BPER Banca SpA (BPE) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 05.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von BPER Banca SpA 7,40 €, Kurs 13,27 €, also 44,2 % unter dem Kurs, Qualität 48 von 100. Einstufung: stark überbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 6 von 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
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Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 06.11.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 1,01 € – 14,83 € · Fair‑Value‑Band 5,55 € – 9,25 € · der Kurs von 13,27 € notiert über dem Fair Value von 7,40 €. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). 1 Geschäftsjahr ist nicht eingezeichnet: dort trug die Bewertung nur einen Bruchteil der sonst üblichen Modelle. Stand 06.11.2026.
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BPER Banca SpA beschäftigt sich mit der Bereitstellung von Bankprodukten und -dienstleistungen für Privatpersonen, Unternehmen und Freiberufler in Italien und international.
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Es bietet Giro- und Sparkonten, Kredite, Hypotheken, Versicherungen und Sozialversicherungen sowie digitales Banking und damit verbundene Dienstleistungen an; Karten; sowie Anlage- und Sparprodukte und -dienstleistungen.
Das Unternehmen bietet außerdem Finanzierung und Leasing, Inkasso und Zahlung, Import und Export, Liquiditäts- und Anlagemanagement sowie digitale und andere Dienstleistungen an. Darüber hinaus bietet es Vermögensverwaltungsdienstleistungen an, die Portfoliomanagement, Beratung, Finanzberatung und Vermögensberatung umfassen; Versicherungsanlageprodukte; sowie Fonds und SICAVs. Das Unternehmen wurde 1867 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Modena, Italien.
Aktienanalyse
BPER Banca SpA (BPE) notiert aktuell bei 13,27 €, während unser modellbasierter Fair Value bei 7,40 € liegt, also 44 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Ökonomischer Gewinn mit im Mittel 7,65 € je Aktie; damit liegen 0 der 6 gerechneten Modelle über dem Kurs von 13,27 €.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Vergleich über Kennzahlen mit 3,43 €, und 6 der 6 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist hoch.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 48/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Finanzwesen.
Gesundes Wachstum: Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Der ausgewiesene Umsatz von BPER Banca SpA entwickelte sich von 3,7 Mrd. € (FY2021) auf 7,0 Mrd. € (FY2025), rund +17,5 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 1,8 Mrd. € (+36,4 %/Jahr seit FY2021).
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 68 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: 5,55 € bis 9,25 €, der Kurs von 13,27 € liegt darüber. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert rund 11 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 39 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei −35 % Fair-Value-Potenzial, BPE ist mit −44 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value 7,40 €
Spanne5,55 € bis 9,25 €
Kurs 13,27 € · Abstand −44,2 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 10 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (0,4841 € je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.100/100
Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+16,5 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+21,3 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+20,6 %
Startjahr 2020 (Pandemie)
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
+26,3 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+22,2 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)4,1 %
Je Aktie vor 2020geteilt durch den Abspaltungsfaktor 1,4774
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.Basiseffekt: 22,2 % / 37,7 %
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.14 % → 39 %
Tempo: die 5-Jahres-Rate startet 2020 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Viel Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt weniger Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und mehr, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+12,5 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+3,6 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (Euroraum: IWF-Prognose 2,2 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 2,6 %) sind das im Jahr etwa +10,1 % beim Kurs und +1,3 % bei den Prognosen.
Nachrichtenstimmung ⓘNachrichtenstimmung, der durchschnittliche Ton der jüngsten Nachrichten (41 Artikel), gemessen daran, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird. 🚀 Hype = ungewöhnlich euphorisch · 🙂 Positiv = überdurchschnittlich · 😐 Neutral = typisch · 🙁 Negativ = unterdurchschnittlich · 😨 Sehr negativ = ungewöhnlich pessimistisch. Sie spiegelt den Ton der Berichterstattung wider, nicht unsere Bewertung.Negativ
Die jüngste Berichterstattung ist negativer als der Durchschnitt.
Schluss der KI: Die Regionalbank weist durchschnittliche Finanzkennzahlen auf, zeigt aber kaum Anzeichen für einen dauerhaften Burggraben in einem hart umkämpften Sektor.
Hauptrisiko: Digitale Neobanken wie Revolut mit über fünf Millionen italienischen Kunden und kostengünstigen über digitale Plattformen angebotenen Konten sowie Sparprodukten könnten Retail-Kunden von traditionellen Regionalbanken wie BPER abwerben und Einlagen- sowie Gebührenmargen unter Druck setzen.
Gutes Szenario: BPER könnte fortschrittliche digitale Lösungen und sein Filialnetz zu einem adaptiven Modell integrieren, das Kunden bindet, die sowohl Bequemlichkeit als auch persönliche Beratung suchen, und gleichzeitig Bancassurance-Angebote ausbauen.
Schlechtes Szenario: Sollten Neobanken ihr rasantes Kundenwachstum mit überlegenen digitalen Erfahrungen und wettbewerbsfähigen Zinsen fortsetzen, könnte BPER erhebliche Retail-Einlagen und Transaktionsvolumina verlieren und damit die Kernbankerlöse langfristig unter Druck setzen.
Unipol hat gerade die regulatorische Freigabe erhalten, die 20-Prozent-Marke zu überschreiten und die faktische Kontrolle über BPER zu übernehmen. Das ebnet den Weg für engere Bancassurance-Partnerschaften und mögliche größere Konsolidierungsschritte im italienischen Bankensektor, wirft aber auch Fragen auf, wie stark der Einfluss auf Governance und Prioritäten künftig von außen kommt. Wird die Integration mehr Effizienz und Wachstum bringen als sie die Flexibilität bei Kapitalentscheidungen einschränkt?
BPER Banca SpA mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Regionalbanken · 1002 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 7/15 Kennzahlen
Ein gemischtes Bild gegenüber seinen Vergleichswerten (Branche).
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Ist BPER Banca SpA (BPE) über- oder unterbewertet?
Stand 06.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 7,40 € gegenüber einem Kurs von 13,27 €, rund 44 % tiefer (überbewertet).
Was ist der Fair Value von BPE?
Unser modellbasierter Fair Value für BPER Banca SpA liegt bei 7,40 € (Stand 06.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 13,27 €.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von BPE?
BPER Banca SpA hat einen Qualitäts-Score von 48/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat BPER Banca SpA (BPE)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 7,40 € (Stand 06.11.2026) aus 6 Bewertungsmodellen. Spanne von 5,55 € bis 9,25 €. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die BPER Banca SpA Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 7,40 €, gegenüber einem Kurs von 13,27 € rund 44 % tiefer (überbewertet). Spanne von 5,55 € bis 9,25 €. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von BPER Banca SpA (BPE)?
BPER Banca SpA weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 7,0 Mrd. € aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 06.11.2026).
Zahlt BPER Banca SpA eine Dividende?
BPER Banca SpA weist aktuell eine Dividendenrendite von 4,15 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 06.11.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von BPER Banca SpA (BPE) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste BPER Banca SpA den freien Cashflow fünf Jahre lang um +12,5 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 10,5 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +20,6 % pro Jahr. Stand 06.11.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von BPE?
Unsere Modelle diskontieren BPER Banca SpA mit 10,5 %: Basis nach Marktkapitalisierung (large), gedaempft nach Beta 0,67, Laenderaufschlag Italy. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei BPER Banca SpA sind das +12,5 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (10,5 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat BPER Banca SpA (BPE) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von BPER Banca SpA um +20,6 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit +12,5 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von BPER Banca SpA (BPE)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +9,4 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von BPER Banca SpA einpreist (+12,5 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von BPER Banca SpA (BPE)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 10,28 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet BPER Banca SpA je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (10,5 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von BPER Banca SpA (BPE)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für BPER Banca SpA liegt er bei 7,40 € je Aktie (Stand 06.11.2026), der Kurs bei 13,27 €. Er ist der Mittelwert aus 6 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die BPER Banca SpA Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 06.11.2026 notiert BPE über dem berechneten Fair Value: Kurs 13,27 €, Fair Value 7,40 €, rund −44 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von BPE?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (13,27 €), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (7,40 €). Bei BPER Banca SpA liegen zwischen beiden 5,87 € je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist BPER Banca SpA wert?
An der Börse wird BPER Banca SpA mit rund 27,3 Mrd. € bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 06.11.2026). Je Aktie sind das 13,27 €; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 7,40 € je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu BPE?
Unsere Modelle spannen für BPER Banca SpA eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 5,55 €, mittleres 7,40 €, optimistisches 9,25 € je Aktie (Stand 06.11.2026, Kurs 13,27 €). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von BPE?
BPER Banca SpA hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 11,8 (Stand 06.11.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 7,40 € aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Median des KGV zum Geschäftsjahresende, 10 Geschäftsjahre (2016 bis 2025), berichteter Gewinn: 5,6. Weitere Vielfache: PEG 0,6, KBV 1,7, KUV 3,9, EV/EBITDA 11,5.
Wie hoch ist der PEG-Wert von BPE?
Der PEG-Wert von BPER Banca SpA liegt bei 0,65 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 06.11.2026). Er liegt damit unter 1, das Wachstum ist im Kurs also günstiger bezahlt als der Gewinn allein nahelegt.
Wie solide ist die Bilanz von BPER Banca SpA (BPE)?
Kennzahlen zur Bilanz von BPER Banca SpA (Stand 06.11.2026): Eigenkapitalrendite 15,3 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 1,20. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 48/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist BPE vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
BPER Banca SpA notiert bei 13,27 €, rund 11 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 14,83 € und 39 % über dem Tief von 9,52 € (Stand 05.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 7,40 €.
Welche Aktien sind mit BPER Banca SpA vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Finanzwesen) rechnen wir unter anderem China Merchants Bank Co, DBS Group, UniCredit S.p.A, Mizuho Financial Group. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die BPER Banca SpA Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 06.11.2026: Kurs 13,27 €, berechneter Fair Value 7,40 € (−44 %), Qualitäts-Score 48/100, aus 6 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von BPE berechnet?
Wir rechnen BPER Banca SpA mit 6 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 7,40 €, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 15,5 % über seinem aggregierten Fair Value. BPER Banca SpA liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von BPER Banca SpA (BPE)?
Der Schlusskurs vom 05.11.2026 liegt bei 13,27 €. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 7,40 €, das sind rund 44 % tiefer (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei BPER Banca SpA jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (9,25 €). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist. Schwache Qualität (48/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt. Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.
Woher kommt das Gewinnwachstum von BPER Banca SpA (BPE)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von BPER Banca SpA lag 2014 bis 2025 bei +24,6 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +0,7 %, EBIT-Marge +4,8 %, Steuersatz −2,5 %, Rest (Zins, Sondereffekte) +21,2 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von BPER Banca SpA
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von BPER Banca SpA (BPE)?
Die Marktkapitalisierung von BPER Banca SpA beträgt 27,3 Mrd. €. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von BPER Banca SpA (BPE)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von BPER Banca SpA liegt bei 3,93 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von BPER Banca SpA (BPE)?
Der Gewinn je Aktie von BPER Banca SpA beträgt 1,12 € (Kurs ÷ EPS = KGV 11,8). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von BPER Banca SpA (BPE)?
Die Dividendenrendite von BPER Banca SpA liegt bei 4,1 % (Ausschüttung 49,1 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von BPER Banca SpA (BPE)?
Die Nettomarge von BPER Banca SpA liegt bei 31,5 % (letzte zwölf Monate). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von BPER Banca SpA (BPE)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von BPER Banca SpA liegt bei 15,3 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von BPER Banca SpA (BPE)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von BPER Banca SpA bei 1,2 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von BPER Banca SpA (BPE)?
Die operative Marge von BPER Banca SpA liegt bei 65,7 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von BPER Banca SpA (BPE)?
Der Umsatz von BPER Banca SpA wächst um +54,0 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +21,3 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von BPER Banca SpA (BPE)?
Der Gewinn je Aktie von BPER Banca SpA wächst um +15,0 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von BPER Banca SpA (BPE)?
Der freie Cashflow von BPER Banca SpA beträgt 2,8 Mrd. € (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von BPER Banca SpA (BPE)?
Die Nettoverschuldung von BPER Banca SpA beträgt 11,1 Mrd. € (Geschäftsjahr 2025, ≈ 4,0 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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BPER Banca SpA in der Live-Analyse beobachten
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Viele Daten
06.11.2026