BJ's Wholesale Club Holdings (BJ) Fair Value & Analyse

Defensiver Konsum · US · Marktkap. $11.5B

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 17% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Solide, aber nicht herausragende Qualität (57/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Eine recht weite Modellspanne ($46.75 bis $118.90) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $43.49 – $119.94 · Fair‑Value‑Band $46.75 – $118.90 · der Kurs von $97.18 notiert über dem Fair Value von $80.99. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.

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Analyse

BJ's Wholesale Club Holdings (BJ) notiert aktuell bei $97.18, während unser modellbasierter Fair Value bei $80.99 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 16.7% überbewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 57/100 (solide Qualität), Sektor Defensiver Konsum. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte BJ's Wholesale Club Holdings einen Umsatz von $22.0B bei einer Nettomarge von 2.6%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 9.9%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 27.9%. Die Nettoverschuldung beträgt $2.6B. Fundamentaldaten Stand 16.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $46.75 (Bear Case) bis $118.90 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $97.18 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 16% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 16% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Defensiver Konsum notiert in unserer Abdeckung bei -15% Fair-Value-Potenzial, BJ ist mit -17% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren ($83.37) gegenüber Substanzwert ($11.53). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

BJ's Wholesale Club Holdings, Inc. betreibt zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Lagerclubs für Mitglieder in der östlichen Hälfte der Vereinigten Staaten. Das Unternehmen bietet Lebensmittel, frische Lebensmittel, allgemeine Handelswaren, Benzin und andere Nebendienstleistungen an.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

BJ's Wholesale Club Holdings, Inc. betreibt zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Lagerclubs für Mitglieder in der östlichen Hälfte der Vereinigten Staaten. Das Unternehmen bietet Lebensmittel, frische Lebensmittel, allgemeine Handelswaren, Benzin und andere Nebendienstleistungen an. Es verkauft seine Produkte über seine Clubs; die BJs.com-Website; und seine mobile App. Das Unternehmen war früher als Beacon Holding Inc. bekannt und änderte seinen Namen im Februar 2018 in BJ's Wholesale Club Holdings, Inc.. BJ's Wholesale Club Holdings, Inc. wurde 1984 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Marlborough, Massachusetts.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2022 – FY2026 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von BJ's Wholesale Club Holdings entwickelte sich von $16.7B (FY2022) auf $21.5B (FY2026), rund +6.5%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2026 bei $578M (+7.9%/Jahr seit FY2022).

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Vergleichsgruppe

Discount Stores · 25 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Discount Stores-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Insider-Aktivität: 44/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.