Jumbo S.A. (BELA) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Wir rechnen aus den geprüften Bilanzzahlen, was Jumbo S.A. wirklich wert ist. Der Fair Value zeigt dir, ob der Kurs zu hoch oder zu niedrig ist, der Qualitäts-Score (0 bis 100), wie solide das Geschäft dahinter ist. 26 Modelle, 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu, kostenlos.
Kurs mit Fair Value vergleichenunter dem Fair Value = günstig, darüber = teuer
Qualität prüfenab 50 solide, ab 75 stark
Beobachten oder weitere Aktie prüfenAlarm, wenn sich Fair Value oder Trend ändern
Starkes Unternehmen, der Kurs liegt aktuell 28 % unter unserem Fair Value von 36,88 €.
Stand 07.09.2026: Der Fair Value von Jumbo S.A. liegt bei 36,88 € je Aktie, der Kurs bei 26,56 €, also 39 % über dem Kurs. Modellrechnung aus Bilanzdaten, kein Analystenziel.
✓Gesundes Wachstum (Umsatz 5J +12,2 %/J)
✓Hochprofitabel · 26,0 % Nettomarge
✓Niedrige Schulden · positiver freier Cashflow
·2,64 % Dividendenrendite
✓Über den Vergleichswerten (10/15)
✓Breiter Burggraben 86/100
Evidenz: HochSpanne 25,01 € bis 50,98 €
Fair Value Stand: 07.09.2026
Aus 24 Bewertungsmodellen · heute aktualisiert
Aktienkurs +2,8 % im letzten Monat.
Das ist die Kurzfassung. In der App zu Jumbo S.A.:
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Die seltenere Kombination: hohe Qualität (83/100) UND unter dem Fair Value. Das verdient einen genaueren Blick, nicht sofort ein Urteil.
Eine recht weite Modellspanne (25,01 € bis 50,98 €) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 07.09.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 8,73 € – 31,77 € · Fair‑Value‑Band 25,01 € – 50,98 € · der Kurs von 26,56 € notiert unter dem Fair Value von 36,88 €. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 07.09.2026.
Jumbo S.A. (BELA) notiert aktuell bei 26,56 €, während unser modellbasierter Fair Value bei 36,88 € liegt, das entspricht einer Einschätzung von 28,0 % unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 83/100 (hohe Qualität), Sektor Zyklischer Konsum. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Gewinnwachstum mit im Mittel 47,32 € je Aktie; damit liegen 15 der 24 gerechneten Modelle über dem Kurs von 26,56 €. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 7,86 €, und 9 der 24 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Jumbo S.A. einen Umsatz von 1,2 Mrd. € bei einer Nettomarge von 26,0 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 6,7 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 21,5 %. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von 313 Mio. € aus. Fundamentaldaten Stand 07.09.2026
Szenario-Spanne: 25,01 € (Bear) bis 50,98 € (Bull), der Kurs von 26,56 € liegt dazwischen. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 17 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 25 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei −11 % Fair-Value-Potenzial, BELA ist mit 39 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 8 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (1,15 € je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.
Jedes Modell bewertet auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0 bis 100) zeigt, wie vollständig die Eingangsdaten eines Modells vorliegen. So rechnen wir →
ModellBear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.Evidenz
Höchste Evidenz
FCF-DCF25,13 €36,88 €54,42 €80
Wachstums-DCF25,35 €35,56 €49,78 €79
Owner Earnings30,57 €45,35 €67,41 €76
Alle 24 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
FCF-DCF25,13 €36,88 €54,42 €80
Owner Earnings30,57 €45,35 €67,41 €76
5J-Umsatz-Exit16,29 €21,50 €27,90 €74
5J-EBITDA-Exit28,29 €44,26 €63,05 €75
5J-KGV-Exit34,10 €55,29 €77,86 €70
10J-Umsatz-Exit19,14 €24,68 €31,76 €68
10J-EBITDA-Exit26,89 €40,24 €58,32 €68
10J-KGV-Exit30,54 €47,78 €69,51 €63
Gewinnbasiert
Graham-Dodd16,21 €53,94 €72,20 €64
Lynch-Fair-Value12,21 €17,45 €22,68 €61
PEG = 1,012,21 €17,45 €22,68 €57
Ertragskraftwert (EPV)27,00 €30,63 €33,77 €74
Multiplikatoren
KGV-Multiple39,33 €52,45 €65,56 €63
KUV-Multiple8,26 €11,01 €13,76 €58
KBV-Multiple30,39 €40,53 €50,66 €55
EV/EBIT43,43 €56,58 €69,72 €66
EV/EBITDA33,18 €42,91 €52,64 €67
EV/Umsatz11,70 €15,00 €18,31 €54
Substanzwert
NCAV (Graham)5,87 €7,86 €11,73 €54
Wachstums-DCF
Wachstums-DCF25,35 €35,56 €49,78 €79
Umsatz-Margen-DCF16,29 €21,75 €28,24 €74
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen14,96 €19,81 €74,30 €64
ROIC-Compounder28,55 €34,37 €40,76 €72
Gewinnwachstum
Wachstumsangep. KGV33,12 €47,32 €61,52 €67
Größte Divergenz: Gewinnwachstum (47,32 €) gegenüber Substanzwert (7,86 €). Höchste Evidenz: FCF-DCF (80).
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Kennzahlen & Finanzlage
KGV11,2
KUV2,90KGV × Marge
Gewinn je Aktie (TTM)2,38 €Kurs ÷ EPS = KGV 11,2
Dividendenrendite2,6 %Ausschüttung 29,4 %
Nettomarge26,0 %FY2025
Eigenkapitalrendite21,5 %TTM
Weitere Kennzahlen
Ertrag
Gesamtkapitalrendite (EBIT)19,4 %Ø 5 Jahre
Operative Marge35,4 %TTM
Wachstum
Umsatz (TTM)1,2 Mrd. €TTM
Umsatzwachstum (J/J)+6,7 %3J ⌀ +9,1 %
Gewinnwachstum (J/J)+3,6 %
Bilanz & Cashflow
Free Cashflow259 Mio. €FY2025
Nettoliquidität313 Mio. €FY2022
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 07.09.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Gesamt-Qualität83/100
Davon Geschäftsqualität 79
· Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 57
Profitabilität76
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum44
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow71
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke99
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition92
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität91
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum49
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum35
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe90
Rückkäufe statt Verwässerung
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Alle Werte sind Scores von 0 bis 100 (100 = Bestwert gegen feste, forschungsbasierte Bänder), keine Prozentzahlen. Die drei Marktfaktoren (Momentum, 52-Wochen-Nähe, niedrige Volatilität) werden angezeigt, fließen aber mit Gewicht null NICHT in die Kopfzahl ein: Marktmeinung ist keine Unternehmenseigenschaft.
Über das Unternehmen
Jumbo S.A. ist im Einzelhandel mit Spielzeug, Babyprodukten, Geschenkartikeln, Haushaltsprodukten, Schreibwaren, Saison- und Dekorationsartikeln, Büchern und verwandten Produkten in Griechenland, Zypern, Bulgarien und Rumänien tätig. Das Unternehmen betreibt E-Jumbo, einen Online-Shop.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Jumbo S.A. ist im Einzelhandel mit Spielzeug, Babyprodukten, Geschenkartikeln, Haushaltsprodukten, Schreibwaren, Saison- und Dekorationsartikeln, Büchern und verwandten Produkten in Griechenland, Zypern, Bulgarien und Rumänien tätig. Das Unternehmen betreibt E-Jumbo, einen Online-Shop. Sie ist im Großhandel mit Spielzeug und verwandten Produkten für Dritte tätig. Jumbo S.A. wurde 1986 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Athen, Griechenland.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von Jumbo S.A. entwickelte sich von 832 Mio. € (FY2021) auf 1,2 Mrd. € (FY2025), rund +10,3 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 320 Mio. € (+10,3 %/Jahr seit FY2021).
Wachstumsqualität 96/100
Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Letzter Umsatz (FY 2025)
1,2 Mrd. €
Letztes Jahr (ggü. Vorjahr)
+7,2 %
Ø Umsatzwachstum/Jahr (3J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
+9,1 %
Ø Umsatzwachstum/Jahr (5J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
+12,2 %
Ø Umsatzwachstum/Jahr (21J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
+8,3 %
Wertschöpfung/Jahr (5J) ⓘGewinnwachstum je Aktie (CAGR 5 Jahre) plus Dividendenrendite: was je Aktie und Jahr an Wert entsteht.
+15,4 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite: so viel Wert entsteht je Aktie und Jahr.
Gewinnwachstum je Aktie+12,8 %
Dividendenrendite2,6 %
Trend ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.5J 12,8 % gegen 10J 10,3 %, stabil
Operative Marge (EBIT) ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.25,3 % (2020) → 31,8 % (2025) · steigt
Schlechtester Gewinneinbruch24 % (2012) · in EUR
Umsatz+10,3 %/Jahr
FY21832 Mio. €
FY22949 Mio. €
FY231,1 Mrd. €
FY241,1 Mrd. €
FY251,2 Mrd. €
Nettoergebnis+10,3 %/Jahr
FY21217 Mio. €
FY22249 Mio. €
FY23303 Mio. €
FY24320 Mio. €
FY25320 Mio. €
Charakter des Wachstums · EPS-Wachstum zerlegt (2011-2022)+9,2 % p.a.
Umsatz je Aktie+5,4 %
davon Umsatz gesamt +5,4 % · Rückkäufe/Verwässerung +0,0 %
EBIT-Marge+3,2 %
Steuersatz+0,5 %
Rest (Zins, Sondereffekte)−0,1 %
Wachstum pro Jahr je Faktor. Es sind Faktoren, keine Summanden: multipliziert ergeben sie das EPS-Wachstum, addiert nicht ganz. Start- und Endpunkt sind 3-Jahres-Mittel (Details per Mauszeiger).
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Jumbo S.A. Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/BELA
Vergleichsgruppe
Specialty Retail · 218 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertung
Qualitäts-Score83 · Top 25 %
Fair-Value-Potenzial+37 % · Über dem Median
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (TTM)21 % · Top 25 %
Gesamtkapitalrendite14 % · Top 25 %
Nettomarge (TTM)26 % · Top 25 %
Operative Marge (TTM)35 % · Top 25 %
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum7 % · Über dem Median
Dividendenrendite (TTM)2,6 % · Unter dem Median
Bewertungsmultiples vs Specialty Retail-Median · niedriger = günstiger
KGV (TTM)11,2× · Günstiger als Median
KBV2,26× · Teurer als Median
KUV (TTM)2,89× · Teuerste 25 %
P/FCF13,8× · Teuerste 25 %
EV/EBITDA7,1× · Günstiger als Median
PEG10,83× · Teuerste 25 %
Was der Kurs einpreist (Reverse DCF)
Umgekehrte Rechnung: Welches Wachstum des freien Cashflows muss Jumbo S.A. zehn Jahre lang liefern, damit der heutige Kurs in unserem DCF-Modell fair ist? Gleiche Formel, gleicher Diskontsatz wie im Fair Value.
Eingepreistes FCF-Wachstum, 10 Jahre+1,0 % pro Jahr
Erreichtes Umsatzwachstum, 5 Jahre+12,2 % p.a.
Median Umsatzwachstum im Sektor+2,6 %
FCF-Rendite auf den Kurs7,24 %
Diskontsatz (WACC) der Modelle10,9 %
Der Kurs verlangt weniger Wachstum, als die Firma zuletzt geliefert hat: schon ein schwaecheres Geschaeft wuerde den Kurs rechtfertigen. Rangliste der groessten Aktien →
Stand 07.09.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 36,88 € gegenüber einem Kurs von 26,56 €, rund +39 % Potenzial (unterbewertet).
Was ist der Fair Value von BELA?
Unser modellbasierter Fair Value für Jumbo S.A. liegt bei 36,88 € (Stand 07.09.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 26,56 €.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von BELA?
Jumbo S.A. hat einen Qualitäts-Score von 83/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Jumbo S.A. (BELA)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 36,88 € (Stand 07.09.2026) aus 24 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 25,01 €, optimistisches Szenario 50,98 €. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Jumbo S.A. Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 36,88 €, gegenüber einem Kurs von 26,56 € rund +39 % Potenzial (unterbewertet). Vorsichtiges Szenario 25,01 €, optimistisches Szenario 50,98 €. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Jumbo S.A. (BELA)?
Jumbo S.A. weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 1,2 Mrd. € aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 07.09.2026).
Wie hoch ist die Nettomarge von BELA?
Die Nettomarge von Jumbo S.A. liegt bei rund 26,0 %, das Unternehmen behält damit etwa 26,0 % seines Umsatzes als Nettogewinn. Basierend auf den aktuellsten gemeldeten Zahlen.
Zahlt Jumbo S.A. eine Dividende?
Jumbo S.A. weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 2,64 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 07.09.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Jumbo S.A. (BELA) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, muesste Jumbo S.A. den freien Cashflow zehn Jahre lang um +1,0 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 10,9 %, danach 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +12,2 % pro Jahr. Stand 07.09.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von BELA?
Unsere Modelle diskontieren Jumbo S.A. mit 10,9 %: Basis nach Marktkapitalisierung (mid), gedaempft nach Beta 0,32, Laenderaufschlag Greece. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Kostenlos · ohne Konto
Jumbo S.A. in der Live-Analyse beobachten
Ein Klick, und Jumbo S.A. liegt auf deiner Watchlist: Fair Value und Trend im Blick, dazu Vergleich, Diversifikations-Check und der Screener über 35.000+ Aktien. Dort kannst du auch 14 Tage Pro testen, ohne Karte.
