Banque Cantonale Vaudoise (BCVN) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 05.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von Banque Cantonale Vaudoise CHF 55,71, Kurs CHF 139, also 59,9 % unter dem Kurs, Qualität 65 von 100. Einstufung: stark überbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 6 von 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
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Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 03.11.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne CHF 54,39 – CHF 138,90 · Fair‑Value‑Band CHF 41,91 – CHF 71,17 · der Kurs von CHF 138,90 notiert über dem Fair Value von CHF 55,71. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Stand 03.11.2026.
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Die Banque Cantonale Vaudoise bietet verschiedene Finanzdienstleistungen im Kanton Waadt und der übrigen Schweiz, der Europäischen Union, Nordamerika und international an. Das Unternehmen ist in vier Geschäftsbereichen tätig: Retail Banking, Private Banking, Corporate Banking und Asset Management & Trading.
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Das Unternehmen bietet Giro-, Spar-, Fremdwährungs- und Altersvorsorgekonten an; Überziehungskredite; Kredit- und Zahlungskarten; Hypotheken-, Privat-, Wohnungs-, Geschäfts- und Baukredite; und Produktionsausrüstungsfinanzierung und Betriebskapital sowie internationale Handelsfinanzierungsprodukte.
Darüber hinaus bietet das Unternehmen über seine Online-Plattform TradeDirect eine Reihe von Bankdienstleistungen wie Investitionen, Immobilien, Finanzplanung und Handel an. und Cash-Management-Dienstleistungen sowie Instrumente zur Absicherung von Wechselkurs- und Zinsrisiken.
Darüber hinaus bietet das Unternehmen Vermögens- und Vermögensverwaltungsdienstleistungen an; sowie Anlage- und Absicherungsprodukte wie Währungen, Aktien, Anleihen, Derivate und strukturierte Produkte.
Darüber hinaus führt das Unternehmen im Auftrag seiner Kunden Markttransaktionen mit Aktien, festverzinslichen Instrumenten, Devisen und Edelmetallen durch.
Darüber hinaus bietet das Unternehmen Lebensversicherungsprodukte, Geldautomaten und Online-Banking-Dienste an; verwaltet Finanzen und Investitionen vermögender Privatpersonen; und Beratungsdienstleistungen wie Steuerplanung, Nachlassplanung und Finanzplanung; sowie Altersvorsorge-, Lebensversicherungs- und Berufsunfähigkeitsversicherungen.
Es bedient vor allem Privat- und Geschäftskunden sowie Institutionen des öffentlichen Sektors. Die Banque Cantonale Vaudoise wurde 1845 gegründet und hat ihren Hauptsitz in Lausanne, Schweiz.
Aktienanalyse
Banque Cantonale Vaudoise (BCVN) notiert aktuell bei CHF 138,90, während unser modellbasierter Fair Value bei CHF 55,71 liegt, also 60 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Vergleich über Kennzahlen mit im Mittel CHF 63,45 je Aktie; damit liegen 0 der 6 gerechneten Modelle über dem Kurs von CHF 138,90.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Wert des Vermögens mit CHF 30,37, und 6 der 6 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist hoch.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 65/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen.
Gesundes Wachstum: Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Der ausgewiesene Umsatz von Banque Cantonale Vaudoise entwickelte sich von CHF 1,0 Mrd. (FY2021) auf CHF 1,4 Mrd. (FY2025), rund +8,6 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei CHF 430 Mio. (+3,2 %/Jahr seit FY2021).
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 67 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: CHF 41,91 bis CHF 71,17, der Kurs von CHF 138,90 liegt darüber. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert auf ihrem 52-Wochen-Hoch und 55 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei −35 % Fair-Value-Potenzial, BCVN ist mit −60 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value CHF 55,71
SpanneCHF 41,91 bis CHF 71,17
Kurs CHF 138,90 · Abstand −59,9 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 10 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (CHF 0,6095 je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.81/100
Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+22,5 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+10,7 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+8,0 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +3,3 % pro Jahr
Umsatzwachstum 21 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+1,9 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
+6,6 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+3,4 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)3,2 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.3,4 % gegen 3,4 %, gleichbleibend
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.40 % → 36 %
Tempo: die 5-Jahres-Rate startet 2020 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Viel Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt mehr Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+15,6 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten
n/a
Keine Analystenschätzung verfügbar.
Nach Inflation (Schweiz: IWF-Prognose 0,6 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 0,8 %) sind das beim Kurs etwa +14,9 % im Jahr.
Nachrichtenstimmung ⓘNachrichtenstimmung, der durchschnittliche Ton der jüngsten Nachrichten (78 Artikel), gemessen daran, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird. 🚀 Hype = ungewöhnlich euphorisch · 🙂 Positiv = überdurchschnittlich · 😐 Neutral = typisch · 🙁 Negativ = unterdurchschnittlich · 😨 Sehr negativ = ungewöhnlich pessimistisch. Sie spiegelt den Ton der Berichterstattung wider, nicht unsere Bewertung.Hype
Die jüngste Berichterstattung ist ungewöhnlich euphorisch, weit positiver, als über Aktien üblicherweise berichtet wird.
Schluss der KI: Diversifizierte Erträge aus Hypotheken, Vermögensverwaltung und institutionellen Kunden gleichen den Zinsdruck aus, doch deuten wenige Signale auf dauerhafte Wettbewerbsvorteile hin.
Hauptrisiko: Die aggressive Expansion von UBS im Schweizer Hypothekengeschäft könnte der BCV Kunden abziehen oder im regionalen Kerngeschäft niedrigere Margen erzwingen.
Gutes Szenario: Die BCV könnte ihr lokales Wissen und das diversifizierte Ertragsmodell einschließlich der Vermögensverwaltung nutzen, um Kunden zu halten und Margen trotz Konkurrenz größerer Banken stabil zu halten.
Schlechtes Szenario: Sollte UBS einen signifikanten Anteil am Hypothekengeschäft gewinnen und der lokale Immobilienmarkt schwächeln, könnte die BCV anhaltenden Druck auf Kreditvolumen und höhere Rückstellungen erleiden, was das Wachstum in den regionalen Kernaktivitäten einschränkt.
Banque Cantonale Vaudoise gleicht den Druck durch tiefe Zinsen mit ihrem diversifizierten Modell aus, das Hypotheken, Vermögensverwaltung und institutionelle Kunden umfasst. Unsere Modelle sehen sie als überbewertet. Wird dieser regionale kantonale Fokus und der Ertragsmix dir stetiges Wachstum bringen, oder werden lokale Marktbedingungen sie stärker einschränken als breitere Peers?
Banque Cantonale Vaudoise mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Regionalbanken · 1002 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 5/15 Kennzahlen
Insgesamt liegt es hinter seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score65 · Top 25 %
Fair-Value-Potenzial−59,9 % · Untere 25 %
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (12 Monate)11,6 % · Über dem Median
Gesamtkapitalrendite0,7 % · Unter dem Median
Nettomarge (12 Monate)37,9 % · Über dem Median
Operative Marge (12 Monate)44,4 % · Über dem Median
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J)2,3 % · Unter dem Median
Dividendenrendite (12 Monate)3,2 % · Über dem Median
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Ist Banque Cantonale Vaudoise (BCVN) über- oder unterbewertet?
Stand 03.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf CHF 55,71 gegenüber einem Kurs von CHF 138,90, rund 60 % tiefer (überbewertet).
Was ist der Fair Value von BCVN?
Unser modellbasierter Fair Value für Banque Cantonale Vaudoise liegt bei CHF 55,71 (Stand 03.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: CHF 138,90.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von BCVN?
Banque Cantonale Vaudoise hat einen Qualitäts-Score von 65/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Banque Cantonale Vaudoise (BCVN)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von CHF 55,71 (Stand 03.11.2026) aus 6 Bewertungsmodellen. Spanne von CHF 41,91 bis CHF 71,17. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Banque Cantonale Vaudoise Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei CHF 55,71, gegenüber einem Kurs von CHF 138,90 rund 60 % tiefer (überbewertet). Spanne von CHF 41,91 bis CHF 71,17. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Banque Cantonale Vaudoise (BCVN)?
Banque Cantonale Vaudoise weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund CHF 1,2 Mrd. aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 03.11.2026).
Zahlt Banque Cantonale Vaudoise eine Dividende?
Banque Cantonale Vaudoise weist aktuell eine Dividendenrendite von 3,17 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 03.11.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Banque Cantonale Vaudoise (BCVN) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Banque Cantonale Vaudoise den freien Cashflow fünf Jahre lang um +15,6 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 9,0 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +8,0 % pro Jahr. Stand 03.11.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von BCVN?
Unsere Modelle diskontieren Banque Cantonale Vaudoise mit 9,0 %: Basis nach Marktkapitalisierung (large), Laenderaufschlag Switzerland. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Banque Cantonale Vaudoise sind das +15,6 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (9,0 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Banque Cantonale Vaudoise (BCVN) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Banque Cantonale Vaudoise um +8,0 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit +15,6 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Banque Cantonale Vaudoise (BCVN)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +9,4 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Banque Cantonale Vaudoise einpreist (+15,6 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Banque Cantonale Vaudoise (BCVN)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 4,04 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Banque Cantonale Vaudoise je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (9,0 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Banque Cantonale Vaudoise (BCVN)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Banque Cantonale Vaudoise liegt er bei CHF 55,71 je Aktie (Stand 03.11.2026), der Kurs bei CHF 138,90. Er ist der Mittelwert aus 6 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Banque Cantonale Vaudoise Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 03.11.2026 notiert BCVN über dem berechneten Fair Value: Kurs CHF 138,90, Fair Value CHF 55,71, rund −60 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von BCVN?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (CHF 138,90), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (CHF 55,71). Bei Banque Cantonale Vaudoise liegen zwischen beiden CHF 83,19 je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Banque Cantonale Vaudoise wert?
An der Börse wird Banque Cantonale Vaudoise mit rund CHF 11,9 Mrd. bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 03.11.2026). Je Aktie sind das CHF 138,90; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von CHF 55,71 je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu BCVN?
Unsere Modelle spannen für Banque Cantonale Vaudoise eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario CHF 41,91, mittleres CHF 55,71, optimistisches CHF 71,17 je Aktie (Stand 03.11.2026, Kurs CHF 138,90). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von BCVN?
Banque Cantonale Vaudoise hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 27,1 (Stand 03.11.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von CHF 55,71 aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Median des KGV zum Geschäftsjahresende, 6 Geschäftsjahre (2020 bis 2025), berichteter Gewinn: 19,7. Weitere Vielfache: PEG 6,1, KBV 3,0, KUV 10,3, EV/EBITDA 23,4.
Wie hoch ist der PEG-Wert von BCVN?
Der PEG-Wert von Banque Cantonale Vaudoise liegt bei 6,06 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 03.11.2026). Er liegt damit über 1, das Wachstum ist im Kurs also bereits bezahlt.
Wie solide ist die Bilanz von Banque Cantonale Vaudoise (BCVN)?
Kennzahlen zur Bilanz von Banque Cantonale Vaudoise (Stand 03.11.2026): Eigenkapitalrendite 11,6 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 2,80. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 65/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist BCVN vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Banque Cantonale Vaudoise notiert bei CHF 138,90, auf dem 52-Wochen-Hoch von CHF 138,90 und 55 % über dem Tief von CHF 89,53 (Stand 05.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von CHF 55,71.
Welche Aktien sind mit Banque Cantonale Vaudoise vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Finanzwesen) rechnen wir unter anderem China Merchants Bank Co, DBS Group, UniCredit S.p.A, Mizuho Financial Group. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Banque Cantonale Vaudoise Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 03.11.2026: Kurs CHF 138,90, berechneter Fair Value CHF 55,71 (−60 %), Qualitäts-Score 65/100, aus 6 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von BCVN berechnet?
Wir rechnen Banque Cantonale Vaudoise mit 6 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von CHF 55,71, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 15,5 % über seinem aggregierten Fair Value. Banque Cantonale Vaudoise liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Banque Cantonale Vaudoise (BCVN)?
Der Schlusskurs vom 05.11.2026 liegt bei CHF 138,90. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei CHF 55,71, das sind rund 60 % tiefer (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Banque Cantonale Vaudoise jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (CHF 71,17). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist. Solide, aber nicht herausragende Qualität (65/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder. Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Banque Cantonale Vaudoise (BCVN)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Banque Cantonale Vaudoise lag 2014 bis 2025 bei +4,0 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +2,6 %, EBIT-Marge −2,8 %, Steuersatz +1,0 %, Rest (Zins, Sondereffekte) +3,2 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von Banque Cantonale Vaudoise
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Banque Cantonale Vaudoise (BCVN)?
Die Marktkapitalisierung von Banque Cantonale Vaudoise beträgt CHF 11,9 Mrd. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Banque Cantonale Vaudoise (BCVN)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Banque Cantonale Vaudoise liegt bei 10,3 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Banque Cantonale Vaudoise (BCVN)?
Der Gewinn je Aktie von Banque Cantonale Vaudoise beträgt CHF 5,12 (Kurs ÷ EPS = KGV 27,1). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Banque Cantonale Vaudoise (BCVN)?
Die Dividendenrendite von Banque Cantonale Vaudoise liegt bei 3,2 % (Ausschüttung 85,9 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Banque Cantonale Vaudoise (BCVN)?
Die Nettomarge von Banque Cantonale Vaudoise liegt bei 37,9 % (letzte zwölf Monate). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Banque Cantonale Vaudoise (BCVN)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Banque Cantonale Vaudoise liegt bei 11,6 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Banque Cantonale Vaudoise (BCVN)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Banque Cantonale Vaudoise bei 0,9 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Banque Cantonale Vaudoise (BCVN)?
Die operative Marge von Banque Cantonale Vaudoise liegt bei 44,4 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Banque Cantonale Vaudoise (BCVN)?
Der Umsatz von Banque Cantonale Vaudoise wächst um +2,3 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +10,7 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Banque Cantonale Vaudoise (BCVN)?
Der Gewinn je Aktie von Banque Cantonale Vaudoise wächst um −1,9 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Banque Cantonale Vaudoise (BCVN)?
Der freie Cashflow von Banque Cantonale Vaudoise beträgt CHF 482 Mio (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Banque Cantonale Vaudoise (BCVN)?
Die Nettoverschuldung von Banque Cantonale Vaudoise beträgt CHF 1,8 Mrd (Geschäftsjahr 2025, ≈ 3,7 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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03.11.2026