PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk, (BBNI) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · ID · Marktkap. 129T IDR

Solides Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 91% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (5,190 IDR). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
• Solide Qualität (55/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 1,725 IDR – 4,989 IDR · Fair‑Value‑Band 5,190 IDR – 8,650 IDR · der Kurs von 3,630 IDR notiert unter dem Fair Value von 6,920 IDR. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.

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Analyse

PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk, (BBNI) notiert aktuell bei 3,630 IDR, während unser modellbasierter Fair Value bei 6,920 IDR liegt, das entspricht einer Einschätzung von 90.6% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 55/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk, einen Umsatz von 50.8T IDR bei einer Nettomarge von 40.0%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 7.8%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 12.0%. Die Nettoverschuldung beträgt 91.8T IDR. Fundamentaldaten Stand 16.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 5,190 IDR (Bear Case) bis 8,650 IDR (Bull Case); der aktuelle Kurs von 3,630 IDR liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 16% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 21% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei 42% Fair-Value-Potenzial, BBNI ist mit 91% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren (6,446 IDR) gegenüber Substanzwert (3,085 IDR). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Die PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk bietet zusammen mit ihren Tochtergesellschaften verschiedene Bankprodukte und -dienstleistungen in Indonesien, dem übrigen Asien, New York und Europa an.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Die PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk bietet zusammen mit ihren Tochtergesellschaften verschiedene Bankprodukte und -dienstleistungen in Indonesien, dem übrigen Asien, New York und Europa an. Das Unternehmen ist in den Segmenten Corporate Banking, Institutional Banking, Commercial Banking, Consumer Banking, Treasury & International Banking, Head Office und Tochtergesellschaften tätig. Das Unternehmen bietet Einsparungen an; Sparplan und FIPF-Produkte; Darlehen; Kreditkarten; Bancassurance-, Gehaltsabrechnungs- und Simulationsdienste; Schließfächer, Bankreferenzen, Anleihen, ausländische Banknoten und mobile Bankdienstleistungen; Dienstleistungen zum Einzug von Zahlungen oder wertvollen Dokumenten; und Xpora, eine digitale Lösung für kleine und mittlere Unternehmen. Es bietet außerdem Geschäftsbanking, Finanzierung, Kreditvergabe, Handelsfinanzierung, intelligente Überweisungen, ausländische Direktinvestitionen, Inkasso- und Liquiditätsmanagement, Zahlungsmanagement, Lieferkettenfinanzierung, Verbraucherfinanzierung, Vermögensverwaltung sowie Verwahrungs- und Treuhanddienste. Produkte für Finanzinstitute; Lösungen für Industriebereiche; und Treasury-Produkte. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Versicherungs- und Risikokapitaldienstleistungen an; Wertpapiere; und Geldautomaten-, Telefon- und SMS-Banking, Mobil- und Internet-Banking sowie Internet-Zahlungs-Gateway-Dienste. Die PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk wurde 1946 gegründet und hat ihren Hauptsitz in Jakarta Pusat, Indonesien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk, entwickelte sich von 68.8T IDR (FY2021) auf 91.8T IDR (FY2025), rund +7.5%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 20.0T IDR (+16.4%/Jahr seit FY2021).

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Vergleichsgruppe

Banks - Regional · 1083 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Banks - Regional-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.