung, echtes Geld, Bilanz, Investitionen und Aktienzahl.

Profitabilität 56
Wie viel Gewinn die Firma aus Umsatz und Kapital macht
Qualitätswachstum 33
Werden Margen und Renditen besser?
Cashflow 89
Kommt der Gewinn als echtes Geld an?
Finanzkraft 55
Schulden, Bilanz und Pleiterisiko
Investition 50
Investiert sie mit Maß statt um jeden Preis zu wachsen?
Ruhiger Kurs 53
Wie ruhig sich der Kurs bewegt, zählt nicht mit
Kursschwung 49
Kursschwung der letzten 3 bis 12 Monate, zählt nicht mit
Nähe zum Jahreshoch 57
Abstand zum 52-Wochen-Hoch, zählt nicht mit
Neue Aktien 68
Kauft sie Aktien zurück oder gibt sie neue aus?

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Insider-Geschäfte

In den letzten 6 Monaten haben 2 Vorstände oder Aufsichtsräte Aktien für $460.460 verkauft und keiner gekauft.

  • VerkaufDana Elizabeth WolfAufsichtsrat2.652 Stück zu $25,65$68.02425.08.202610b5-1-Plan
  • VerkaufRobert Scott WeberGeneral Counsel14.086 Stück zu $27,86$392.43611.08.202610b5-1-Plan
  • VerkaufEric SingerAufsichtsrat24.698 Stück zu $27,21$672.03305.05.2026
  • VerkaufDhrupad TrivediChief Executive Officer, Aufsichtsrat100.000 Stück zu $20,60$2,1 Mio.13.02.202610b5-1-Plan

Dazu 9 weitere Meldungen wie Zuteilungen, Optionsausübungen oder Steuereinbehalt. Sie sind kein Kauf oder Verkauf am Markt.

Verkäufe sind oft geplant (Steuern, Streuung des Vermögens, 10b5-1-Pläne). Käufe mit eigenem Geld gelten als das stärkere Zeichen. Reine Info: zählt nicht in Qualität oder Fair Value.

Quelle: SEC Form 4, Stand 06.11.2026. Alle Meldungen bei der SEC ↗

Umsatz- & Gewinnentwicklung

Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte. 79/100
Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+11,0 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+1,2 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+5,2 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +3,9 % pro Jahr
Umsatzwachstum 14 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+8,6 %
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt. Basis: bereinigt.
+14,1 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+13,1 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)1,0 %
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.8 % → 16 %

Wachstumsprognose

Viel Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt mehr Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und mehr, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+18,6 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+10,4 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (USA: IWF-Prognose 2,4 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 3,1 %) sind das im Jahr etwa +15,8 % beim Kurs und +7,9 % bei den Prognosen.
Prognose 2026 (Umsatz)+13,3 %
Prognose 2027 (Umsatz)+11,5 %
Geschätzt 2028 (Umsatz)+10,3 %
Geschätzt 2029 (Umsatz)+9,2 %
Geschätzt 2030 (Umsatz)+8,0 %

ATEN wirkt überbewertet: Fair Value 54 % unter dem Kurs. Mit Microsoft Corporation vergleichen →

A10 Network mit einer anderen Aktie vergleichen

Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.

Kostenlos, keine Anmeldung

VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Infrastruktur-Software · 345 Aktien

Übertrifft den Median der Branche bei 6/15 Kennzahlen
Ein gemischtes Bild gegenüber seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score 59 · Über dem Median
Fair-Value-Potenzial −54,3 % · Unter dem Median
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (12 Monate) 19,4 % · Top 25 %
Gesamtkapitalrendite 6,7 % · Über dem Median
Nettomarge (12 Monate) 13,9 % · Top 25 %
Operative Marge (12 Monate) 11,3 % · Über dem Median
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J) 15,5 % · Über dem Median
Dividendenrendite (12 Monate) 1,0 % · Unter dem Median
Bilanz
Schulden / Eigenkapital 1,03× · Höchste 25 %

Bewertungsmultiplesvs Infrastruktur-Software-Median · niedriger = günstiger

KGV (12 Monate) 42,7× · Teurer als Median
KBV 8,85× · Teuerste 25 %
KUV (12 Monate) 6,04× · Teuerste 25 %
Kurs / freier Cashflow (Geschäftsjahr) 28,9× · Teurer als Median
EV/EBITDA 30,1× · Teuerste 25 %
PEG 14,76× · Teuerste 25 %

Stärken auf einen Blick

WERTZUKUNFTVERGANGENHEITGESUNDHEITDIVIDENDE
Diese Aktie
WERTZUKUNFTVERGANGENHEITGESUNDHEITDIVIDENDE
Sektor-Vergleich
WERT (Fair-Value-Potenzial)0 · Sektor 25
ZUKUNFT (Umsatzwachstum)78 · Sektor 60
VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite)78 · Sektor 23
GESUNDHEIT (wenig Schulden)48 · Sektor 98
DIVIDENDE (Rendite)19 · Sektor 31

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Einordnung: Sektor, Branche, Markt

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

Keine der geprüften Expositionen erkannt

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Aktie Kurs Fair Value vs. Fair Value Vergleich
Fortinet, Inc FTNT $118,84 $134,76 +13 % vs. ATEN
Microsoft Corporation MSFT $530,61 $583,67 +10 % vs. ATEN
Oracle Corporation ORCL $116,10 $111,97 −4 % vs. ATEN
NetApp, Inc NTAP $169,19 $156,80 −7 % vs. ATEN
Block, Inc XYZ $85,48 $76,43 −11 % vs. ATEN
Synopsys, Inc SNPS $450,46 $288,23 −36 % vs. ATEN
Zscaler, Inc ZS $197,66 $101,45 −49 % vs. ATEN
Palantir Technologies Inc PLTR $160,38 $42,20 −74 % vs. ATEN
CrowdStrike Holdings CRWD $216,90 $37,97 −82 % vs. ATEN
Palo Alto Networks, Inc PANW $313,84 $39,54 −87 % vs. ATEN

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Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten

Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.

A10 Network: Fair Value laut Fair Value Calculator

Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "A10 Network Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/ATEN

Häufige Fragen

Ist A10 Network (ATEN) über- oder unterbewertet?
Stand 06.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf $11,32 gegenüber einem Kurs von $24,76, rund 54 % tiefer (überbewertet).
Was ist der Fair Value von ATEN?
Unser modellbasierter Fair Value für A10 Network liegt bei $11,32 (Stand 06.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: $24,76.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von ATEN?
A10 Network hat einen Qualitäts-Score von 59/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat A10 Network (ATEN)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von $11,32 (Stand 06.11.2026) aus 26 Bewertungsmodellen. Spanne von $7,09 bis $16,71. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die A10 Network Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei $11,32, gegenüber einem Kurs von $24,76 rund 54 % tiefer (überbewertet). Spanne von $7,09 bis $16,71. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von A10 Network (ATEN)?
A10 Network weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund $310 Mio. aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 06.11.2026).
Zahlt A10 Network eine Dividende?
A10 Network weist aktuell eine Dividendenrendite von 0,97 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 06.11.2026).
Wie hoch ist die Dividende von A10 Network (ATEN) und wann ist der Ex-Tag?
A10 Network zahlt $0,24 Dividende je Aktie im Jahr, eine Dividendenrendite von 1,0 %. Der letzte Ex-Tag war der 17.08.2026. Die Dividende floss in jedem Jahr seit mindestens 2021. Die Ausschüttungsquote liegt bei 41,4 % des Gewinns. Der freie Cashflow deckt die Dividende 3,72-fach. Unsere Einordnung: Gut gedeckt. Eine niedrige Ausschüttung und die Dividende ist vollständig durch freien Cashflow finanziert, eine komfortable, nachhaltige Dividende.
Welches Wachstum preist der Kurs von A10 Network (ATEN) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste A10 Network den freien Cashflow fünf Jahre lang um +18,6 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 11,1 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +5,2 % pro Jahr. Stand 06.11.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von ATEN?
Unsere Modelle diskontieren A10 Network mit 11,1 %: Basis nach Marktkapitalisierung (small), gedaempft nach Beta 0,95, Laenderaufschlag USA. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei A10 Network sind das +18,6 % pro Jahr für fünf Jahre, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 %, gerechnet mit demselben Diskontsatz (11,1 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat A10 Network (ATEN) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von A10 Network um +5,2 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit ein Wachstum des freien Cashflows von +18,6 % pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von A10 Network (ATEN)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +11,5 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von A10 Network einpreist (+18,6 % pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von A10 Network (ATEN)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 3,46 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet A10 Network je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (11,1 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von A10 Network (ATEN)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für A10 Network liegt er bei $11,32 je Aktie (Stand 06.11.2026), der Kurs bei $24,76. Er ist der Mittelwert aus 26 Bewertungsmodellen in 8 Familien (DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn, Gewinnwachstum).
Ist die A10 Network Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 06.11.2026 notiert ATEN über dem berechneten Fair Value: Kurs $24,76, Fair Value $11,32, rund −54 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von ATEN?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt ($24,76), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen ($11,32). Bei A10 Network liegen zwischen beiden $13,44 je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist A10 Network wert?
An der Börse wird A10 Network mit rund $1,9 Mrd. bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 06.11.2026). Je Aktie sind das $24,76; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von $11,32 je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu ATEN?
Unsere Modelle spannen für A10 Network eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario $7,09, mittleres $11,32, optimistisches $16,71 je Aktie (Stand 06.11.2026, Kurs $24,76). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von ATEN?
A10 Network hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 42,7 (Stand 06.11.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von $11,32 aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Median des KGV zum Geschäftsjahresende, 6 Geschäftsjahre (2020 bis 2025), berichteter Gewinn: 27,6. Weitere Vielfache: PEG 14,8, KBV 8,9, KUV 6,0, EV/EBITDA 30,1.
Wie hoch ist der PEG-Wert von ATEN?
Der PEG-Wert von A10 Network liegt bei 14,76 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 06.11.2026). Er liegt damit über 1, das Wachstum ist im Kurs also bereits bezahlt.
Wie solide ist die Bilanz von A10 Network (ATEN)?
Kennzahlen zur Bilanz von A10 Network (Stand 06.11.2026): Eigenkapitalrendite 19,4 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 1,03. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 59/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist ATEN vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
A10 Network notiert bei $24,76, rund 35 % unter dem 52-Wochen-Hoch von $38,03 und 51 % über dem Tief von $16,43 (Stand 06.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von $11,32.
Welche Aktien sind mit A10 Network vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Technologie) rechnen wir unter anderem Microsoft Corporation, Oracle Corporation, Palantir Technologies Inc, Palo Alto Networks, Inc. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die A10 Network Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 06.11.2026: Kurs $24,76, berechneter Fair Value $11,32 (−54 %), Qualitäts-Score 59/100, aus 26 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von ATEN berechnet?
Wir rechnen A10 Network mit 26 Modellen aus 8 Familien: DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn, Gewinnwachstum. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; der Fair Value von $11,32 baut auf ihrem nach Datenlage gewichteten Mittelwert auf, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 13,0 % über seinem aggregierten Fair Value. A10 Network liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von A10 Network (ATEN)?
Der Schlusskurs vom 06.11.2026 liegt bei $24,76. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei $11,32, das sind rund 54 % tiefer (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei A10 Network jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($16,71). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist. Solide, aber nicht herausragende Qualität (59/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder. Eine recht weite Modellspanne ($7,09 bis $16,71) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kennzahlen von A10 Network

Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von A10 Network (ATEN)?
Die Marktkapitalisierung von A10 Network beträgt $1,9 Mrd. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von A10 Network (ATEN)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von A10 Network liegt bei 6,04 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von A10 Network (ATEN)?
Der Gewinn je Aktie von A10 Network beträgt $0,5800 (Kurs ÷ EPS = KGV 42,7). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von A10 Network (ATEN)?
Die Dividendenrendite von A10 Network liegt bei 1,0 % (Ausschüttung 41,4 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von A10 Network (ATEN)?
Die Nettomarge von A10 Network liegt bei 13,9 % (letzte zwölf Monate). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von A10 Network (ATEN)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von A10 Network liegt bei 19,4 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von A10 Network (ATEN)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von A10 Network bei 10,1 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von A10 Network (ATEN)?
Die operative Marge von A10 Network liegt bei 11,3 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von A10 Network (ATEN)?
Der Umsatz von A10 Network wächst um +15,5 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +1,2 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von A10 Network (ATEN)?
Der Gewinn je Aktie von A10 Network wächst um −14,3 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von A10 Network (ATEN)?
Der freie Cashflow von A10 Network beträgt $64,8 Mio (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von A10 Network (ATEN)?
Die Nettoverschuldung von A10 Network beträgt $151 Mio (Geschäftsjahr 2025, ≈ 2,3 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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